什麼是去中心化金融（DeFi）？

要點：DeFi 允許用戶僅使用錢包和一些加密貨幣即可存取加密金融服務。去中心化應用程式 (dApp) 可以在各種區塊鏈上實現借貸、流動性提供、互換、質押等。
雖然以太坊是 DeFi 的發源地，但現在大多數具有智慧合約功能的區塊鏈都擁有 DeFi dApp，包括 Arbitrum 和 Optimism 等 Layer 2 解決方案。智能合約是 DeFi 提供的服務所必需的，包括質押、投資、借貸、利潤耕作等。
DeFi 使人們能夠優化盈利能力、加入去中心化市場、獲得銀行服務以及快速借貸。然而，DeFi 並非沒有風險。在承擔任何風險之前，您應該始終進行盡職調查。
介紹進入去中心化金融（DeFi）的世界可能令人興奮，但也令人困惑。持有一段時間後，經常會出現這樣的問題：如何從投資組合中獲得額外的收入。然而，說到 DeFi，就有很多值得討論的地方。
如果負責任地使用，DeFi dApp 和項目可以成爲強大的工具。但如果你介入得太早，你很容易感到困惑並做出不明智的投資決定。參與的最佳方式是研究風險並找到適合您的方法。考慮到這一點，讓我們回顧一下開始 DeFi 之旅所需的基礎知識。
什麼是去中心化金融（DeFi）？去中心化金融（DeFi）是建立在區塊鏈網絡上的金融應用生態系統。也就是說，DeFi 尋求創建一個開放、包容、透明的金融服務生態系統，所有人都可以使用，並且無需中心化機構即可運行。用戶保留對其資產的完全控制權，並通過 P2P、去中心化應用程序 (dApp) 與該生態系統進行交互。
DeFi 的一個主要好處是可以輕鬆獲得金融服務，特別是對於那些脫離傳統金融體系的人來說。另一個優勢是它所構建的模塊化結構，以及公共區塊鏈上兼容的 DeFi 應用程序。他們有潛力創造全新的金融市場、產品和服務。
DeFi 的主要優勢傳統的金融體系依靠充當中介機構的銀行和法院等機構來確保糾紛得到解決。 DeFi 項目不需要中介機構或仲裁員。代碼決定了每一個可能的爭議的解決方案，而用戶則控制着他們的所有資金。這種自動化降低了成本並使財務系統更加簡單。
由於新型金融服務軟件的部署是在區塊鏈網絡之上進行的，因此係統中不存在單點故障。數據記錄在區塊鏈上並分佈在數千個節點中，這使得審查或可能關閉服務成爲一項艱鉅的任務。
這種開放生態系統的另一個重要優勢是，無論出於何種原因，沒有這種機會的人們都可以輕鬆獲得金融服務。由於傳統的金融體系是以盈利爲目的的中介，因此它們通常不在低收入地區提供服務。然而，由於 DeFi，運營成本顯着降低，這些社區也將能夠從必要的金融服務中受益。
潛在的 DeFi 用例借貸開放式借貸協議是 DeFi 生態系統中最受歡迎的程序類型之一。與傳統信用系統相比，開放、去中心化的借貸具有許多優勢，包括交易即時結算、無需信用檢查以及保護數字資產的能力。
由於這些借貸服務建立在公共區塊鏈上，因此它們最大限度地減少了信任要求並提供加密驗證。區塊鏈上的信貸市場降低了交易對手風險，使貸款和信貸更便宜、更快捷、更容易爲更多人所接受。
現金銀行服務由於 DeFi 應用從定義上來說是金融性的，因此貨幣銀行業務是一個明顯的用例。他們可以提供穩定幣、抵押貸款和保險的發行。
隨着區塊鏈行業的發展，穩定幣的創建越來越受到關注。這些加密資產通常與實物資產掛鉤，並且很容易以數字方式轉移。由於加密貨幣的波動性很大，因此去中心化的穩定幣可以作爲不由中央機構發行或控制的數字貨幣用於日常使用。
通過智能合約，抵押貸款承銷和法律費用可以顯着降低。區塊鏈上的保險可以消除對中介機構的需求，並允許在許多參與者之間分配風險。這可以降低保險費而不影響服務質量。
去中心化平臺一些最受歡迎的 DeFi 程序是去中心化交易所（DEX），例如 Uniswap 和 PancakeSwap。此類平臺允許用戶交易數字資產，而無需可信中介機構（交易所）的參與來持有您的資金。使用智能合約在用戶錢包之間直接簽訂協議。 
一些交易所（稱爲自動做市商（AMM））使用流動性池來促進交易，而無需直接交易對手。由於此類交易平臺需要的維護少得多，因此去中心化交易所收取的交易費用比集中式交易所低。
區塊鏈技術還可用於發行和授予各種傳統金融工具。此類應用程序將以分散的方式運行，從而消除了對單點故障和託管人的需要。
盈利能力優化DeFi dApp 可用於自動化和優化來自質押、獎勵池和其他計息產品的複雜回報。這有時被稱爲利潤農場。
例如，您可以通過開採比特幣、委託 BNB 或提供流動性來獲得定期獎勵。智能合約可以收集您的獎勵，購買更多的基礎資產並將其再投資。這個過程會增加你的興趣，往往會大大增加你的利潤。
使用智能合約可以節省時間並優化複利。您的資金通常與其他用戶的資金結合在一起，這意味着燃氣佣金將分配給智能合約的所有參與者，從而優化盈利能力。
智能合約在 DeFi 中的作用大多數現有和潛在的去中心化金融項目都與智能合約的創建和執行有關。常規合同使用法律術語來定義簽約實體之間的條款，而智能合同則使用計算機代碼。
由於它們的條款是用計算機代碼編寫的，因此智能合約可以自動執行這些條款。這確保了當前需要手動控制的大量業務流程的可靠執行和自動化。
使用智能合約更快、更容易，並降低了雙方的風險。然而，智能合約也帶來了新型風險。由於計算機代碼容易出現錯誤和各種漏洞，鎖定在智能合約中的機密信息面臨風險。
DeFi 面臨的挑戰生產力低下區塊鏈本質上比集中式區塊鏈慢，這會影響構建在區塊鏈之上的應用程序。 DeFi 應用程序開發人員必須考慮這些限制並相應地優化他們的產品。 Arbitrum 和 Optimism 等 Layer 2 解決方案通過提供更快、更便宜的交易來解決這些問題。
用戶錯誤的高風險DeFi 項目將責任從中介機構轉移到了用戶身上。這對許多人來說可能是一個消極的方面。當產品部署在不可變的區塊鏈之上時，設計最大限度地降低用戶錯誤風險的產品尤其具有挑戰性。
用戶體驗不好如今，使用 DeFi 應用程序需要用戶付出額外的努力。 DeFi 應用要成爲全球金融體系的關鍵要素，就必須提供切實的利益，影響用戶放棄傳統系統的意願。用戶界面和教育資源的最新改進有助於緩解這個問題。
混亂的生態系統爲特定用例找到最合適的應用程序可能是一項艱鉅的任務，用戶應該能夠找到最佳選擇。此外，問題不僅在於創建程序，還在於思考它們如何完美地融入去中心化金融的大生態系統中。 
DeFi 的風險雖然 DeFi 領域可以提供有吸引力的 APY，但它並非沒有風險。儘管它們是去中心化的，但您本質上是在消費金融服務，並且您已經熟悉了一些風險：
交易對手風險如果您參與加密貸款或任何其他類型的貸款，您將面臨交易對手不歸還債務的風險。
監管風險某些服務和項目的合法性可能很難驗證。如果您投資的智能合約後來因監管問題而關閉，您的資金可能面臨風險。全球監管機構最近的行動和建議影響着 DeFi 的開發和實施。
代幣風險您持有的資產具有不同程度的風險，具體取決於其流動性、可靠性、代幣智能合約安全性以及相關項目和團隊。由於 DeFi 領域有許多市值較低的代幣，因此代幣風險可能特別高。
軟件風險代碼中的漏洞可能會破壞您投資的智能合約的安全性。連接到 DeFi dApp 並授予它們某些權限也可能會損害您的錢包。多重簽名錢包和保險基金等安全方法正在興起，以應對這些風險。
非永久性損失如果您在流動性池中質押，與您輸入的價格比率的偏差將導致在提款時損失部分存入流動性池中的代幣。
獲取 DeFi 項目以太坊長期以來一直是 DeFi 的傳統家園。然而，許多區塊鏈現在擁有健康的 DeFi 生態系統。具有智能合約功能的網絡，如 BNB Chain、Solana、Polkadot、Avalanche 以及以太坊上較新的第 2 層解決方案是受歡迎的選擇。
尋找 DeFi 項目和協議需要研究。在線論壇、通訊工具和網站可以幫助您瞭解新的機會。但是，請務必小心您發現的任何信息。務必檢查您讀到或聽到的每個項目的安全性。
訪問 DeFi 項目需要什麼？要開始使用 DeFi dApp，您需要：
兼容的錢包：瀏覽器擴展形式的錢包（例如 MetaMask）或移動錢包（例如 Trust Wallet）都可以使用。託管錢包（您不擁有私鑰的錢包）不太可能允許您連接到 dApp。
加密資產：這似乎是顯而易見的，但您可能需要混合資產。例如，如果您想在以太坊上使用 dApp，則需要 ETH 來支付汽油費，並需要另一種代幣來支付您使用的任何服務。
DeFi 與傳統金融 (TradFi)與依賴中心化機構和監管機構的傳統金融不同，DeFi 爲任何可以訪問互聯網的人提供了一個開放的金融系統。然而，DeFi 與傳統金融的互動日益頻繁。銀行和金融機構開始探索 DeFi 協議，創建結合了兩個系統優點的混合模型。
DeFi 和中心化金融（CeFi）在加密世界中，並非所有金融服務都是去中心化的。例如，通過幣安這樣的中心化交易所進行質押通常需要您放棄代幣。在這種情況下，您必須信任與您的資金合作的中心化組織。
提供的大部分服務將保持不變。它們很可能是通過用戶可以直接訪問的相同 DeFi 平臺完成的。然而，CeFi 消除了 DeFi 投資自我管理的複雜性。您的存款還可能有額外的擔保。
CeFi 並不比 DeFi 更差，也不比 DeFi 更好。它的適用性取決於您的願望和需求。雖然您可能會犧牲一些 CeFi 控制權，但您通常會獲得更強的保證並減輕一些處理資產和執行交易的責任。
DeFi 和開放銀行有什麼區別？開放銀行是一種銀行系統，第三方金融服務提供商可以通過 API 安全地訪問金融數據。這使得銀行和非銀行金融機構之間的賬戶和數據得以整合，並在傳統金融機構的框架內提供新型產品和服務。事實上，它允許在傳統金融體系的框架內創建新型產品和服務。 
然而，DeFi 是一個獨立於現有基礎設施的全新金融系統。有時 DeFi 也被稱爲開放金融。
例如，開放銀行可以通過安全地接收來自多個銀行和機構的數據，在一個應用程序中管理所有傳統金融工具。 
就其本身而言，去中心化金融可以提供對全新類型金融工具的管理以及與其互動的新方式。
結果DeFi 迅速創建了一個自我維持的價值生態系統，吸引了資本、開發者和新產品。儘管 DeFi 有望徹底改變金融領域，但它仍然是一個新領域。 DeFi 的未來取決於持續的技術進步、監管發展和日益普及。持續創新以克服與 DeFi 相關的限制和風險對於可持續增長至關重要。
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