投資加密貨幣需要認真研究，如果您想在投資中獲得良好的回報。您可以關注 Twitter 上的影響者並獲得一些收益，或觀看 YouTube 視頻，進行交易並賺錢。但是這種情況發生的頻率有多高？
在進行任何加密投資之前，需要考慮多個因素。大多數項目確實會提供有關項目的信息，例如代幣經濟學、路線圖、白皮書和團隊信息（在團隊不是匿名的情況下）。但這些信息僅僅是做出財務決策的基礎。
對加密基礎知識的良好了解將幫助您確定某個加密資產是否值得購買。在本文中，您將學習：
什麼是加密貨幣的基本分析。
如何進行基本分析。
進行基本分析時應使用哪些指標。
進行基本分析時的一些工具。
爲什麼你應該非常認真地對待基本分析。
首先，讓我們看看什麼是基本分析，以及爲什麼您應該認真對待它。
什麼是基本分析？
基本分析（FA）是任何希望在加密市場中做出明智決策的投資者的重要工具。通過評估一系列經濟、財務和社會因素，FA 提供了一種全面的方法來確定加密資產的內在價值。
與提供定期財務報告的傳統金融服務不同，加密市場由於區塊鏈的透明性而完全透明。這意味着財務分析師可以訪問評估項目的代幣經濟學、路線圖、白皮書和團隊信息所需的所有信息。從本質上講，FA 使您能夠成爲某種審計員，使您能夠根據最新的信息做出明智的投資決策。
無論您是經驗豐富的投資者還是剛剛開始進入加密市場，理解 FA 的基本知識對於做出明智的投資選擇是至關重要的。
讓我們看看如何進行基本分析。
如何進行基本分析？
進行基本分析時需要考慮四個因素。這些是：
區塊鏈指標
財務指標
社交指標
項目指標
區塊鏈指標：
正如我們所知，透明度是加密市場的基石，這要歸功於區塊鏈的開放性。然而，區塊鏈的龐大規模和複雜性使得確定哪些指標在評估項目時最重要變得困難。
如果您考慮投資於構建在現有區塊鏈之上的項目，則有幾個關鍵指標您應該瞭解。這些指標可以爲項目的表現和成功潛力提供有價值的見解。
一個重要的因素是項目的活動水平，包括鏈上活躍地址和交易的數量。此外，您還需要關注這些交易的費用，因爲高費用可能表明可擴展性存在潛在問題。
對於利用 L1 或 L2 區塊鏈服務（如 Solana 或 Polygon）的項目，其他重要指標包括哈希率、驗證者數量和交易價值。這些指標可以清晰地描繪項目的整體健康狀況和增長潛力。
通過理解和分析這些關鍵的區塊鏈指標，您將更好地做好在快速變化和不斷髮展的加密世界中做出明智投資決策的準備。
讓我們考慮一下您可以關注的一些鏈上內容
1：代幣的主要持有者：您需要複製項目的合約地址並粘貼到鏈上瀏覽器中以找到此信息。如果項目是在 Binance Smart Chain 上構建的，則使用 bscscan.com。如果是在以太坊上構建的，則使用 etherscan.io。您只需查找項目所在區塊鏈的瀏覽器鏈接，然後進行搜索。
首先，您想檢查前 10 個持有者持有的代幣百分比。往往第一個錢包通常持有尚未流通的鎖定代幣。您會在合約地址之前看到一個小圖標。如果是這樣，那麼該地址中的代幣百分比是鎖定的。不過，您仍然需要找出這些代幣鎖定了多久。
您還想查看持有大量代幣的解鎖地址數量。如果前 10 個解鎖錢包持有超過 20% 的總供應量，這就是一個令人擔憂的跡象。當這些錢包決定出售時，它可能會對代幣價格產生重大影響。如果前 100 個地址持有超過 50% 的供應量，那麼您也應該感到擔憂。如此大的代幣供應集中在如此少數人的手中並不是一個好兆頭。
2：持有者/地址數量：持有特定幣/代幣的地址數量越大，越能被稱爲“合法”。簡單來說，這意味着大量的人在持有代幣。然而，他們爲什麼持有則是另一個需要擔心的事情。
如果地址數量很少。比如 1000-5000，您可能會認爲自己是“早期”。如果是這種情況，隨着用戶的增加，您可能會在投資中獲得更多收益。想象一下，您是 $Shib 的前 5000 個持有者之一，並且您持有到超過 100 萬用戶……但是“早期”也意味着承擔更高的風險。用戶少可能意味着項目可能不太有用，可能很快就會被放棄。更糟的是，您可能會遭受 rug pull。
3：通貨膨脹：這指的是新代幣創建的速率。通貨膨脹可能對代幣的價值產生重大影響。
如果通貨膨脹率過高，代幣可能會隨着時間的推移而貶值。這就是爲什麼保持合理的通貨膨脹率以維持代幣的價值並促進增長至關重要。
一個分配良好的代幣和合理的通貨膨脹率可以幫助確保加密貨幣項目的穩定性和增長，這對所有相關方都有利。
然而，如果通貨膨脹過高，持有者將迅速被稀釋，最終持有的代幣價值降低。
因此，請注意流通中少於 5% 或有時低至 1% 的代幣，當所有供應預計在 2 - 4 年內都將流通時。
在這種情況下，質押不會拯救您的投資組合。
4：生態系統國庫：這是專門用於發展項目和爲貢獻者提供獎勵的代幣部分。然而，並非所有項目都有生態系統基金。
如果您正在分析的項目有一個，請找出以下內容：
用於此目的的代幣供應總數
鎖倉計劃
代幣是如何分發的
從該基金中剩下多少代幣
誰控制着含有代幣的錢包
錢包是否處於時間鎖定狀態？
最好它也由多籤控制，並處於至少 24 小時的時間鎖定下。
財務指標：
這些是有助於評估加密資產流動性和市場反應等事物的指標。讓我們來看一些財務指標。
1：市場價值（MC）：市場資本化表示項目代幣流通供應的總價值。市場價值越高，項目看起來越可信。市場價值越低，風險就越高。然而，較低的市場價值意味着更多的上行潛力。代幣的價值並不重要。代幣價格爲 0.1 美元並不一定意味着它比價值 10 美元的代幣更好投資。您需要尋找的是市場價值。市場價值通過流通供應量X代幣單價計算。
2：完全稀釋估值（FDV）：極其重要的是注意任何代幣/幣的 FDV。有些人認爲 FDV 比 MC 更重要。原因很充分。完全稀釋的供應是總供應的價值（流通供應 + 鎖定代幣）X 代幣價格。
讓我們看一個例子。項目 X 發佈了其代幣 $ABC。ABC 的總供應爲 10 億個。在推出時，流通中有 1000萬個 $ABC 代幣。
以每個代幣 2 美元的價格交易，我們的市場價值爲 10,000,000 ABC 代幣 X 2 美元 = 20,000,000 美元。
由於 FDV = TS x 代幣價格，$ABC 的 FDV = 10 億 X 2 美元 = 20 億美元。
這有什麼問題？您需要問自己一些問題：
代幣的解鎖計劃是什麼？
總供應量何時會流通？
該項目是否值得 FDV？
當所有代幣都將流通時，每個代幣的現實價格將是什麼？
這些問題將幫助您確定是否應該投資於該項目，以及您希望投資多久。
通常在啓動時少於 5% 的總供應量的項目，其最大解鎖計劃在兩年內，都是一個定時炸彈。隨着更多代幣的發佈，您將嚴重被稀釋。
在上述項目 X 的例子中，1000萬個流通中的 $ABC 代幣，每個代幣的價值爲 2 美元，我們看到市場價值爲 2000 萬美元。
如果流通中有 1 億個代幣，僅佔 TS 的 10%，那麼市場價值需要達到 2 億美元，以使每個代幣的價值爲 2 美元。
如果項目有一些質押計劃，您可以質押代幣以獲得更多代幣，那麼您需要自己計算一下質押的年收益率是否超過您將承受的通貨膨脹。
3：流動性和交易量：流動性基本上意味着在不承受高價格影響的情況下買賣加密資產的難易程度。如果大量人可以輕鬆買賣一個代幣，那麼這就很好。買賣者的數量以及每筆交易的交易量構成了交易量。
如果交易量低，那麼動量就低。如果交易量高，動量就高。如果你正在研究一個代幣，發現流通中只有大約 3% 的總供應量，而且交易量很低，那麼這看起來像是你不想與之有任何業務往來的代幣。
4：總鎖定價值（TVL）：TVL 指的是在協議中鎖定的所有代幣的價值。這包括流動性池中的代幣、橋接代幣和質押代幣。人們鎖定他們的代幣或將代幣保留在這些協議中的主要原因是爲了賺取收益。
如果您有大量資金，您只希望將其投入您感到安全的協議，並且您有潛在獲得良好回報的機會。
因此，換句話說，協議的 TVL 越高，投資者對該項目的信心就越高。擁有大量和不斷增長的 TVL 的項目通常會經歷其代幣價格的上漲。這適用於協議和區塊鏈。
如果某個代幣或幣的市場價值非常高，而 TVL 較小，那麼該代幣的價格很可能會很快下跌。想象一下一個案例，其中某個鏈的幣的市場價值超過 5 億美元，而 TVL 少於 1000 萬美元。該幣的價格很可能會很快下跌。
如此低的 TVL 表示只有少數人對使用該鏈感興趣。
社交指標：
這涵蓋了一個加密項目社交方面的所有內容。它包括團隊及其背景、社區以及您可以從其他工具和網站收集到的信息，關於您想要投資的加密項目。
讓我們來看一些需要考慮的社交指標。
1：社區：一個項目背後的社區在很大程度上決定了它的成功程度。如果社區在該項目上活躍並充滿熱情，那麼這就是一個好兆頭。如果社區大多沉默或安靜，那麼這就不好。
正如我們從沒有實際用例的 meme 代幣的崛起中看到的那樣，通常被稱爲“軍隊”的社區可以將一個代幣的價格提升到難以想象的水平。在某些時候，有兩個 meme 代幣在市值最大的前 10 名加密貨幣中。這是“人多力量大”這一說法的完美例證。
2：社交渠道：該項目在 Twitter 和 Telegram 等社交渠道上的活躍程度如何？還有哪些類型的人在推特上討論該項目或轉發他們的推文？他們在推特上的關注者有多少？考慮到關注者的數量，每條推文的參與度如何？該項目的 Telegram 羣組情緒如何？團隊或管理員對提問的迴應如何？這些都是您想要找到答案的問題，以瞭解一個項目在社交媒體上的表現。如果您得出結論認爲他們表現良好，那麼這意味着積極。如果您得出結論認爲他們表現不佳，那就是消極的，您可能需要對即將進行的投資進行進一步思考。
項目指標：
這涵蓋了您可以找到的關於項目本身的所有信息。關於項目本身，您需要在基本分析中關注的內容包括：
1：白皮書：白皮書、綠皮書或他們稱之爲的任何文件。您需要查看它。有些甚至會添加推介材料。當您查看白皮書時，以下是一些需要注意的事項：
項目解決的問題
提出的解決方案
項目貨幣的實用性
關於團隊的信息，如果他們不是匿名的
代幣經濟學。它是如何分配的
未來的升級和開發
在閱讀白皮書時，請對您所閱讀的內容保持非常客觀。看看它是否對您有意義，然後得出自己的結論。
2：路線圖：查看白皮書後，您想查看他們的路線圖。
路線圖概述了計劃的發展以及實現它們的時間表。對於具有某些嚴肅用例的項目，您將看到每次升級或新增功能的添加以及他們希望實現這些功能的時間。
包含“Pancakeswap 上市”、“Coingecko 上市”、“Coinmarketcap 上市”或一些更荒謬的內容，如在特定時間框架內預期的市場價值的路線圖，正是你應該遠離的東西。
如果一個項目花更多的時間關注代幣價格，那麼它與一個 meme 沒有什麼不同。
3：競爭分析：一個團隊可能看起來很不錯，並在白皮書和路線圖上有很好的東西。但您必須關注其他人正在做什麼。尤其是如果它是相同或類似的事情。
今天大多數項目都是以前項目的複製。也許有一點增添，如果它們不錯的話。很少有項目提供真正優秀或創新的東西。它更像是“您錯過了項目 X？別擔心，我們製作了項目 Y”。
因此，請比較他們與其他人的做法。如果它與許多其他項目相同或相似，請問自己：
他們做這個“同樣的事情”的機會有多大？
這個項目有什麼不同？
擁有第一移動優勢的項目通常具有最高的採用率。也許另一個擁有強大社區和龐大營銷預算的項目也能獲得不錯的採用和追隨者。但這通常是罕見的。
這就是在進行任何加密項目的財務投資之前需要考慮的所有指標。
進行基本分析時要使用的工具：
今天有許多工具可以幫助進行基本分析。我們只會查看兩個類別。它們是：
分析工具
圖表工具
分析工具：
這些是有助於分析的工具。其中兩個工具是 Coingecko 和 Coinmarketcap。您可以將這兩個工具稱爲加密百科全書，因爲它們包含有關在這兩個平臺上列出的項目的大部分信息。
您可以找到信息，例如：總供應量、流通供應量、最高歷史價格及日期，以及最低歷史價格及日期。您還將找到您正在研究的項目的簡要概述，以及指向其網站和社交媒體渠道的鏈接。
Coingecko 和 Coinmarketcap 都可以在 Google Play 商店和 Apple Store 中下載。
另一個分析工具，也是廣泛使用的工具是 Defi Llama。它是一個包含您所尋找的所有重要指標的儀表板，您可以用它做的不止是基本分析。
請訪問他們的網站 defillama.com
您將被迎接到儀表板，在這裏您可以看到所有 DeFi 協議的總鎖定價值。在左側，您可以訪問他們所提供的所有菜單。
在 DeFi 部分，您可以看到鏈和最近的協議。您還可以監控穩定幣對新鏈和現有鏈的流入。由於穩定幣流入可能意味着鏈的採用，因此這是一個值得關注的好信息。
DeFi Llama 有許多功能，可以對您和您的研究大有裨益，因此請隨意玩弄儀表板。
圖表工具：
這些是幫助您查看圖表所顯示的關於某個幣/代幣歷史價格走勢的信息。Trading View 是使用的第一圖表應用程序或網站。至少，它是使用最多的。
作爲基本分析師，您可以使用所有研究成果來確定代幣價格的走勢。像 Trading View 這樣的圖表工具將幫助您尋找良好的進入點。您可以在那裏找到主要代幣的圖表。
對於大多數其他代幣，包括新上市的代幣，您可以在 Poocoin、Dex Screener、DexGuru 和 Dextools 上找到他們的圖表。還有其他工具，但這三個工具目前是使用最廣泛的，而且它們是跨鏈的。
您需要複製合約地址並粘貼到搜索欄中，以查看特定代幣的圖表。您還將看到鏈上瀏覽器的鏈接，以找到有關該合約地址的更多信息。
結論
我希望您發現這篇文章對您在追求財務成功的過程中是有啓發和幫助的。通過這篇文章，您瞭解了基本分析在根據內在價值評估加密貨幣方面的力量。
通過進行徹底的研究並使用關鍵指標，如項目、鏈上、財務和社交指標，您現在擁有在動態和激動人心的加密世界中做出明智投資決策的工具。
請記住，投資加密貨幣具有固有風險，始終進行自己的研究並在分析中保持客觀是至關重要的。通過將新獲得的知識與投資的紀律性方法相結合，您可以自信地駕馭市場，並可能獲得豐厚的回報。
我想強調的是，這篇文章是教育材料，並不打算作爲財務建議。您做出的投資決策最終是您自己的，在做出任何投資決策之前，考慮您個人的情況和風險承受能力是重要的。
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