風險管理初學者指南

什麼是風險管理？我們一生都在管理風險，無論是執行簡單的任務（例如駕駛汽車）還是制定新的保險或健康計劃。從本質上講，風險管理是評估風險並應對風險。
我們大多數人在日常活動中無意識地管理它們。但當涉及到金融市場和企業管理時，風險評估是一種重要且非常有意識的實踐。
在經濟學中，我們可以將風險管理描述爲一個框架，決定公司或投資者如何處理所有類型業務固有的財務風險。
對於交易者和投資者來說，該框架可以包括加密貨幣、外匯、大宗商品、股票、指數和房地產等多種資產類別的管理。
金融風險有多種類型，可以用不同的方式進行分類。本文概述了風險管理流程。它還提出了一些可以幫助交易者和投資者降低金融風險的策略。
風險管理如何運作？一般來說，風險管理過程包括五個階段：設定目標、識別風險、評估風險、確定應對措施和監控。但是，根據具體情況，這些步驟可能會發生重大變化。
設定目標第一步是定義主要目標。這往往與公司或個人的風險承受能力有關。換句話說，他們願意冒什麼風險來實現他們的目標。
風險識別第二步涉及識別和定義潛在風險。它旨在識別可能導致負面後果的各種事件。在商業環境中，此步驟還可以提供與財務風險不直接相關的有用信息。
風險評估識別風險後的下一步是評估其預期頻率和嚴重程度。然後，風險按重要性順序排列，從而更容易設計和實施適當的應對措施。
答案的確定第四步是根據每種風險的重要性級別定義應對措施。它規定了發生不良事件時應採取的行動。
監控風險管理策略的最後一步是監控其響應事件的有效性。這通常需要持續的數據收集和分析。
金融風險管理交易策略或技術可能失敗的原因有多種。例如，交易者可能會虧損，因爲市場走勢不利於他的期貨頭寸，或者因爲他變得情緒化並最終在恐慌中賣出。
情緒反應常常導致交易者忽視或放棄他們最初的策略。這在熊市和投降期間尤其明顯。
在金融市場上，大多數人都認爲適當的風險管理策略對其成功有很大幫助。在實踐中，它可以簡單地設置止損和止盈訂單。
健全的交易策略應該提供一套明確的可能行動，這意味着交易者可以爲任何情況做好更充分的準備。然而，正如前面提到的，管理風險的方法有很多。理想情況下，應不斷審查和調整策略。
以下是一些金融風險的示例以及人們如何降低這些風險的簡要說明。
市場風險：可以通過爲每筆交易設置止損單來最大程度地降低市場風險，以便在產生鉅額損失之前自動平倉。
流動性風險：可以通過在交易量較大的市場進行交易來降低流動性風險。通常，市值高的資產流動性更強。
信用風險：可以通過可信交易所進行交易來降低信用風險，這樣借款人和貸款人（或買家和賣家）就不需要相互信任。
操作風險：投資者可以通過投資組合多元化來降低操作風險。他們還可以進行研究，尋找不太可能遭遇運營中斷的公司。
系統性風險：也可以通過投資組合多元化來降低。但在這種情況下，多元化應該包括有明確提案的項目或來自不同行業的公司。最好是那些相關性非常低的。
一般風險管理策略沒有一種放之四海而皆準的風險管理方法。投資者和交易者經常結合使用風險管理工具和策略來增加投資組合增長的機會。以下是交易者用來降低風險的策略的一些示例。
1%規則1% 規則（或 1% 風險規則）是交易者用來將每筆交易的損失限制在交易資本的 1% 以內的方法。這意味着他們可以每筆交易交易其投資組合的 1%，也可以交易更大的訂單，止損等於其投資組合價值的 1%。 1%規則通常被日內交易者使用，但也可以被波段交易者採用。
雖然 1% 是一般經驗法則，但一些交易者會根據賬戶規模和個人風險偏好等其他因素調整該值。例如，擁有大量賬戶和保守風險偏好的人可以將每筆交易的風險敞口限制在更小的百分比。
止損和止盈訂單止損訂單允許交易者在交易出錯時限制損失。止盈訂單保證他們在交易順利時鎖定利潤。理想情況下，應在建倉前確定止損和止盈價格，並在開倉後立即設置訂單。
知道何時減少損失非常重要，尤其是在價格可能迅速下跌的波動市場中。規劃退出策略還可以防止因情緒化交易而做出錯誤決定。止損和止盈水平對於計算每筆交易的風險回報率也很重要。
對衝對衝是交易者和投資者用來降低金融風險的另一種策略。它包括接受兩個相互補償的位置。簡而言之，交易者可以通過進行相同規模的相反交易來對衝一筆交易。
反向建倉似乎有悖常理，但如果操作正確，對衝可以減少市場風險。例如，假設您持有 BTC 多頭頭寸，並將這些代幣存放在您的個人錢包中。如果市場處於下跌趨勢，您可以開立空頭頭寸來抵消多頭頭寸，而無需移動您的比特幣。這就是我們所說的市場中性策略。
如果您交易期貨，您可以在幣安期貨上以對衝模式進行交易，以同時持有一份合約的多頭和空頭頭寸。
多樣化俗話說：“雞蛋不要放在一個籃子裏”。也就是說，使你的投資組合多樣化。從理論上講，充分多元化的投資組合比僅包含單一資產的投資組合能更好地防止鉅額損失。如果您在多元化投資組合中持有加密資產，那麼如果其價格下跌，您將遭受的最大損失是您投資組合的一定百分比。相反，如果您的投資組合完全由一項資產組成，您可能會損失投資組合 100% 的價值。
風險回報率風險回報比計算交易者將承擔的風險與潛在回報的關係。要計算您正在考慮的交易的風險回報率，只需將潛在損失除以潛在利潤即可。因此，如果您的止損設置爲 5%，而您的目標爲 15% 利潤，那麼您的風險回報比將爲 1:3，這意味着潛在利潤是風險的三倍。
結果在進行交易或將資金投入投資組合之前，交易者和投資者應考慮制定風險管理策略。然而，重要的是要記住，財務風險是無法避免的。
一般來說，風險管理決定如何應對風險，但當然不僅僅是完全避免風險。它還意味着進行戰略思考，以便以最有效的方式承擔不可避免的風險。
也就是說，它還涉及根據背景和策略識別、評估和監控風險。風險管理流程旨在評估風險回報率，以便優先考慮最有利可圖的頭寸。