儘管比特幣的交易價格比歷史最高點低 55%，但全球領先的加密貨幣今年迄今已上漲 80%。但這引出了一個問題——2023年你應該購買比特幣嗎？
在本指南中，我們探討了比特幣的投資主題。我們研究了它的價格表現、未來前景以及比特幣仍然是受歡迎的另類資產的關鍵原因。
你現在應該購買比特幣嗎？
總體而言，比特幣的投資理論非常有力。從基本面開始，比特幣是一種有限資產。比特幣代幣的存在量只有2100 萬個，而總供應量的 93% 以上已經存在。這使得比特幣成爲理想的價值儲存手段。比特幣也是一種去中心化資產，這意味着沒有任何一個機構可以控制網絡。
這意味着投資者保留對其 BTC 代幣的完全控制權，因此無需信任第三方。比特幣因固定供應量也很受歡迎。目前，每 10 分鐘就有 6.25 個 BTC 代幣進入流通。這確保了比特幣的供應不會被操縱。與傳統貨幣不同，比特幣不會受到導致通貨膨脹的央行政策的影響。
比特幣的 10 分鐘供應量很快就會減少到 3.125 BTC。這被稱爲“比特幣減半”，大約每四年發生一次。這對投資者來說是個好消息，因爲比特幣減半事件歷來都拒絕了新的牛市反彈。就定價而言，比特幣的交易價格比之前近 69,000 美元的歷史高點低了 55%。
這爲首次投資者提供了一個有吸引力的切入點。更重要的是，比特幣是 2023 年表現最好的資產之一，年初至今漲幅達 80%。相比之下，標準普爾 500 指數僅增長了 18%。首次投資者也會欣賞比特幣可以被分割。這使得投資者能夠購買少量的比特幣。
2023 年投資比特幣的 8 個理由
在本節中，我們將更仔細地研究這個問題——你應該購買比特幣嗎？
我們探討了這種另類資產類別仍然是可行的長期投資的八個原因。
原因一：比特幣供應有限
購買比特幣的第一個好處是它的供應量有限。從投資角度來看，這至關重要，因爲它會造成市場稀缺。此外，比特幣的供應量是固定的，每 10 分鐘就會有新的 BTC 代幣進入流通。這種情況將持續到大約 2140 年，屆時比特幣將達到 2100 萬枚代幣的最大供應量。
像比特幣這樣的有限資產對於尋求存儲和價值的投資者來說很有吸引力。畢竟，一旦比特幣達到其最大供應量，就不會再有更多的代幣進入流通。理論上，如果對比特幣的需求保持一致，缺乏新的供應可以幫助比特幣隨着時間的推移而升值。一個很好的比較是黃金。
與比特幣和黃金相比，美元等傳統貨幣的供應量是無限的。事實上，美聯儲僅在 2020 年就“印”了超過 3.3 萬億美元。每次印製新美元，貨幣就會貶值。
反過來，美元儲蓄賬戶的價值隨着時間的流逝而變得越來越不值錢。這是因爲持續印鈔會導致通貨膨脹，這意味着商品和服務的成本增加。由於供應有限，比特幣不會遇到同樣的問題。因此，比特幣使投資者能夠保護自己的財富免受通脹水平上升的影響——稍後會詳細介紹。
想要了解更多有關比特幣供應的信息？閱讀我們關於2023 年 有多少比特幣的深入指南。
原因 2：比特幣是表現最佳的資產
在提出問題時還應該考慮歷史價格走勢——我應該購買比特幣嗎？簡而言之，自 2009 年比特幣推出以來，它仍然是市場上表現最好的資產類別之一。CoinMarketCap 數據顯示，2011 年，比特幣交易價格爲 0.061 美元。這意味着僅 100 美元的投資就可以產生 1,639 個 BTC 代幣。
時間快進到 2021 年底，當時比特幣觸及近 69,000 美元的歷史新高。與 2011 年相比，增長超過 1.11 億%。換句話說，2011 年 100 美元的投資將帶來超過 1.11 億美元的價值。然而，值得注意的是，比特幣的表現經歷了多個市場週期。
就像股票和其他資產一樣，比特幣價格也有看漲和看跌週期。歷史表明，長期投資者總是比短期投機者做得更好。這是因爲長期持有者可以抵禦短期波動。例如，2017 年對於比特幣來說是非常好的一年。進入 2017 年，比特幣價格僅爲 1,000 美元。
到年底，比特幣觸及 20,000 美元的歷史新高。因此，這意味着年收益爲 1,900%。然而，考慮一下一位在比特幣最高價 20,000 美元時購買的投資者。僅僅一年後，比特幣就跌至 3,400 美元的低點。以這個價位出售的人的投資損失將超過80%。
相比之下，那些持有比特幣的人最終會看到完全的逆轉。畢竟，比特幣在 2021 年末觸及近 69,000 美元，較 2018 年低點增長了近 2,000%。儘管如此，與其他資產類別相比，比特幣提供了明顯更高的回報，如下文所述。
比特幣與股票市場
當問“我應該購買比特幣嗎？”這個問題時，將其表現與更廣泛的股票市場進行比較是有意義的。
2023 年前 7 個月，標準普爾 500 指數上漲了 18%。同期，比特幣的價值增長了 80% 以上。一年內，標準普爾 500 指數上漲了 14%，而比特幣上漲了 32% 以上。
長期比特幣投資者的表現甚至更好。例如，在 5 年內，比特幣增長了近 330%。同期，標準普爾 500 指數上漲了 61%。當我們比較過去十年的比特幣和標準普爾 500 指數時，事情變得更加清晰。
10 年前，標準普爾 500 指數交易價格爲 1,680 點。如今，該指數爲 4,536 點，意味着 10 年回報率爲 170%。相比之下，2013 年比特幣的交易價格僅爲 96 美元。這意味着比特幣的 10 年回報率超過 31,000%。
當與其他全球指數基金進行比較時，股票的情況變得更加黯淡。
原因三：比特幣是去中心化的
在提出問題時還應該探討去中心化——你應該購買比特幣嗎？簡而言之，比特幣的去中心化框架意味着沒有任何個人或機構可以控制網絡。相反，比特幣是一個由大衆控制的全球生態系統。這是因爲保持網絡運行的“挖礦”系統。
它的工作原理如下：
每 10 分鐘，交易就會被捆綁到一個“區塊”中。
礦工 - 將專業硬件連接到他們的設備，將嘗試解決密碼方程。
這個方程非常複雜，需要大量的能源來求解。
第一個解出方程的礦工將獲得區塊獎勵。
目前，該價格爲 6.25 BTC。成功的礦工還將收到發送者支付的交易費用。
至關重要的是，任何人都可以成爲礦工，這確保了比特幣的包容性。那麼，爲什麼在探討比特幣投資理論時這很重要呢？嗯，去中心化對於許多比特幣投資者來說很重要，特別是在與傳統金融系統進行比較時。
例如，考慮一個在銀行賬戶中存儲美元的投資者。投資者別無選擇，只能相信金融機構會保證他們的資金安全。但歷史表明情況並非總是如此。例如，爲應對全球金融危機，塞浦路斯政府從國內銀行賬戶中提取資金。
據BBC 報道，10 萬歐元以下的銀行賬戶損失了 6.75%的儲蓄。超過 10 萬歐元的賬戶損失了 9.9%。相比之下，比特幣投資者在存儲財富時不需要信任第三方。相反，自我託管錢包中持有的 BTC 代幣只能由其所有者訪問。
這意味着投資者不會面臨資金被金融機構竊取的風險。此外，由於 BTC 代幣安全地存儲在錢包中，因此不存在銀行倒閉的風險。此外，比特幣的去中心化性質確保了交易過程的順利和無需信任。這是因爲交易不需要第三方批准。
無論傳輸了多少比特幣，或者發送者和接收者位於何處，情況都是如此。例如，英國的某人可以將價值 100 萬美元的比特幣轉移給澳大利亞的受益人。交易不僅只需 10 分鐘，而且費用高達幾美元。
現在比較使用金融機構時的同一筆交易。發送方的銀行可能需要對交易進行更嚴格的盡職調查。這可能包括髮送方和接收方的 KYC，以及資金來源證明的請求。該銀行的調查過程可能需要幾天或幾周的時間。
不僅如此，一旦交易獲得批准，接收方銀行可能需要執行同樣的強化盡職調查。這可能意味着收款人需要等待數天或數週才能提取資金。最終，在發送和接收比特幣時，這些監管障礙並不存在。這使得比特幣成爲理想的交換媒介和價值儲存手段。
理由四：比特幣是理想的價值儲存手段
我們上面提到，比特幣是理想的價值儲存手段。讓我們更詳細地探討這種情緒。簡而言之，價值儲存隨着時間的推移而保持其價值。價值儲存手段的供應通常是有限的，而需求卻保持一致。價值儲存的例子包括黃金、白銀、藝術品和房地產。
然而，越來越多的人認爲比特幣是一種更合適的價值儲存手段。尤其是與黃金等貴金屬相比。例如，轉移黃金不僅麻煩，而且成本高昂。考慮一下將實物黃金賣回現金的過程。需要拜訪當地的黃金經紀人，通常價格低於市場價格。
此外，如果儲存不當，黃金就會失去價值。然後還有黃金被盜或損壞的風險。這就是爲什麼投資者經常將黃金存放在有保險的金庫中。但同樣，這可能代價高昂。另一個問題是黃金不容易分割。這使得出售一小部分實物黃金投資變得具有挑戰性。
當使用比特幣作爲價值儲存手段時，所有這些問題都得到緩解。首先也是最重要的，比特幣可以被分割成小單位。事實上，1 個完整的比特幣代幣可以分爲 1 億個“聰”。這類似於將 1 美元分成 100 美分。但對於每個比特幣，這種操作最多可以執行 1 億次 - 使其成爲小型交易的理想選擇。
更重要的是，與黃金不同，比特幣很容易轉移。正如我們之前提到的，比特幣轉賬只需 10 分鐘。無論交易方位於何處，情況都是如此。更不用說轉移的金額了。比特幣的存儲也更加無縫且更具成本效益。
比特幣存儲在私人錢包中，僅由其所有者控制。此外，將比特幣存儲在錢包中不收取任何費用。最重要的是，存儲比特幣時不需要信任第三方。將黃金存放在金庫中時，情況並非如此。與黃金相比，比特幣的存儲也更加安全。
例如，比特幣可以存儲在始終保持離線狀態的硬件錢包中。這消除了比特幣被遠程竊取的風險。如果硬件設備被物理盜竊，竊賊在不知道 PIN 或備份密碼的情況下將無法訪問比特幣。然後錢包的所有者可以遠程恢復比特幣。
然而，黃金在家中存放時存在被盜的風險。一旦獲得，竊賊就可以輕鬆地通過合法市場或黑市出售黃金。當然，比特幣作爲價值儲存手段的地位是由其有限的供應量支撐的。正如我們之前提到的，比特幣代幣的數量永遠只有 2100 萬個。一旦達到最大供應量，比特幣將成爲通縮資產。
原因五：下一次比特幣減半即將來臨
2009年比特幣首次推出時，挖礦獎勵爲50 BTC。2012年降至25 BTC，2016年降至12.5 BTC。2020年，挖礦獎勵再次減少50%，降至6.25 BTC。下一次比特幣減半事件預計發生在 2024 年 4 月。那麼爲什麼這很重要呢？
首先，比特幣減半意味着進入流通供應的比特幣代幣數量減少。因此，下一次比特幣減半將減少至 3.125 BTC，而不是每 10 分鐘就有 6.25 BTC 進入供應。考慮到每天大約有 144 個區塊，每 24 小時就會有 450 個新的 BTC 代幣出現，而不是 900 個。
該理論認爲，當供應減少時，比特幣對投資者更具吸引力。這是因爲可用的比特幣較少，因此變得更加稀缺。其他資產類別也可以看到同樣的概念。例如，當歐佩克（石油輸出國組織）降低產量時，這意味着石油供應量減少。
反過來，這通常會導致石油價格上漲。同樣，當黃金生產率下降時，其價值就會升值。房地產也是如此。當新房地產開發減少時，可能會導致房地產價格上漲。那麼這就引出了一個問題——比特幣的價格對減半事件有何反應？
嗯，歷史表明，比特幣減半會鼓勵新的、長期的牛市。例如，考慮 2020 年比特幣減半。減半當天，比特幣價格爲 9,100 美元。17 個月後，比特幣達到近 69,000 美元的峯值。同樣，比特幣在 2016 年減半時的價格爲 580 美元。17 個月後，比特幣達到了 20,000 美元的峯值。
上一次減半發生在 2012 年，當時比特幣的價格爲 12 美元。12 個月後，比特幣達到 1,079 美元的峯值。儘管過去的表現並不能保證未來的回報，但許多投資者正在密切關注下一次比特幣減半。如果歷史重演，減半可能會導致牛市週期延長。
理由六：比特幣流動性高且價格實惠
購買比特幣的另一個好處是它具有高度流動性。簡單來說，資產的流動性決定了出售的難易程度。大多數價值儲存手段都是“非流動性”的。這意味着以優惠的價格將資產賣回換取資金可能需要時間。例如， Zillow 解釋說，美國房產的 平均掛牌到銷售持續時間爲 55-70 天。
對於需要快速獲得現金的投資者來說，這可能是個問題。他們可能被迫接受低於房產市場價值的價格。流動性不足也是黃金和藝術品等其他價值儲存手段的一個問題。相比之下，比特幣的流動性很高。事實上，比特幣的流動性甚至比股票還要高。這是因爲比特幣每週 7 天、每天 24 小時都在交易。
這意味着投資者可以在任何特定時間將比特幣兌換成金錢。最重要的是，交易市場有充足的流動性。例如，根據CoinMarketCap數據，比特幣市值超過5800億美元。過去 24 小時內，比特幣交易額超過 90 億美元。
這意味着投資者可以輕鬆進入和退出市場。無需接受低於市場價值的價格，也無需等待數天或數週才能收到付款。此外，比特幣是市場上最實惠的資產類別之一。一方面，比特幣目前的交易價格約爲 30,000 美元。
然而，沒有要求購買“完整”的比特幣代幣。相反，比特幣可以被分割一億次。因此，各種預算和財務狀況的投資者都可以投資比特幣。在 eToro（一家擁有超過 3000 萬用戶的受監管加密貨幣交易所）上，投資者僅需 10 美元 即可購買比特幣。
比特幣不僅價格實惠，而且即使是完全的初學者也可以輕鬆駕馭市場。例如，許多比特幣交易所接受便捷的支付方式，例如借記卡/信用卡和電子錢包。投資者只需在交易所開設賬戶，上傳一些身份證件，然後進行付款。
原因七：機構對比特幣的興趣持續增長
多年來，金融機構和跨國公司一直遠離比特幣市場。事實上，一些世界上最有影響力的人稱比特幣爲“騙局”。然而，近年來，機構對比特幣的興趣發生了徹底的變化。例如，2017年底，世界上第一個受監管的比特幣期貨市場推出。
比特幣期貨市場得到了全球最大的衍生品交易所之一——芝商所的支持。更重要的是，全球一些最大的投資公司已向 SEC 申請推出比特幣 ETF。據彭博社報道，這包括富達、貝萊德和景順。總的來說，僅這三個公司就管理着價值數萬億美元的資產。
此外，人們對支持比特幣的技術——區塊鏈也越來越感興趣。其中包括 IBM、亞馬遜、沃爾瑪、微軟、甲骨文和埃森哲。全球一些最大的金融機構正在使用 Ripple 區塊鏈進行跨境交易。其中包括渣打銀行、桑坦德銀行、美國銀行和暹羅商業銀行。
越來越多的公司接受比特幣作爲支付方式。示例包括 Microsoft、AMC Theatres、AT&T、Overstock 和 Shopify。這爲比特幣作爲交換媒介和價值儲存手段奠定了堅實的基礎。至關重要的是，隨着機構對比特幣的興趣持續上升，這賦予了數字資產現實世界的合法性。
原因 8：價格預測表明比特幣被低估
在評估“你應該購買比特幣嗎？”這個問題時，價格預測也很有用。在 2021 年 11 月的頂峯時期，比特幣的價格略低於 69,000 美元。這使得比特幣的市值超過 1.2 萬億美元。目前，比特幣仍處於 30,000 美元水平附近的盤整區域。
這意味着比特幣的交易價格比之前的歷史高點低了 55%。如果比特幣能夠回到 69,000 美元，這將產生 130% 的上漲空間。但一些人認爲，在下一個牛市週期中，比特幣可能會遠遠超過之前的歷史高點。但比特幣實際上能達到多大呢？爲了回答這個問題，我們來探討一下其他資產類別的市值。
據Gold.org 稱，目前流通中的黃金數量爲 209,000 噸，市值約爲 12 萬億美元。其中包括珠寶、金條和金幣、央行持有的黃金以及實物支持的黃金 ETF。如果比特幣能夠複製黃金 12 萬億美元的市值，其價格將約爲 69 萬美元。
這是之前峯值（近 69,000 美元）的 10 倍。從目前 30,000 美元的水平來看，12 萬億美元的市值有 2,200% 的上漲空間。另一個需要考慮的角度是房地產。據《世界房地產雜誌》報道，美國所有房地產總價值超過 33 萬億美元。這一市值要求比特幣價格達到 190 萬美元。
每枚 BTC 代幣價格爲 190 萬美元，較當前定價水平上漲超過 6,200%。這現實嗎？這一切都依賴於比特幣作爲價值儲存手段和交換媒介的持續採用。對於後者，比特幣是一種不受國界阻礙的全球資產。交易可以在點對點的基礎上發送，平均只需 10 分鐘。
任何人都可以在自我託管錢包中購買和存儲比特幣，確保人們無需信任第三方即可持有財富。這對於金融體系薄弱和/或通脹水平高的國家的人們尤其有吸引力。那麼專家們認爲比特幣作爲一種投資的未來會怎樣呢？
蘋果公司聯合創始人史蒂夫沃茲尼亞克表示，比特幣最終將達到 10 萬美元。從目前的水平來看，這將產生超過 230% 的上漲空間。由 Cathie Wood 管理的領先金融科技 ETF ARK Investment 認爲，比特幣將在未來十年內達到 100 萬美元。這樣一來，比特幣的市值將達到 19.4 萬億美元。
這一市值將超過黃金，但仍低於美國房地產市場。比特幣最初的先驅者之一哈爾·芬尼 (Hal Finney)認爲 1000 萬美元的價格是可能的。這將使比特幣的市值超過 194 萬億美元。考慮到它將超過黃金、房地產和美元的總價值，這可能超出了可能性的範圍。
投資比特幣的最佳時機是什麼？
投資比特幣的最佳時機取決於投資者的財務目標和風險承受能力。總體而言，歷史表明長期比特幣投資者是最成功的。比特幣波動性極大，可能會在熊市中持續數年。但通過在關鍵的市場條件下持有比特幣，隧道盡頭往往會出現曙光。
比特幣在 COVID-19 期間的表現就是一個很好的例子。
比特幣在 2020 年 2 月 18 日達到 10,000 美元的峯值後，一個月內跌至 4,800 美元的低點。
那些在這個價位套現的人損失將超過 50%。
現在考慮一下在價格下跌時通過持有比特幣來保持強勢的投資者。
截至 2020 年底，比特幣交易價格爲 28,000 美元。
11 個月後，比特幣交易價格達到近 69,000 美元的高位。
因此，從 2020 年 4,800 美元的低點開始，比特幣繼續增長了 1,300% 以上。
這個例子表明，雖然比特幣波動性很大，但長期投資者卻取得了巨大的成功。此外，一些投資者通過在價格下跌時購買比特幣來獲得成功。例如，當前的熊市提供了以折扣價購買比特幣的絕佳機會。那麼我現在應該購買比特幣嗎？
按照目前 30,000 美元的價格計算，投資者可以獲得 55% 的折扣。這是基於比特幣之前近 69,000 美元的歷史高點。也就是說，最規避風險的策略是制定美元成本平均計劃。這需要嚴格的紀律，但可以產生有吸引力的長期結果。
美元成本平均概念消除了對短期波動的擔憂。更不用說何時進入和退出市場了。這是因爲平均成本法涉及以固定的時間間隔購買比特幣，每次購買的金額相同。例如，每個月底購買價值 200 美元的比特幣。
每個月投資完成後，調整平均成本價。這將符合更廣泛的市場趨勢。這意味着當比特幣價格下跌時，投資者將以折扣價購買比特幣。當比特幣價格上漲時，投資組合價值也會增加。
以下是平均成本法如何運作的示例：
第 1 個月： 30,000 美元
第 2 個月： 25,000 美元
第 3 個月： 27,000 美元
第 4 個月： 28,000 美元
第 5 個月： 30,000 美元
第 6 個月： 33,000 美元
第 7 個月： 41,000 美元
第 8 個月： 45,000 美元
第 9 個月： 44,000 美元
第 10 個月： 41,000 美元
平均成本價： 34,400 美元
如上所述，投資者進行了 10 個月的投資，每次投資金額相同。儘管比特幣波動較大，但投資者的平均成本價爲 34,400 美元。
您應該投資多少比特幣？
就像何時購買比特幣一樣，應該投資的金額是主觀的。這將取決於投資者的個人情況、預算、風險承受能力等。
讓我們探討一下評估比特幣投資金額時需要考慮的最重要因素。
預算和費用
最重要的指標是投資者的個人財務狀況。
最好的行動方案是制定預算。這應該概述個人的收入以及他們的每月核心支出。例如，租金、食品、能源、稅收和儲蓄。剩下的任何東西都可以被視爲可支配收入。
風險和波動承受能力
投資者在投資比特幣之前還應該評估個人的風險承受能力。一方面，比特幣是過去十年中表現最好的資產之一。但同樣，不能保證比特幣會產生投資收益。
比特幣仍然是一種新興資產類別，尤其是與股票相比。畢竟，比特幣是在 2009 年才推出的。而以標準普爾 500 指數爲例，它是在 1926 年成立的。此外，投資者應該評估自己對比特幣波動性的承受程度。
提供一些見解，2021 年 11 月，比特幣的價格接近 68,000 美元。12 個月後，比特幣跌至 16,000 美元以下的低點。這意味着，在短短一年的交易時間裏，比特幣就下跌了 75% 以上。
歷史表明，比特幣經歷了許多類似的下跌。但它總是反彈並不斷創下新高。這意味着即使價格下跌，投資者也應該做好持有比特幣投資的準備。
多樣化
當問自己“我應該購買比特幣”這個問題時，投資者應該避免“全力以赴”購買比特幣。相反，加密貨幣投資者應該擁有均衡的投資組合，將風險分散到多個資產類別和市場。
例如，假設投資者有 10,000 美元。規避風險的投資者可能只會將 5% 或 500 美元分配給比特幣。他們可能會將投資組合的其餘部分分配給藍籌股、ETF、大宗商品和房地產投資信託基金。最終，投資組合越多元化越好。
一些投資者還將多元化投資其他加密貨幣。例如，雖然比特幣仍然是最值得購買的加密貨幣，但投資者也看好山寨幣。
雖然有超過 26,000 種可供選擇，但一些最好的山寨幣包括BTC20、以太坊、XRP、BNB 和 Cardano。一些投資者也會考慮購買最好的模因幣，例如 Shiba Inu、Floki 和 Dogecoin。
財務目標
投資者在購買比特幣之前還應該考慮他們的財務目標。例如，比特幣最適合長期投資者。這使投資者能夠駕馭波動的比特幣週期。爲了加強風險管理，長期投資者可能會考慮美元成本平均策略。
也就是說，比特幣也適合短期交易者。這需要買賣比特幣才能從波動的市場價格中受益。然而，這種策略確實需要了解技術分析。
此外，投資者應該記住，與許多其他價值儲存手段一樣，比特幣不會產生收入。相反，只有當比特幣的出售價格高於投資者支付的價格時，投資收益才能實現。