長話短說
比特幣和以太幣等加密貨幣作爲一種資產有着令人印象深刻的歷史表現，十年來遠遠超過黃金、股票和房地產的表現。
雖然過去的表現並不能代表未來的結果，但投資者認爲加密貨幣可以在多元化退休投資組合中發揮關鍵作用，提供高回報的潛力並對衝通脹。
在規劃退休時，至關重要的是要考慮比特幣的固定供應量、高通脹環境下以太幣的供應量減少、擴張性貨幣供應量以及當地貨幣的長期穩定性。
設定你的退休目標
設定退休目標取決於多種因素，您的目標可能與其他人的目標有很大不同。但通常，您可以使用這個簡單的計算來得出一個粗略的估計。
首先，估算一下退休後每年的生活開支。通常，你需要退休前收入的 70% 到 80% 來維持你的生活方式。如果你目前每年收入 10 萬美元，那麼退休後每年的計劃支出應爲 7 萬到 8 萬美元。
接下來，估算你退休後的潛在收入，包括養老金、租金收入、利息和股息。我們將其稱爲退休後年收入。
最後，確定您預計退休後可以活多少年。通常使用您所在國家的平均壽命，但建議在此數字上再加幾年。如果您計劃在 65 歲退休，而您所在國家的平均壽命爲 80 年，那麼您就需要退休生活 15 年。
要計算您的總退休目標，請使用以下公式：
（年度退休支出 - 年度退休後收入）* 退休年限
例如，如果您每年需要 80,000 美元，預計退休後每年收入爲 30,000 美元，並計劃退休 30 年，那麼您就需要 150 萬美元的退休儲蓄：
（80,000 美元 - 30,000 美元）X 30 = 1,500,000 美元
當然，這些都是粗略的估計。您可以隨時嘗試制定更加個性化的退休目標，以滿足您的特定需求和生活方式目標。
加密貨幣過去的表現如何？
加密貨幣的歷史表現令人印象深刻，尤其是領先的貨幣比特幣（BTC）和以太坊（ETH）。
比特幣於 2009 年推出，是第一個也是最有價值的加密貨幣。如果您在 2010 年 7 月投資 100 美元購買比特幣，當時價格約爲 0.06 美元，那麼到 2023 年中期，它的價值將達到約 5000 萬美元。這意味着 13 年內總回報率爲 49,9999,900%！
以太坊於 2015 年推出，向世界介紹了智能合約和去中心化應用程序。如果您在 2014 年以太坊首次代幣發行 (ICO) 期間以每枚代幣 0.31 美元的價格投資 100 美元，那麼截至 2023 年中期，當以太幣的價值約爲 1,800 美元時，您的投資組合總價值將約爲 580,644 美元。
但這些非凡的長期表現伴隨着極大的波動。如果我們看看比特幣的年度回報率，你會發現它的價格在一年內上漲了 5,500%，而在另一年則下跌了 80% 以上。
但回顧這兩種領先的加密貨幣的過去表現，我們可以得出幾個關鍵結論。一是投資時間越長，回報就越高。以 2021 年爲基準，如果你投資比特幣一年，回報率將爲 59%，而三年爲 1,133%，五年爲 4,686%，十年爲 876,509%。
另一個關鍵見解是，加密貨幣，尤其是比特幣，遠遠超過大多數其他資產。例如，比特幣的表現優於黃金。2010 年至 2021 年，比特幣的平均年回報率爲 1,576%，總回報率爲 18,912%（比特幣價格在推出後的第一年波動極大，這就是爲什麼長期回報率數字會因使用 2010 年哪個價格作爲基準而有很大差異），而 SPDR 黃金股票的平均回報率爲 5%，總回報率爲 62%。
比特幣的表現也優於股票。以標準普爾 500 指數爲基準，2010 年向該指數投資 100 美元，年均回報率爲 15%，到 2021 年的總回報率爲 412%。即使與蘋果和亞馬遜等一些表現最好的單隻股票相比，比特幣也以顯著的優勢擊敗它們。在同一時期，蘋果和亞馬遜的總回報率分別爲 399% 和 427%。比特幣的表現也優於房地產，因爲先鋒房地產 ETF 在同一時間段內的平均年回報率爲 14%，總回報率爲 162%。
雖然過去的表現並不能代表未來的結果，但加密貨幣，尤其是比特幣和以太幣等成熟和知名的貨幣，儘管價格波動，卻表現出卓越的長期回報。
瞭解貨幣政策和通貨膨脹
當我們在上一節中研究加密貨幣、黃金、股票和房地產的過去表現時，我們沒有考慮通貨膨脹。通貨膨脹是指一段時間內經濟體中商品價格水平的持續上漲。通貨膨脹降低了貨幣的購買力，這意味着你的錢會隨着時間的推移而貶值。這就是爲什麼通貨膨脹是規劃退休時要考慮的一個關鍵因素。
造成通貨膨脹的因素有很多，其中最重要的一個因素就是政府隨意印鈔的權力。這增加了貨幣供應量。如果產品數量不變，但貨幣數量增加，產品價格自然就會上漲。
需要注意的一點是，自 2008 年全球金融危機以來，世界各大央行已經印發了數十萬億美元的空前鉅額貨幣。2020 年至 2023 年期間，美國核心通脹率平均爲每年 4.48%，通脹總額爲 14.04%。這意味着，考慮到通貨膨脹因素後，標準普爾 500 指數的 15% 平均年回報率只有 10%。
當然，在其他許多國家，通貨膨脹率要高得多。這意味着考慮到通貨膨脹後，你的投資回報可能會低得多。在極端情況下，阿根廷和津巴布韋等國家的月通貨膨脹率高達 50% 甚至更高。這種情況被稱爲惡性通貨膨脹，通常會帶來經濟災難。
比特幣和以太幣等加密貨幣的動態截然不同。比特幣的神祕創造者中本聰將比特幣的總供應量設定爲 2100 萬枚的硬上限。新比特幣的產生速度越來越慢，大約每四年經歷一次“減半”。鑑於其有限且通貨緊縮的供應，比特幣通常被比作“數字黃金”。與黃金類似，比特幣被視爲一種價值儲存手段、一種對衝通脹的工具，以及一種有別於傳統金融市場的資產。
同樣，自 2022 年從工作量證明 (PoW) 過渡到權益證明 (PoS) 共識機制以來，以太幣越來越被認爲是一種通貨緊縮的加密貨幣。儘管以太幣在誕生之初就是一種通脹加密貨幣，但在 2023 年的大部分時間裏，以太坊的原生代幣被銷燬的以太幣數量都超過了進入流通的代幣數量。這在很大程度上是由於 2021 年實施的一項名爲 EIP-1559 的升級，它銷燬了交易費，而不是將其獎勵給網絡的礦工。
當你計劃退休時，考慮比特幣的固定供應量和以太幣的減少供應量至關重要。其他加密貨幣也有類似的特徵。特別是，你需要考慮通貨膨脹、你所在國家的貨幣供應量以及當地貨幣的長期穩定性。
雖然幾乎不可能預測加密貨幣的未來表現，但這些基本面應該會提供一些指導。其他可能影響加密貨幣未來表現的因素包括加密貨幣的採用率、監管和稅收。
您應該將多少退休基金分配給加密貨幣？
在將加密貨幣添加到退休金中時，您應該保持謹慎，考慮所有風險因素和您自己的風險承受能力。加密貨幣波動性很大，風險很大，因此它們應該只佔多元化投資組合的一小部分。
建議的起點是將退休投資組合的 5% 到 10% 左右分配給加密貨幣。但是，正確的分配取決於您的風險承受能力、投資期限、財務狀況和投資目標。
您還應該遵守一個關鍵的投資原則：多元化。您應該投資各種資產類別，包括股票、債券、現金、房地產和黃金。建議您在加密貨幣投資中也進行多元化投資。不要把所有的加密貨幣資產都投入到一種貨幣中。
加密貨幣有成千上萬種，您如何選擇適合您的加密貨幣？請記住，並非所有加密貨幣都適合長期投資。出於退休目的，通常最好專注於比特幣和以太幣等成熟的大型加密貨幣。如果您想接觸具有提供更高回報潛力的高風險資產，請考慮規模較小、有前途的加密貨幣，並且只投資您準備損失的資金。
如何建立你的加密退休投資組合
建立退休投資組合時，一致性是關鍵，尤其是當您進行數十年的投資時。一種常見的策略是美元成本平均法，通常稱爲 DCA。
使用 DCA，您可以定期投資固定金額，而不管價格如何。例如，您可以在未來 10 年內每月投資 500 美元購買比特幣。這可能會減輕短期波動的影響，並降低在不合時宜的時候進行大筆投資的風險。
在部署 DCA 策略時，在市場上漲和下跌期間，始終避免恐慌性買入或恐慌性賣出。您必須一絲不苟地遵循您的長期計劃並保持專注。耐心和紀律在這一策略中至關重要。
雖然把握市場時機從來都不是一個好主意，但當價格創下歷史新高時謹慎，當價格接近最低點時貪婪是明智的。正如那句老話所說：當別人貪婪時我恐懼，當別人恐懼時我貪婪。
將加密貨幣納入退休計劃的利與弊
將加密貨幣納入退休計劃有好處也有壞處。好處包括：
高回報潛力
根據過去的表現，加密貨幣與傳統資產相比具有高回報潛力。請記住，過去的表現並不能保證未來的回報。
多樣化
加密貨幣是一種新的資產類別，其走勢並不完全與傳統市場同步。由於加密貨幣仍屬新興事物，且加密貨幣與傳統資產之間的關係仍存在爭議，因此數據量有限。
對衝通脹
比特幣等加密貨幣可以起到對衝通脹的作用。但請注意，比特幣作爲一種資產的歷史很短，自 2009 年誕生以來。有人指出，在加密貨幣存在的大部分時間裏，全球貨幣條件一直很寬鬆。因此，這種說法的證據並不確鑿。
在退休計劃中投資加密貨幣的缺點包括：
揮發性
加密貨幣可能會經歷劇烈的價格波動。如果你無法忍受這種波動，加密貨幣可能不適合您。
監管風險
加密貨幣在全球範圍內面臨不確定的監管環境。您必須確保您瞭解您所在轄區和國際上的法規和法律，以確保您遵守所有必要的法規。
缺乏消費者保護
與傳統的退休賬戶不同，如果你的加密貨幣被盜，它通常會永遠消失。一些國家仍在制定加密貨幣市場的法規，加密貨幣投資者可能無法獲得與傳統市場相同級別的保護。
稅務可能很複雜
每個國家對加密貨幣的徵稅方式不同，但在規劃退休時，弄清楚應該如何考慮稅收因素通常相當複雜。有時，此類法規可能尚未實施，從而帶來很大的不確定性。
結束語
您可能正在計劃 30 到 40 年後退休，或者您將在未來幾年內退休。雖然這兩種情況在時間範圍上有很大不同，但加密貨幣對這兩種退休計劃來說仍然是有價值的。當通貨膨脹上升並且您的資金購買力以比預期更快的速度被侵蝕時，稀缺資產會提供獨特的價值。
儘管將加密貨幣納入退休計劃是一個不錯的選擇，但您仍需謹慎行事。遵循多元化和一致性的原則。徹底評估您的風險承受能力和退休目標，並對您想要投資的任何加密貨幣進行詳細研究。一旦您正確地進行風險管理，包含加密貨幣的退休計劃就可以保護您在黃金時代的財務狀況。
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