內容
介紹
什麼是支撐位和阻力位？
交易者如何使用支撐位和阻力位
支持和阻力的心理水平
趨勢線支撐位和阻力位
移動平均線支撐和阻力
斐波那契支撐位和阻力位
技術分析中的匯合是什麼？
概括
介紹
支撐和阻力的概念是金融市場技術分析中的基本概念。它們幾乎適用於任何市場，無論是股票、外匯、黃金或加密貨幣。
儘管這些概念很容易理解，但在實踐中掌握起來相當困難，因為層級的定義完全是主觀的，它們的行為取決於許多條件。所以首先，學會區分它們的類型很重要。為此，您必須熟悉大量圖表，本指南將為您提供協助。
什麼是支撐位和阻力位？
在最基本的層面上，支撐和阻力是簡單的概念。為了確定它們，會顯示最高和最低價格指標，充當某種障礙。在這種情況下，圖表的較低值代表支撐位，較高值代表阻力位。本質上，支撐位可以從需求角度來看，阻力位可以從供給角度來看。
儘管支撐位和阻力位通常用線表示，但實際上它們通常看起來不同。應該考慮到，市場不受任何阻止指標超出特定水平的物理定律的約束。因此，將支撐位和阻力位視為區域更有意義。您可以將這些區域視為價格圖表上的範圍，接近該範圍可能會導致交易活動增加。
讓我們來看一個具有支撐位的範例。請注意：價格指標多次穿越支撐區域，該區域是反覆重新測試該區域的結果。由於空頭（賣家）未能壓低價格，最終價格反彈，開始新的上漲趨勢。
價格在突破之前在支撐位區域反彈。
現在讓我們來看看阻力位。正如您在圖表上看到的，價格處於下降趨勢，每次反彈後都會再次下降。阻力位的形成是因為多頭（買家）未能控制市場並提高價格，導致下跌趨勢的延續。
價格未能突破阻力區域。
交易者如何使用支撐位和阻力位
技術分析師使用支撐位和阻力位來識別價格圖表上感興趣的區域。在這些層面上，主要趨勢可能會改變方向。
市場心理在支撐位和阻力位的形成中扮演重要角色。交易員和投資者關注先前引起興趣和交易活動增加的價格水平。這些區域將鼓勵流動性增加，因為許多交易者將追蹤相同的價格水平。通常，支撐區和阻力區為大型交易者（鯨魚）進入或退出頭寸創造了理想的條件。
支撐位和阻力位的概念是有效風險管理的關鍵。您持續識別這些區域的能力可以決定您的交易能力。通常，在價格達到支撐或阻力區域後，可能會出現兩種情況。它要么從該區域反彈，要么突破該區域並繼續沿著趨勢方向到達下一個潛在支撐或阻力區域。
最好在價格接近支撐位或阻力位時進行交易，主要是因為它相對接近通常放置止損訂單的取消點。如果突破該區域且交易被宣布無效，交易者將能夠減少損失，因為入場點距離供給或需求區域越遠，交易無效點就越遠。
同時，您需要了解這些水平將如何根據圖表上情況的變化而變化。通常，支撐區域的突破可以將其轉變為阻力區域。相反，突破的阻力區域在重新測試時可能會轉變為支撐區域。這種形態稱為支撐-阻力翻轉。
價格突破支撐區域，將其轉變為阻力區域。
支撐區域現在充當阻力區域（反之亦然）的事實證實了這一模式。因此，重新測試水平的時刻是適當的建倉時機。
下一個重要方面是支撐位或阻力位的強度。一般來說，價格下跌並測試支撐位的次數越多，突破下限的可能性就越大。同樣，價格上漲並測試上限的次數越多，突破阻力位的可能性就越大。
因此，我們研究了支撐位和阻力位在價格變動方面如何變化。然而，還有其他類型的支撐和阻力。讓我們來看看其中的一些。
支持和阻力的心理水平
第一類是心理層面的支撐和阻力。這些領域不一定對應於任何技術模式，而是表達為人類思維理解周遭現實的嘗試。
我們生活在一個極其複雜的世界。為了簡化和理解它，我們使用了各種方法，例如舍入數字。您是否曾經發現自己想要 0.7648 蘋果？或在市場上問稱重13,678,254粒米？
在金融市場中也觀察到類似的情況，特別是在交易加密貨幣時，其中包括易於分割的數位單位。以 8.0674 美元購買資產並以 9.9765 美元出售與以 8 美元購買資產並以 10 美元出售不同。這就是為什麼整數也可以充當價格圖表上的支撐或阻力。
然而，一切並沒有那麼簡單。這種現象眾所周知，並被交易者廣泛用來預測支撐位或阻力位的變化。在這種情況下，領先意味著將訂單放置在略高於或低於預期支撐位或阻力位的位置。
讓我們看下面的例子。當美元指數 (DXY) 接近 100 時，一些交易者會在略低於該水平的位置下達賣單，以確保成交。由於交易者預計趨勢方向會在 100 處發生變化並跑到該水平之前，因此市場永遠不會達到該水平，導致在達到 100 之前反彈。
美元指數 (DXY) 反彈至 100 關卡附近。
趨勢線支撐位和阻力位
如果您閱讀過我們的文章“經典圖表模式”，您就會知道該模式也可以充當價格障礙。下面是一個上升三角形，支撐著價格，直到這個形態向上突破。
趨勢線充當標準普爾 500 指數的支撐和阻力。
您可以利用這些模式來發揮自己的優勢，並確定與趨勢線一致的支撐位和阻力位。如果您能在模式完全發展之前儘早發現它們，它們會特別有幫助。
移動平均線支撐和阻力
此外，支撐位和阻力位也受到許多其他指標的影響。
最簡單的例子之一是移動平均線。許多交易者將其用作市場整體健康狀況的指標，因為移動平均線充當價格的支撐位或阻力位。移動平均線對於確定趨勢改變方向的點也很有用。
比特幣價格的 200 週移動平均線，作為支撐位。
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斐波那契支撐位和阻力位
斐波那契回檔工具指示的水平也可以充當支撐和阻力。
在下面的例子中，61.8%斐波那契水平多次充當支撐位，23.6%水平充當阻力位。
斐波那契水平可以作為比特幣價格的支撐和阻力。
技術分析中的匯合是什麼？
我們已經討論了什麼是支撐位和阻力位，也描述了一些類型。但如何利用它們來有效選擇交易策略呢？
要理解的最重要的定義是合併的概念。融合是指透過多種策略的組合來創造一種策略。當支撐位和阻力位屬於我們討論過的幾個類別時，它們往往最強。
考慮以下兩個例子。您認為哪個潛在區域更有可能充當支撐位？
支援等級 1 等同於：
先前充當阻力位的水平；
重要的移動平均線；
斐波那契水準 61.8%；
整數價格指標。
支援等級 2 等同於：
先前充當阻力位的水平；
整數價格指標。
如果你仔細閱讀文章，你已經猜到「支撐1」維持價格的機會更大。不過，價格可能會突破它。重要的是要明白，這只是說它比支撐 2 更有可能成為支撐位。然而，在貿易方面，並不能保證情況會完全按照這種情況發展。儘管交易模式非常有用，但無法完全確信指標會嚴格依照模式變化。因此，您必須為任何結果做好準備。
一般來說，有多個其他策略和指標支持的策略是最可靠的。有時，使用匯合概念的成功交易者在選擇策略時非常謹慎，因此必須等待很長時間才能找到合適的時機。然而，當他們進入交易時，他們的策略發揮作用的可能性通常很高。
然而，計算風險並保護您的資金免受不利的價格波動的影響始終很重要，因為即使是最深思熟慮且及時進入點的策略也可能在不同的情況下發展。重要的是要考慮幾種可能發展的可能性，以免遇到錯誤的突破模式，也不會落入看漲和看跌陷阱。
概括
無論您喜歡日間交易還是波段交易，支撐和阻力都是進行技術分析時需要理解的基本概念。在這種情況下，支撐位代表價格的下限，阻力位代表價格的上限。
支撐和阻力有不同類型，其中一些基於價格與技術指標的相互作用。最可靠的支撐位和阻力位是經過多種策略確認的水平。
如果您想了解有關圖表分析的更多信息，請查看我們的文章技術分析中使用的 12 種流行燭台模式。