APY 和 APR：有什麼區別？

簡要內容
當您研究去中心化金融（DeFi）產品時，您可能已經見過 APY 和 APR 這兩個聽起來相似的術語。 
APY（或年度百分比回報率）考慮按季度、每月、每週或每日複利計算的利息，而 APR（年度百分比率）則不考慮。這個簡單的差異可能會對給定時期的盈利能力計算產生重大影響。因此，瞭解這兩個指標的計算方式以及它們對於您可以從數字資產中賺取的收入意味着什麼非常重要。
年利率和年利率  APR 和 APY 是個人理財的主要指標。讓我們從一個更簡單的術語開始，例如年百分比 (APR)。這是貸方從其資金中賺取的利率，以及借款人使用該資金一年所支付的利率。
例如，如果您向銀行儲蓄帳戶充值 10,000 美元，年利率為 20%，那麼您每年將收到 2,000 美元的利息。您的利息由本金（10,000 美元）乘以年利率 (20%) 計算。因此，一年後，您總共將擁有 12,000 美元。兩年後，您的資本將達到 14,000 美元。三年後，您將擁有 16,000 美元，依此類推。
在我們討論年利率（APY）之前，我們先了解什麼是複利。複利是指在先前利息的基礎上收取利息。在上面的範例中，如果金融機構每月向您的帳戶支付利息，那麼您的餘額在一年中的十二個月中的每一個月都會有所不同。 
您將每月收到利息，而不是在第 12 個月末收到 12,000 美元。該利息將會加到您的存款本金以及您在幾個月內增加的利息金額中。每個月你都會有更多的錢來賺取利息。這種效應稱為複合（或簡稱複合）。 
假設您向銀行帳戶充值 10,000 美元，年利率為 20%，每月還利息。無需進行複雜的數學計算，第一年結束時您將擁有 12,429 美元。僅僅加上複利效應，就多賺了 429 美元的利息。如果年利率為 20%，但每日複利，您能賺取多少利息？您將收到 12,452 美元。 
時間越長，複利的力量就越令人印象深刻。三年後，您將獲得 19,309 美元，年利率仍為 20%，每日複利。這比年利率為 20%（不含複利）的同類產品的收入高出 3,309 美元。 
只需啟用複利，您就能賺到更多錢。另請注意，利率根據複利的複利頻率而變化。當利息更頻繁地複利時，您賺得更多。每日複利比每月複利賺取更多利息。 
如果金融產品提供複利，您如何計算您能賺多少錢？這就是年百分比率 (APY) 發揮作用的地方。您可以使用公式根據複利頻率將 APR 轉換為 APY。 20% 的年複利月利率等於 21.94% 的年利率。以每日複利計算，年利率為 22.13%。這些 APY 數字代表您在複利後賺取的年回報百分比。 
也就是說，APR（年度百分比率）是一個更簡單、更靜態的指標：它總是被表達為固定的年利率。但 APY（年收益率）考慮了利息或複利賺取的利息。 APY 會根據計費頻率而變化。記住差異的一種方法是記住「profitability」這個字有 13 個字母長（比「rate」多 7 個字母），而且也是一個更複雜的概念（並且更有利可圖）。
如何比較不同的利率？  從上面的例子中，你可以看到，透過複利你可以賺更多的錢。不同的產品可能會顯示其年利率或年利率。由於這種差異，使用相同的術語進行比較非常重要。比較產品時要小心，因為您可能正在將蘋果與橙子進行比較。 
APY 較高的產品不一定會比 APR 較低的產品獲得較高的利息。如果您知道複利的頻率，您可以使用線上工具輕鬆轉換 APR 和 APY。 
DeFi 和其他類型的加密產品也是如此。在查看可能使用 APY 和 APR 進行廣告的加密產品（例如加密儲蓄和質押）時，請務必對其進行轉換，以便您可以進行同類比較。 
此外，在比較兩種 DeFi 產品的 APY 時，請確保它們具有相同的計息期。如果它們的年利率相同，但一種產品每月計息，另一種產品每日計息，則每日計息的產品可能會為您帶來更多的加密貨幣利息。
另一個需要關注的重點是 APY 相對於您正在查看的特定加密產品的含義。某些產品使用術語「APY」來指在選定的時間內可以以加密貨幣形式獲得的獎勵，而不是以法定貨幣形式的實際或預期回報/獲利能力。這是一個需要考慮的重要區別，因為加密資產價格可能會波動，而投資（法定貨幣）的價值可能會下跌或上漲。如果加密資產的價格暴跌，即使您繼續賺取加密資產的 APY，您的投資價值（以法定貨幣計）可能仍低於您投資於法定貨幣的初始金額。因此，您務必仔細閱讀相關產品條款和條件，並自行研究，以充分了解所涉及的投資風險以及 APY 在您所選產品的具體情況下的含義。              
結果APR 和 APY 乍看之下似乎是令人困惑的概念，但當您記住年百分比率 (APY) 是一個考慮複利的更複雜的指標時，它們就很容易區分。由於利息的複利效應，當利息每年複利一次以上時，APY 總是較高的數字。底線是在計算您將賺取的利息時始終檢查您所查看的利率。    
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