根據 Coinmarketcap 的數據，目前加密市場上有超過 20,000 種加密貨幣和代幣，但大多數加密貨幣生態系統都基於兩種資產——​​比特幣 (BTC) 和以太幣 (ETH)。

這兩種加密貨幣都被認爲是藍籌股，深受投資者的歡迎，在全球排名中都佔據較高位置，並引領着整體市場趨勢。但對於初學者來說，哪一種更適合投資呢？

在本文中，我們將研究市場上最大的加密貨幣之間的功能和主要區別，以幫助加密貨幣交易初學者掌握這兩個巨頭。

本文由 Crypto News 24 製作，僅用於教育目的。我們希望這些材料能夠幫助您更好地瞭解和研究加密貨幣市場。

比特幣作爲加密貨幣的特點

比特幣（BTC）是第一個也是最受歡迎的加密貨幣，由一個不知名的人或一羣人以化名中本聰（Satoshi Nakamoto）於 2009 年推出。比特幣基於區塊鏈技術，與傳統貨幣不同，沒有中央銀行或政府來控制其流出和流通。 

大多數加密貨幣愛好者都熟記這些臺詞。讓我們仔細看看這種加密貨幣與其他加密貨幣的不同之處，並嘗試對來年的比特幣美元匯率進行價格預測。

比特幣與所有其他貨幣有何不同？

  • 加密市場的先驅：結合了區塊鏈技術和密碼學加密的比特幣支付網絡於 2009 年推出。這是現代意義上的第一種加密貨幣。

  • 市場主導地位：BTC 的市值佔總市值的 50%。這是最大的加密貨幣，其價格動態決定了大多數加密貨幣的價值。 

  • 高度去中心化：與許多其他加密貨幣相比，BTC 在加密貨幣發行、挖礦、開發和社區決策方面更加去中心化。

  • 創造者的缺席：比特幣白皮書作者中本聰於 2010 年從公共領域消失。加密社區目前還無法確定誰是比特幣開發的幕後黑手，這並不影響網絡的穩定運行。

  • 挖礦：比特幣使用 PoW 共識算法，允許通過挖礦來開採新的加密貨幣。大多數現代加密貨幣都放棄了 PoW，轉而採用 PoS 算法和變體。

比特幣剛出來的時候多少錢？

第一筆比特幣交易發生於 2009 年 1 月 12 日，但 BTC 並沒有立即增值（和市值）。最初，這些是 P2P 交易所交易，BTC 價格由協議確定。最著名的例子是 Laszlo Heinitz 在 2010 年 5 月以 10,000 BTC 購買了 2 個披薩。那麼比特幣發行時的價值有多少呢？

第一個加密貨幣交易所 Mt. 發佈了有關 BTC 成本的系統數據。它是在 Gox 推出後出現的。 2010 年，數據聚合商 Coinmarketcap 將第一個比特幣市場數據日期定爲 2010 年 7 月 20 日：當時 1 個 BTC 的價格爲 0.07 美元或 7 美分，每日交易量爲 262 美元：

對於許多加密貨幣來說，這張圖表仍然產生了市場歷史上最強烈的 FOMO，因爲比特幣的投資回報率在高峯時爲 49077250% 或約 x10,000。現在只有一些記憶幣可以重複這個軌跡。

比特幣發行量是多少？

比特幣是一種按照預定算法運行的編程支付系統。除其他外，該算法還識別：

  • 比特幣總供應量；

  • 排放率。

第一個參數設置爲 2100 萬比特幣，以防止比特幣像法定貨幣一樣永遠膨脹。市場上的比特幣數量永遠不會超過 21,000,000 個。但這裏區分很重要：

  • 最大供應量：可能的最高比特幣數量。這就是我們上面提到的。

  • 當前供應量：迄今爲止發行的 BTC 數量。

  • 循環供應量：市場上的 BTC 數量，不包括休眠錢包和永久丟失的資產。 

新比特幣的出現是對礦工創建區塊的獎勵。這意味着在最終比特幣被開採之前，值得考慮區塊獎勵的大小作爲影響市場供應的主要因素。 BTC發行率根據獎勵大小的變化曲線如下：

對於許多加密貨幣來說，這張圖表仍然產生了市場歷史上最強烈的 FOMO，因爲比特幣的投資回報率在其巔峯時期爲 49077250% 或 ~x10,000。現在只有一些記憶幣可以重複這個軌跡。

一旦最後一個加密貨幣被開採出來，排放就會停止，新的比特幣將不再進入市場。礦工將繼續工作，但只會收到交易佣金。 

2024-2025 年比特幣價值多少？

大多數分析師預計，由於減半，2024 年至 2025 年間，比特幣價格將大幅上漲。不過，目前尚不清楚比特幣屆時的具體價格是多少美元。

BTC的市值根據減半和新幣發行量的減少形成了或多或少穩定的週期。一般來說，減半後資產價格會迅速上漲：

到目前爲止，比特幣已經經歷了 3 次減半，每個區塊的獎勵從 50 BTC 減少到 6.25 BTC。下一次減半預計發生在 2024 年 4 月左右，預計數量將減少至 3,125 BTC。根據之前市場週期的經驗，此事件之後應該會開始上漲。與此同時，每一個新的週期，ATH 都會比前一個週期的峯值高几倍：

  • 第一次減半後的 ATH：1200 美元

  • 第二次減半後的 ATH：20,000 美元

  • 第三次減半後的 ATH：69,000 美元 

然而，作爲比特幣評論員，很難談論具體的數字。在每個週期中，額外的市場因素會影響增長率和價值上限。這在很大程度上取決於信息領域、監管機構的立場、以太坊和其他加密貨幣的受歡迎程度。

以太坊作爲加密貨幣的特點

以太幣是一種加密貨幣，也是 Vitalik Buterin 於 2015 年推出的以太坊區塊鏈平臺的原生代幣。以太幣在以太坊生態系統中執行各種功能，包括支付天然氣費用、轉移價值以及通過 PoS 算法保護網絡安全。

ETH 在資本規模上不如 BTC，但在其目的和在加密市場生態系統中的作用方面與比特幣不同。 

以太坊擅長什麼？

  • 市場上最大的生態系統：以太坊網絡是區塊鏈開發人員最流行的平臺。以太坊生態系統包括數百個不同的平臺、去中心化應用程序和強大的 NFT 部分。

  • 通貨緊縮結構：過渡到 PoS 後，由於先前發行的代幣被銷燬以及排放量減少，ETH 的供應量減少。 

  • 單獨的資產類別：以太坊與 BTC 具有相對較高的相關性，並且對山寨幣的價格動態的依賴性較弱，這使其有別於市場上的大部分資產。

  • 效用價值：ETH 對於以太坊網絡上的任何交互都是必不可少的，它還通過質押機制維護網絡，並被用作 DeFi 生態系統的基礎資產。

  • 積極開發和創新：與BTC自推出以來其源代碼沒有發生重大變化不同，以太坊正在不斷開發和改進，以解決區塊鏈當前的問題。

哪個網絡使用以太坊？

以太幣是以太坊網絡的原生代幣，作爲基礎加密貨幣 – ETH 或 ERC-20 標準代幣 – WETH 存在。此外，通過橋接或跨鏈協議從以太坊傳輸加密貨幣，包裝的 ETH 可以在許多流行的區塊鏈上使用。因此，以太幣以一種或另一種形式受到以下支持：

  • 樂觀，

  • 雪崩，

  • 平衡記分卡，

  • 決定

  • 索拉納，

  • 靠近，

  • 其他網絡。

雖然以太坊網絡上的交易需要標準 ETH 來支付 Gas 費，但捆綁或開採的代幣可以在各種 DeFi 網站上使用：用於借貸、提供流動性、套利和其他賺錢方式。

什麼是以太坊發行？

在過渡到 PoS 之前，ETH 的發行是按照與比特幣相同的模式進行的——發行新的加密貨幣作爲區塊的獎勵。然而，在合併之後，這種機制發生了變化，現在由兩個要素組成：

  • 發行新代幣：這些代幣需要向質押其資金的驗證者支付利息。

  • 現有代幣的銷燬：以交易費用形式收集的代幣將從流通中撤回。

這意味着新的 ETH 會同時出現在市場上，而現有的 ETH 會被銷燬。隨着網絡的積極使用和高額費用，以太坊燃燒的代幣多於發行的代幣，因此供應量減少。自從轉向 PoS 以來，該資產幾乎始終保持通縮狀態：

因此，以太坊不像比特幣那樣有固定的最大供應量，新幣的發行速度取決於兩個因素：

  • 驗證者和質押 ETH 的數量。

  • 交易收取的費用總額。

該模型旨在減少供應，同時增加需求，最終導致 ETH 價值上漲。 

可以開採以太幣嗎？

由於以太坊使用 PoS 共識算法，因此不可能通過挖礦來開採 ETH。相反，用戶可以運行驗證節點並進行交易，並以一定比例的質押資金形式獲得獎勵。 

要成爲驗證者，您需要：

  • 在以太坊網絡上運行一個節點；

  • 提供 32 份 ETH 份額作爲抵押品；

  • 保持節點運行。 

但網絡上已經有約 65 萬個活躍驗證者，即使有資金，也將在 33 天后輪到您激活節點：

或者，那些希望通過以太坊 PoS 賺錢的人可以使用流動質押協議，該協議可以在質押的 ETH 上累積百分比，而無需運行節點。 

是什麼讓以太坊從 PoW 過渡到 PoS？

  • 供應減少：PoS 算法實施後，ETH 出現通縮。網絡上燒掉的錢多於印製的新錢。 

  • 功耗最小化：與 PoW 網絡相比，PoS 算法的功耗降低了 99.95%。這減少了項目的碳足跡，並減少了節點對能源的依賴。

  • 新生態系統的開發：圍繞 ETH PoS 質押創建了一個單獨的 DeFi 方向 LSD。以太坊允許權益持有者使用 DeFi 工具來增加回報。 

  • 邁向以太坊 2.0 的又一步：向 PoS 的過渡是區塊鏈進一步發展的強制性步驟。特別是分片和 zk-proofs 的實現是必要的。 

對ETH有什麼期望？

ETH是市場上最大的區塊鏈和最發達的生態系統的原生代幣。交易的不斷增長以及需要用它來支付費用，再加上通貨緊縮機制，會增加成本。這就是爲什麼對以太坊發表評論實際上並不困難。

以太坊本身按照規劃的路線圖繼續發展，這讓我們對網絡的未來前景有了清晰的認識：

該生態系統的下一個重要事件是：

  • 普及智能錢包概念；

  • 實施原型分片；

  • 聚合縮放；

  • zk證據的整合。

實施更新的確切日期尚不清楚。然而，以太坊在 8 年內從數十個競爭的 L1 區塊鏈之一發展成爲市場上的主導網絡，並且沒有停止的計劃。

2024-2025 年以太坊價值多少？

上面我們討論了BTC市場週期的特點。由於 ETH 和 BTC 是相互關聯的，以太坊價格動態可能會重複比特幣的軌跡，但會有一些偏差。至少上一個比特幣週期發生了這樣的事情：

在這裏指定具體的數字或價格範圍甚至比 BTC 的情況還要困難，但交易者可以使用以太坊適應的恐懼/貪婪指標來評估市場情緒。

對於初學者來說，什麼是最好的投資？

當新手投資者在比特幣和以太幣之間進行選擇時，重要的是要了解這兩種資產都有自己的特點和投資潛力。因此，比特幣在以下方面有所不同：

  • 穩固的地位：BTC 是最受認可和接受的加密貨幣。它擁有悠久的歷史和穩固的市場地位，可以激發新交易者更多的信心。

  • 限量發售：我們記得，限量爲 2100 萬個代幣。由於供應有限和需求增加，這可能會導致價格上漲的長期前景。

  • 可用性：比特幣在許多交易所和場外交易市場上進行交易，具有高流動性。加密貨幣可以隨時在任何市場輕鬆購買或出售。

相比之下，ETH 可以提供：

  • 好處：ETH 不僅是一種加密貨幣，而且還是運行智能合約和去中心化應用程序所需的原生以太坊代幣。以太坊及其生態系統的日益普及可能會導致對以太坊的需求增加。

  • 創新：以太坊是智能合約和功能性多用途區塊鏈領域的先驅。從本質上講，這是一個開發新技術和項目的平臺，可以導致大規模採用。

  • 動態：以太坊市場和生態系統不斷髮展和演變。這增加了硬幣在投資者和普通用戶眼中的價值。

不管怎樣，初學者應該仔細研究和了解兩種加密貨幣的特徵和潛力，並制定投資策略。 ETH 和 BTC 都有優勢和增長潛力，在它們之間進行選擇取決於目標和當前市場狀況。

結論

ETH和BTC是相互關聯的資產，因此加密貨幣交易者同時增加兩種加密貨幣的頭寸，根據當前市場形勢和風險管理策略平衡價格。