關鍵點
通過 DeFi，您只需使用錢包和加密貨幣即可訪問加密貨幣金融服務。去中心化應用程序 (DApp) 在許多區塊鏈上提供貸款、流動性、互換、質押等。
最初，大多數 DeFi 項目都是在以太坊上創建的。 DeFi DApp 現在可以託管在大多數具有智能合約功能的區塊鏈上，包括 Arbitrum 和 Optimism 等第 2 層解決方案。 DeFi 服務需要智能合約：質押、投資、借貸、儲蓄等。
DeFi 允許您優化盈利能力、使用去中心化市場和銀行服務以及提供和接收貸款。然而，DeFi 也有其風險，因此務必做好自己的研究。
介紹
去中心化金融（DeFi）的世界似乎令人興奮，但也相當令人困惑。儘管如此，在持有之後，您可能想知道如何從您的投資組合中獲得額外的利潤。這就是 DeFi 領域派上用場的地方。
如果負責任地使用，DApp 和 DeFi 項目有潛力成爲強大的工具。但如果你倉促行事，你很容易會不知所措並做出不明智的投資決定。爲了保護自己免受錯誤影響，值得研究風險並尋找適合您的服務。讓我們看一下 DeFi 入門的基本事實。
什麼是去中心化金融（DeFi）？
去中心化金融（DeFi）是建立在區塊鏈網絡之上的金融應用生態系統。 DeFi 的目標是創建一個公共、透明、開源的金融服務生態系統，在沒有任何中央權威的情況下運行。用戶保持對其資產的完全控制，並通過點對點（P2P）去中心化應用程序（DApp）與該生態系統進行交互。
DeFi 的主要優勢是輕鬆獲得金融服務，特別是對於那些與傳統金融體系隔離的人來說。另一個優點是公共區塊鏈上 DeFi 應用的模塊化結構和兼容性。 DeFi 有潛力創造全新的金融市場、產品和服務。
DeFi 的主要優勢
傳統的金融體系依賴充當中介機構的銀行和解決糾紛的法院。但 DeFi 應用不需要中介機構或仲裁者。所有可能的糾紛都由代碼解決，用戶始終掌控自己的資金。這種自動化降低了成本並使金融系統更加方便。
由於這些金融服務部署在區塊鏈上，因此不存在單點故障。數據記錄在區塊鏈上並分佈在數千個節點中，使得審查或關閉服務幾乎不可能。
此外，即使對於那些由於某種原因無法進入銀行的人來說，此類金融服務也很容易獲得。傳統的金融體系依賴中介機構盈利，而中介機構通常不爲低收入地區的人口提供服務。然而，DeFi系統顯着降低了交易成本，因此此類社區的人們可以從廣泛的金融服務中受益。
DeFi 的潛在應用
提供和接受貸款
開放式借貸協議是 DeFi 生態系統中最流行的應用程序之一。與傳統信用體系相比，它們具有許多優勢：即時交易結算、無需信用檢查、能夠使用數字資產作爲抵押品。
由於這些服務建立在公共區塊鏈上，因此它們最大限度地減少了信任要求並提供加密驗證。區塊鏈借貸市場降低了第三方干預的風險，並使借貸變得更便宜、更快捷、更容易獲得。
銀行服務
DeFi 應用程序從定義上講是金融應用，因此銀行業是一個明顯的用例。例如，他們可以發行穩定幣、安排抵押貸款和保險。
隨着區塊鏈行業的發展，穩定幣的創建越來越受到關注。這些加密貨幣通常與實物資產掛鉤，並且很容易以數字方式轉移。由於加密貨幣的價格可以快速變化，因此去中心化的穩定幣可以作爲不由中央機構發行或控制的數字貨幣在日常生活中使用。
通過智能合約，抵押貸款承銷和法律成本可以顯着降低。區塊鏈保險可以消除中介機構，並允許在許多參與者之間分配風險。這可以降低保險費，同時保持相同的護理質量。
去中心化市場
一些最流行的 DeFi 應用是去中心化交易所（DEX），例如 Uniswap 和 PancakeSwap。它們允許您在沒有可信中介的情況下交易數字資產。交易是使用智能合約在錢包之間直接完成的。
一些被稱爲自動做市商（AMM）的交易所使用流動性池在沒有直接交易對手的情況下進行交易。此類交易所更易於維護和控制，因此與中心化交易所相比，其費用較低。
區塊鏈技術還可用於發行各種有所有權的傳統金融工具。在這種情況下，它們將以去中心化的方式工作，沒有託管人，也沒有單點故障。
盈利能力優化
DeFi 中的 DApp 可用於自動化和優化來自質押、獎勵池和其他計息產品的收入。這有時稱爲流動性農業。
例如，您可以通過開採比特幣、委託 BNB 或提供流動性獲得定期獎勵。同時，智能合約能夠將您的獎勵投資於基礎資產，並將其再投資以增加您的利息，從而增加收入。
使用智能合約可以節省時間並優化複利。您的資金通常與其他用戶的資金彙集在一起，因此天然氣費用在智能合約中的所有參與者之間分配，以優化盈利能力。
智能合約在 DeFi 中的作用
去中心化金融當前和潛在的大多數應用都涉及智能合約的創建和執行。常規合同使用法律術語來定義實體之間的術語，而智能合同則使用計算機代碼。
由於條件是用代碼編寫的，因此智能合約會自動執行它們。這使您能夠可靠地執行和自動化當前需要手動控制的許多業務流程。
智能合約更快、更容易使用，降低了雙方的風險。然而，它們也帶來了新類型的風險。由於計算機代碼脆弱且容易出錯，鎖定在智能合約中的敏感信息可能面臨風險。
DeFi 問題
表現不佳
區塊鏈比集中式區塊鏈慢。這也會影響基於區塊鏈構建的應用程序。 DeFi 開發者需要考慮到這些限制並相應地優化產品。 Arbitrum 和 Optimism 等第二層解決方案已經適應了這一點，並提供更快、更便宜的交易。
用戶錯誤的高風險
DeFi 應用程序將責任從中介機構轉移到用戶身上。對於許多人來說，這可能是一個缺點。當產品部署在不可變的區塊鏈之上時，很難開發出用戶錯誤風險最小的產品。
使用不便
如今，使用 DeFi 應用程序需要付出額外的努力。爲了使這些應用程序成爲全球金融體系的關鍵要素，它們必須提供切實的好處並激勵用戶放棄傳統系統。最近界面和教育資源的改進促進了這一點。
雜亂的生態系統
爲特定任務找到合適的應用程序並非易事，而選擇最好的應用程序則更加困難。不僅需要創建應用程序，還需要將其融入更廣泛的 DeFi 生態系統。
DeFi 的風險
DeFi 提供了有吸引力的 APY 和去中心化，但此類應用仍然被歸類爲金融服務，因此它們有自己的風險：
第三方干預
如果您參與加密貨幣貸款或任何其他類型的貸款，則存在交易對手無法償還債務的風險。
規定
確定某些服務和項目的合法性可能很困難。如果您投資的智能合約隨後因監管問題而關閉，您的資金可能面臨風險。全球監管機構的行動和建議影響着 DeFi 的發展和採用。
使用代幣的風險
資產具有不同程度的風險：這受到智能合約的流動性、可靠性、安全性、項目本身及其團隊的影響。在 DeFi 領域，存在許多低市值代幣，這使得被利用的風險明顯更高。
程序運行
代碼漏洞可能會破壞您投資的智能合約的安全性。由於連接到 DApp 並授予某些權限，您的錢包也可能被黑客入侵。爲了降低這些風險，多重簽名錢包和保險基金等保護措施應運而生。
無常損失
在流動性池中質押時，如果與輸入的價格係數存在偏差並且您決定提取資金，您可能會損失流動性池中的部分代幣。
獲取 DeFi 項目
許多 DeFi 項目都起源於以太坊網絡。然而，其他區塊鏈現在也有 DeFi 生態系統。具有智能合約功能的網絡（例如 BNB Chain、Solana、Polkadot 和 Avalanche）以及以太坊上較新的第二層解決方案都很受歡迎。
尋找 DeFi 項目和協議需要大量研究。您可以在網站、論壇和聊天室中找到它。然而，任何提案都值得批判性地對待。務必仔細檢查您讀到或聽到的任何項目的安全性。
如何接入DeFi項目？
要在 DeFi 中使用 DApp，您需要：
兼容的錢包：帶有瀏覽器擴展程序（如 MetaMask）的錢包或移動錢包（如 Trust Wallet）都可以。當使用託管錢包（您不擁有私鑰）時，錢包無法連接到 DApp 的可能性會增加。
加密資產：您可能需要多種資產。例如，如果您想使用基於以太坊的 DApp，您將需要 ETH 來支付汽油費，並需要另一個代幣來獲得所需的服務。
DeFi（去中心化金融）和TradFi（傳統金融）
DeFi 爲任何有互聯網連接的人提供了一個開放的金融系統。另一方面，傳統金融並不那麼容易獲得，因爲它依賴於中心化機構和監管機構。然而，DeFi 和 TradFi 的互動日益頻繁。銀行和金融機構開始探索 DeFi 協議並創建利用這兩個系統的混合模型。
DeFi（去中心化金融）和CeFi（中心化金融）
即使在加密貨幣領域，也並非所有金融服務都是去中心化的。例如，當在幣安等中心化交易所進行質押時，用戶將其代幣的控制權交給平臺。因此，信任一個中心化組織來處理您的資金非常重要。
去中心化平臺和中心化平臺上的大多數服務是相同的。他們很可能會使用用戶可以直接訪問的相同 DeFi 平臺。然而，藉助 CeFi，用戶無需自行處理管理投資的複雜性。有時 CeFi 還提供額外的存款保證。
CeFi 並不比 DeFi 更差或更好。這些選項之間的選擇取決於您的需求。使用 CeFi，您的控制權較少，但通常會獲得更強的保證，並減輕自己管理資產和執行交易的一些責任。
DeFi 和開放銀行有什麼區別？
開放銀行是一種允許第三方金融服務提供商通過 API 安全訪問金融數據的銀行系統。這允許整合銀行和其他金融機構之間的賬戶和數據。此外，通過開放銀行，可以在傳統金融體系內創建新產品和服務。
然而，DeFi 是一個全新的金融系統，獨立於現有基礎設施。 DeFi 有時也被稱爲開放金融。
例如，開放式銀行業務允許您通過安全地從多個銀行和機構提取數據，在一個應用程序中管理所有傳統金融工具。
去中心化金融可用於管理全新的金融工具和交互方式。
綜上所述
DeFi 迅速創建了一個自我維持的生態系統，吸引着資本、開發者和新產品。 DeFi 有潛力徹底改變金融領域，但該領域仍處於起步階段。 DeFi 的未來將看到持續的技術進步、不斷變化的監管環境和不斷增長的採用。爲了實現可持續增長並解決 DeFi 的侷限性和風險，需要不斷創新。
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