印度截至 3 月的當前財政年度標誌著印度這個擁有全球最大加密貨幣用戶比例的國家終於明確加密貨幣稅的第一個財政年度。任何印度稅務居民並透過加密貨幣賺錢的人——無論是交易員、礦工、流動性農民還是空投接受者——都必須根據 2022 年新的財政法案申報其資產並納稅。
本文是《稅務周》的一部分，由 Koinly 贊助。
不過，印度官方尚未明確加密貨幣是否合法。
財政部長 Nirmala Sitharaman 在二月份表示：“加密貨幣是否合法，這是一個不同的問題，但我將徵稅，因爲徵稅是一項主權。”
Lipsa Das 是一位印度自由加密貨幣作家和策略師。
儘管加密貨幣在印度的合法性仍存在爭議，但政府已採取措施打擊加密貨幣的使用——對主要加密貨幣交易所進行了多次調查，並向高淨值個人發出通知。下面，我們將探討印度的監管格局多年來如何演變，並研究稅收對加密貨幣的影響。
印度加密法的時間表
印度儲備銀行和政府歷來對加密貨幣交易持謹慎態度，從嚴格的新稅法到警告和禁令。以下是加密貨幣在印度多年來的發展簡表：
2013 年：印度儲備銀行發佈通告，警告投資者有關加密貨幣等投機性投資。
2013-2017：隨着印度數字支付的興起，加密貨幣行業開始紮根。Zebbay 和 Unocoin 等印度交易所開始受到追捧。
2017 年：提交了兩份訴訟請求，一份要求禁止加密貨幣，另一份要求監管加密貨幣。政府成立了一個監管機構，進一步調查加密貨幣。
2018 年：儘管印度儲備銀行多次發出警告，但印度加密貨幣市場的用戶數量仍創下歷史新高。爲了應對這一趨勢，印度儲備銀行於 4 月發佈了一份通告，禁止銀行和貸方與加密貨幣交易所建立任何聯繫，從而有效地扼殺了這個蓬勃發展的行業。
2019-2020：印度交易所和區塊鏈倡導者向法庭提起多項請願，試圖推翻對加密貨幣的禁令。
2020 年：經過曠日持久的訴訟，印度最高法院最終推翻了印度儲備銀行的命令，宣佈禁止無監管交易違反憲法。這與 2020 年的加密貨幣熱潮不謀而合，是印度加密貨幣市場迫切需要的突破口。
2021 年：政府繼續努力遏制加密行業，提出全面禁止私人貨幣，並引入私人中央銀行數字貨幣。
2022 年：雖然加密法仍在討論中，但規定加密稅收法規的預算法案於 3 月通過。
在 2022 年預算法案之前，印度政府官員尚未對加密貨幣的徵稅表明官方立場，但這並不意味着代幣沒有被徵稅。
頻繁交易加密貨幣所獲得的任何利潤都被視爲“營業收入或其他收入”，並按此徵稅。相比之下，如果納稅人購買加密貨幣作爲投資，則只要其整體交易活動不頻繁，則該加密貨幣將被歸類爲資本資產。出售上述加密貨幣時，將根據持有期繳納長期或短期資本利得稅。
由於缺乏監管框架，加密交易的報告方式並不統一，在某些情況下，甚至根本不報告。例如，只有當加密貨幣兌換成法定貨幣時才能徵稅。因此，如果你在 MetaMask 錢包上兌換兩種不同的加密貨幣，法律並不要求你報告。
2022 年財政法案啓動了對印度加密貨幣處理方式的全面改革。
加密稅收的新標準
《財政法案》於 4 月 1 日生效，是印度首批承認加密貨幣的法律之一。重要的是，它將加密貨幣歸類爲“虛擬數字資產”，將其與央行支持的“貨幣”區分開來。
“虛擬數字資產”的定義有意被寬泛化，涵蓋所有加密貨幣、代幣和 NFT（非同質化代幣）。但由於該術語相對較新，其定義仍在不斷髮展。例如，6 月 30 日發佈的一份通函將禮券、獎勵積分和訂閱排除在虛擬數字資產（VDA）類別之外。
那麼，什麼要徵稅？
根據財政法案第115BBH節，應稅事件的定義爲：
1. 將 VDA 轉換爲印度盧比或任何其他法定貨幣。
2. 將一種虛擬數字資產轉換爲另一種類型（加密貨幣到加密貨幣的交易，包括穩定幣）。
3. 使用虛擬數字資產支付商品和服務。
上述交易的所有利潤均需繳納 30% 的稅，相當於印度最高的所得稅等級。根據個人的收入等級，還會有額外的附加稅。此外，如果交易超過 10,000 盧比，則需額外繳納 1% 的稅。
不過，並非所有加密貨幣交易都要繳納 30% 的稅。贈送加密貨幣、質押獎勵、接收付款、空投、挖礦和其他 DeFi（去中心化金融）交易等活動仍被視爲“收入”。在這種情況下，稅款將根據收款人的所得稅率計算。
但是，如果您選擇持有資產並在稍後出售，則您將需要就資產市場價值的任何增值繳納 30% 的稅。
損失怎麼辦？
印度加密稅法最受詬病的方面之一是不承認損失，這意味着你不能用損失或業務費用來抵消資本收益。在一個虧損比利潤更常見的行業，這一條款顯然是爲了遏制加密貨幣交易。
對交易者和散戶投資者的影響
“1% 的 TDS（源泉扣繳稅）不再使高頻交易在印度可行。交易員在每次銷售中都會損失 1% 的資本，”加密貨幣稅務顧問兼 Quagmire Consulting 創始人 Anoush Bhasin 表示。
數據證實了這一點：這些稅收的引入加上熊市導致主要交易所的交易量大幅下降。因此，交易員被迫做出更慎重的決定，考慮到稅收對交易成功的影響。他們無法用盈利交易來抵消虧損交易，這是致命的。
“此外，TDS 合規負擔使得備案變得非常複雜。” Bhasin 補充道。“對於去中心化交易所、非託管錢包或託管交易所的 TDS，監管規定並不明確。”
印度的一些加密貨幣持有者已經發生了重大轉變，他們採取長期持有的心態來避免納稅 — — 或者至少讓納稅變得值得。
“印度以前曾大幅改變過法律，2018-2020 年禁令期間一直持有的人是最大的受益者，”一位不願透露姓名的交易員推測道。“至少我的家人現在不認爲我參與了非法活動。”
對新的和現有的加密業務的影響
區塊鏈顧問和律師注意到印度的人才流失現象十分嚴重，而且印度企業總體上傾向於在對加密貨幣更爲友好的國家開公司。
Bhasin 表示：“現有企業已遷往海外，以尋求不那麼複雜的監管。”其中包括加密貨幣交易所 WazirX 和區塊鏈 Polygon 的創始人等主要參與者，他們都已遷往迪拜。
加密貨幣業務顧問兼印度最高法院律師 Vijay Pal Dalmia 表示：“我的區塊鏈客戶中有超過 40% 已經離開印度，其中馬耳他和新加坡是首選目的地。”
印度政府提出的新 ITR（稅收）草案可能針對已遷往海外但仍與印度有業務聯繫的公司和個人。新提案要求外國實體和個人披露在印度的投資。
“如果這份 ITR 草案 [針對我們]，我們將被迫考慮禁用我們在印度的加密貨幣產品的可能性。當然，這不是我們的第一選擇，”ZeroSwap 聯合創始人 Aayushi Jain 表示，ZeroSwap 是一家總部位於新加坡的去中心化交易所，在印度擁有大量用戶。
新法規的影響還取決於具體的業務類型。一些公司已經採取變通措施，允許他們接受加密貨幣支付。
加密貨幣營銷顧問 Uddalak Das 表示：“對於加密貨幣支付，我們使用 Ontop 等工資系統，該系統可在三天內將印度貨幣存入銀行賬戶。”然而，使用此類支付系統會引入中間人——而這正是加密貨幣想要消除的東西。
Bhasin 表示：“留在印度運營的大多數實體都是後端技術或支持服務提供商，它們可以簡單地處理法定貨幣，而無需接觸加密貨幣。”
展望未來
大多數專家都認爲，印度現行的稅法損害了加密貨幣，而且本質上是倒退的。全球最大的加密貨幣交易所幣安首席執行官趙長鵬最近表示，高稅收可能會“扼殺印度的加密貨幣行業”。
然而，印度在 2023 年擔任 20 國集團主席國，並繼續強調加密貨幣監管，這表明該國將在制定全球加密貨幣政策方面發揮重要作用。議程是呼籲全球禁止加密貨幣，還是提供創新可以蓬勃發展的監管框架，還有待觀察。