內容
介紹
什麼是平均成本法？
它有什麼用？
DCA策略應用實例
平均成本計算器
反對平均成本法的理由
結論
介紹
通常，活躍的交易是一個充滿壓力且耗時的過程，最終可能不會帶來預期的結果。然而，市場上還有其他投資策略。您和許多其他投資者一樣，追求的目標是尋找一種要求較低且耗時的投資策略，或更被動的投資方式。在幣安生態系統中，您將擁有廣泛的選擇，包括：質押、將您的資產借給幣安儲蓄、加入幣安礦池的能力等等。
如果你想投資加密貨幣市場，但不知道從哪裡開始該怎麼辦？建立長期頭寸的最佳投資方法是什麼？在本文中，我們將討論一種稱為 DCA 的投資策略，它可以讓您在建倉時降低一些風險。
什麼是平均成本法？
平均成本法（DCA）是一種投資策略，旨在減少購買資產時波動的影響。此策略涉及定期購買等量的資產。
這項策略的前提是，與一次性支付相比，以這種方式進入市場可以降低資產的波動水平。為什麼會這樣呢？定期購買有助於平滑平均價格。從長遠來看，這種策略可以減少對您投資的負面影響。讓我們仔細看看 DCA 的工作原理以及為什麼您可能會認真考慮使用此策略。
它有什麼用？
DCA 的主要好處是降低了延遲投標的風險。在交易或投資方面，確定市場上的最佳時機是最困難的決定之一。很多時候，即使選擇了正確的交易方向，但選擇了錯誤的時機，交易也可能無法帶來預期的結果。平均成本有助於減輕此類風險的影響。
如果您將投資分成較小的付款，您可能會比將全部金額投資於一筆付款中獲得更好的回報。在錯誤的時間進行交易很容易，這通常會導致負面結果。此外，你在做出決定時可能會犯錯。一旦您轉向 DCA，該策略將為您做出決定。
重要的是要考慮到 DCA 並不能完全降低風險，而只是讓您平滑進入市場的時刻，最大限度地降低時機不成功的風險。 DCA 策略並不能保證您的投資成功，因為總是有其他因素需要考慮。
如上所述，市場時機極為重要且具有一定的複雜性。即使是最偉大的交易老手有時也很難準確地解讀市場。有了建倉時的平均美元價值，您還需要考慮退出計劃，即確定平倉條件的交易策略。
現在，如果您已經確定了目標價格（或價格範圍），這可能會非常簡單。您再次將您的投資分成等份，並在市場接近您的目標時立即開始出售。這樣您就可以降低不按時外出的風險。然而，這完全取決於您個人的交易系統。
有些人遵循「買入並持有」策略，其目標是永遠不出售收購的資產，因為預計這些資產將繼續成長。考慮一下道瓊工業指數在過去一個世紀的表現。
道瓊工業平均指數 (DJIA) 自 1915 年以來的表現。
儘管經歷了短暫的衰退，道瓊工業指數一直處於持續上升的趨勢。買入並持有策略的目標是進入市場並保持足夠長的時間，時機並不重要。
然而，值得記住的是，這種策略主要針對股票市場，因此並不打算在加密貨幣市場中使用。請記住，道瓊工業指數與經濟的實際表現掛鉤，而其他資產類別則遵循截然不同的模式。
DCA策略應用實例
讓我們透過以下範例來了解平均成本策略。假設我們收到了 10,000 美元的固定金額，我們認為最明智的做法是將其投資於比特幣。我們認為，第一個加密貨幣的價格將在當前區間波動一段時間，目前我們處於使用 DCA 策略累積和建倉的有利位置。
我們可以將 10,000 美元分成 100 份，每份 100 美元。每天我們都會購買價值 100 美元的比特幣，無論其價格如何。因此，我們將入境期限延長了 100 天。
現在讓我們看看 DCA 在其他設定中的靈活性。假設比特幣剛進入熊市，我們預計至少兩年內不會出現多頭市場。但最終我們相信看漲趨勢即將到來，我們希望提前做好準備。
我們可以使用相同的策略嗎？可能不會。該投資組合的期限要長得多。我們需要做好準備，將這 10,000 美元作為未來幾年策略的一部分進行分配。那麼遇到這種情況我們該怎麼辦呢？
我們可以再次將投資分成 100 美元的 100 份。然而，這次我們將每週購買價值 100 美元的比特幣。一年大約有 52 週，因此整個策略只需不到兩年的時間即可完成。
這樣，我們將在下跌趨勢持續的同時建立長期部位。透過這樣的部位構建，我們不會錯過上升趨勢的可能開始，也將減少在下降趨勢期間進入市場的一些風險。
但請記住，這種策略可能存在風險 - 畢竟，我們是在下行趨勢中購買資產。對某些投資人來說，最好等到看跌趨勢結束後再入倉。如果他們預期如此，那麼平均成本（或股價）可能會更高，但同時，大部分風險也會相應降低。
平均成本計算器
您可以在 dcabtc.com 上找到一款出色的比特幣平均成本計算器。您可以指定金額、時間段、付款間隔，並了解如何實施不同的策略。你會發現，對於處於強勁長期上升趨勢的比特幣來說，這種策略非常有效。
如果您在過去五年中每週只購買價值 10 美元的比特幣，您可以在下面看到您的投資有效性。每週 10 美元不算多，不是嗎？那麼，截至 2020 年 4 月，您總共投資了約 2,600 美元，您的比特幣總額約為 20,000 美元。
過去五年中每週購買價值 10 美元的 BTC 的表現。資源：dcabtc.com
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反對平均成本法的理由
雖然平均成本法可能是相當有利可圖的策略，但有些投資者對此持懷疑態度。當市場經歷大幅波動時，它的效果當然最好。這是有道理的，因為該策略旨在減輕高波動性對部位的影響。
然而，有些人認為，在穩定的市場情況下，這最終將導致投資者利潤損失。為何如此？如果市場持續看漲，可以認為先投資的人會獲得更大的利潤。因此，DCA 可以對上升趨勢的成長產生調節作用。在這種情況下，一次性投資在獲利能力方面可能優於 DCA。
然而，大多數投資者沒有大量資金進行一次性投資。然而，他們可能會進行少量的長期投資——在這種情況下，平均成本法是最合適的投資策略。
結論
平均成本法（DCA）是一種允許您進入市場的策略，同時最大限度地減少波動的影響。 DCA 涉及將投資分成等份並定期購買資產。
使用這種策略的主要優點是，選擇合適的投資時機是一個相當複雜的過程，不想主動跟隨趨勢的人可以按照上述方式進行投資。
然而，一些懷疑論者認為，美元成本平均法可能會導致多頭期間利潤損失。但考慮到上述所有因素，這種損失部分投資的可能性並不是您應該避免使用 DCA 的原因，因為這種交易活動選項對於許多其他交易者來說可能是有用且有效的。
