通過分析幣安、Binance US 和 CZ 在 Silvergate 和 Signature Banks 持有的賬戶文件，SEC 指控幣安和 Binance US 將超過 120 億美元的客戶資產轉移到 Merit Peak（據信由 CZ 所有），並從那裏轉移。資產轉移至 Paxos 的外國分支機構（BUSD 發行人）。

美國證券交易委員會還指控幣安通過另一個名爲 Key Vision Development Limited 的實體轉移了 110 億美元的客戶資產。

SEC沒有具體說明幣安轉賬的目的，但表示擔心上述活動可能導致幣安沒有足夠的資產來支付需要取款的客戶。這就是爲什麼美國證券交易委員會希望法院凍結幣安美國資產以保護客戶的資金。

幣安否認了這些指控，並確認幣安和幣安美國上的所有用戶資產始終是安全的。

如果這仍然是民事訴訟，幣安可能只需要關閉其美國分公司並支付罰款即可完成。但如果美國司法部介入，將此事轉爲刑事訴訟，那麼 CZ 和幣安的處境將會更加緊張。

SEC 也起訴了 Coinbase，但情節比 Binance 輕，例如在未向 SEC 註冊爲經紀商的情況下上市證券並提供質押服務等違法行爲。而Coinbase也起訴了SEC，這場訴訟的結果有很多意義，爲加密貨幣市場討回公平。敦促官員儘快爲加密貨幣行業發佈明確的監管指南。

社區通過鑄造超過 140,000 個“Stand with Crypto”（Coinbase 發起的 NFT）來表示支持，這是加密貨幣社區凝聚力的象徵，克服了與 SEC 的法律鬥爭。