我最近在我的頻道上開啓了一個新的部分——對投資於加密貨幣的風險投資基金的評審。關於 a16z 的第一期視頻反響不錯，所以我決定繼續進行，今天我將同時爲您介紹兩個基金——Multicoin Capital 和 Paradigm。
Multicoin 是一個一線基金，專門投資於加密貨幣及相關基礎設施項目——如沒有自己代幣但與數字資產行業直接相關的錢包或交易平臺。除了簡單地購買代幣和公司股份外，Multicoin Capital 還參與質押、提供流動性和其他從加密貨幣中賺錢的方式。但作爲投資者，我們特別關心該基金所做的代幣投資。畢竟，這一專欄的目的是評審有前景的風險投資者並分析他們的投資組合，以便注意這些市場專業人士所投資的硬幣和代幣。
Multicoin Capital 擁有相當穩固的投資組合。該基金投資的一些最高知名度的資產包括：The Graph - 32 倍，Coin98 - 39 倍，Solana - 800 倍，Math - 20 倍和 Near - 20 倍。此外，Multicoin Capital 的投資組合還包括幾個沒有自己代幣但在加密行業中表現出色的項目——例如，面向機構投資者的 Bakkt 平臺，或 Web3 錢包 Torus。
總的來說，Multicoin Capital 在其投資組合中擁有數十項加密貨幣投資。
按照風險投資的標準，Multicoin Capital 是一個相對年輕的基金。它成立於 2017 年。然而，考慮到它僅投資於加密貨幣，這就說得通了。儘管該基金本身相當年輕，但背後有一支經驗豐富的區塊鏈工程師、銀行專家和合格投資者團隊。由於 Multicoin Capital 擁有一個開放的團隊，通過他們的 LinkedIn 和 Twitter 賬戶，您可以確認他們的經驗確實不容小覷。
現在我們來看看 Paradigm。一個更年輕的基金，成立於 2018 年。這個基金也專注於對加密貨幣和 Web3 初創公司的投資。除了投資外，它還爲年輕項目提供開發支持，提供安全審計和產品推廣的幫助。因此，Paradigm 基金擁有一個非常龐大的團隊，由數十人組成，包括程序員、區塊鏈開發者、經理和許多其他專家。大多數團隊成員也是開放的，Paradigm 代表的榮譽可以通過 LinkedIn 和社交網絡進行跟蹤。
Paradigm 的投資組合已經比 Multicoin Capital 更加穩固。立刻引人注目的是一些行業巨頭，如 Chainalysis、Coinbase、FTX 以及甚至 Facebook 的加密貨幣 Diem，能夠投資這些項目的基金並不多。
在 Paradigm 的最盈利投資中，確切地說是代幣和硬幣，包括 Atom - 270 倍，Maker DAO - 130 倍，MINA - 26 倍，Synthetix - 43 倍，以及 dYdX、Uniswap、Compound 和 Optimism 等項目。
總而言之，儘管 Paradigm 和 Multicoin Capital 基金在投資時機和投資酷炫程度上落後於我之前評審的 a16z，但它們在追蹤投資組合和找到購買代幣方面仍然相當不錯，尤其是基於它們添加到 Multicoin Capital 或 Paradigm 投資組合中的內容。當然，您不應該盲目複製這些基金或任何其他基金的投資組合——這只是評估一個硬幣前景的指標之一。除此之外，您還需要根據其他基本面分析硬幣，並在其他頂級基金的投資組合中找到它們。