社區內容。作者：迪米特里斯·查皮斯
市場情緒是交易者和投資者對加密貨幣或整體市場的總體態度、意見和情感。
情緒不一定反映資產或項目的基本面指標，但可能會對其價格產生重大影響。
如果您能學會理解和跟踪市場情緒，這將幫助您預測價格變動、管理風險並做出更明智的決策。
引言
與所有金融資產一樣，加密貨幣的價格取決於供需。這些因素通常受到公共意見、新聞、社交媒體和投資者心理的影響。
許多交易者分析市場情緒，以預測加密資產在短期或中期的潛力。加密貨幣市場的情緒可以成為與技術和基本面分析並駕齊驅的有價值指標。
什麼是市場情緒
市場情緒是交易者和投資者對金融資產或市場的總體態度。這一概念存在於所有金融市場，包括加密貨幣市場，並對市場周期產生重大影響。
然而，市場的良好意見並不總是導致積極的結果。有時，強烈的正面情緒（現在這種加密貨幣將飛到月球！）可能會導致修正或甚至熊市。
情緒分析使交易者能夠跟踪市場需求並預測潛在的盈利趨勢。它並不總是考慮某個項目的基本面指標，但有時這些因素可能是相互關聯的。
例子：迷因幣
讓我們以迷因幣為例來考察市場情緒。我們以Dogecoin為例。在牛市期間，Dogecoin的需求很大程度上可能是由社交媒體的熱議所引起的，這導致市場上的正面情緒上升。
許多交易者和投資者在沒有考慮代幣經濟學和項目目標的情況下購買Dogecoin，僅僅根據市場情緒進行操作。甚至來自像伊隆·馬斯克這樣的名人的一條推文就足以徹底改變公共意見。
牛市和熊市情緒
投資者的情緒通常分為兩大類：
牛市情緒：交易者和投資者相信價格將會上漲。在市場上牛市趨勢佔主導時，參與者更傾向於購買並持有他們的資產，希望在價格上漲時獲利。
熊市情緒：表明悲觀和價格下跌的預期。在熊市趨勢下，投資者更常會拋售資產或開啟空頭部位。
這兩種情緒可以同時存在於市場的不同細分市場或不同的投資者群體之中，這通常會導致價格波動和不確定性。
為什麼分析市場情緒很重要
市場情緒分析是許多交易策略不可或缺的一部分。例如，它可以幫助確定市場參與者的FOMO（害怕錯失）是否合理，或僅僅是由於公共意見造成的。最好將情緒分析與技術分析和基本面分析相結合。這樣可以：
更好地了解短期和中期的價格變動；
更好地控制自己的情緒狀態；
發現潛在的盈利機會。
如何進行市場情緒分析
要了解市場情緒，需要了解參與者的意見、看法和想法。要對人們對特定項目或市場的看法有一個總體了解，請研究社交媒體上的相關頁面和其他用戶互動渠道。
您還可以加入官方論壇、Discord伺服器或Telegram群組，與項目團隊和社區成員直接交流。但要小心！這些群組中通常有很多詐騙者，因此不要將重要信息交給陌生人，並在進行交易之前一定要進行獨立研究。
除了監控社交媒體（特別是考慮到其在加密貨幣用戶中的受歡迎程度的X）外，還應嘗試以下方法：
使用數據收集軟件工具跟踪社交媒體上的提及。
通過像Binance博客、Bitcoin Magazine和CoinDesk這樣的門戶網站和博客，保持對最新消息的關注。
啟用警報或自行跟踪大型交易者（鯨魚）的交易。這些交易經常被加密投資者跟踪，有時會影響市場情緒。Telegram和X上有免費的鯨魚警報機器人（例如，WhaleAlert）。
通過CoinMarketCap檢查市場情緒指標和價格變動信號。該服務分析各種來源並提供當前市場情緒的簡要信息。
使用Google Trends分析當前對加密貨幣的興趣水平。例如，許多“如何出售加密貨幣”的搜索顯示出市場的負面情緒。
情緒指標
恐懼與貪婪指數
一個受歡迎的情緒指標是恐懼與貪婪指數。它根據不同的信息來源（波動性、市場交易量、社交媒體、主導地位和趨勢）反映市場參與者的恐懼或貪婪程度，範圍從0到100。
牛市與熊市指數
另一個情緒指標是Augmento的牛市與熊市指數（Bull & Bear Index），它研究社交媒體。它使用人工智能（AI）分析在X、Reddit和Bitcointalk平台上達到93種情緒和主題。該指標的值範圍從零（熊市情緒）到一（牛市情緒）。
結論
許多交易者在投資市場中使用市場情緒分析，但在加密貨幣市場中尤其有用。由於區塊鏈和加密市場仍然相對較小，公共意見和情緒可能引起重大價格波動。
您使用市場情緒分析的時間越長，其結果越準確，但在某些情況下，市場可能會表現得完全不可預測，並且不會滿足您的預測。在交易或投資之前，務必進行自己的研究，並投入您準備失去的資金。
推薦文獻
什麼是恐懼與貪婪指數？
市場周期的心理學
五種風險管理策略
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