平滑異同移動平均線（MACD）是一種震盪指標，被交易者廣泛用於技術分析（TA）。 MACD 是一種趨勢跟蹤工具，它使用移動平均線來確定股票、加密貨幣或其他交易資產的動量。

移動平均收斂/發散指標由 Gerald Appel 在 20 世紀 70 年代末開發，跟蹤已經發生的價格事件，因此屬於滯後指標（根據過去的價格行爲或數據提供信號）的類別。 MACD 可用於衡量市場動量和可能的價格趨勢，並被許多交易者用來確定潛在的進入和退出點。

在深入研究 MACD 的原理之前，瞭解移動平均線的概念非常重要。移動平均線 (MA) 只是一條代表給定時期內過去數據平均值的線。在金融市場背景下，移動平均線是最流行的技術分析（TA）指標之一，可分爲兩種不同類型：簡單移動平均線（SMA）和指數移動平均線（EMA）。雖然 SMA 同等地權衡所有輸入，但 EMA 更重視最近的數據值（較新的價格點）。


MACD 的工作原理

MACD 指標是通過減去兩個指數移動平均線 (EMA) 來創建一條基線（MACD 線），然後使用該基線計算另一個代表信號線的 EMA。

此外，還有一個 MACD 直方圖，它是根據這兩條線之間的差異計算的。直方圖與其他兩條線一起在中心線（也稱爲零線）上方和下方振盪。

因此，MACD 指標由三個圍繞零線移動的元素組成：

  • MACD 線 (1)：有助於識別上升或下降勢頭（市場趨勢）。它是通過減去兩個指數移動平均線 (EMA) 來計算的。

  • 信號線 (2)：MACD 線的 EMA（通常是 9 週期 EMA）。信號線與 MACD 線的組合分析對於識別潛在的反轉或進入點和退出點非常有用。

  • 直方圖(3)：MACD線和信號線的發散和收斂的圖形表示。換句話說，計算直方圖時考慮了兩條線之間的差異。

Пояснення індикатора MACD

MACD線

一般來說，指數移動平均線是根據資產的收盤價來衡量的，計算兩個EMA的週期通常設置爲12個週期（較快）和26個週期（較慢）。該時間段可以通過不同的方式配置（分鐘、小時、天、周、月），但本文將重點介紹每日設置。然而，MACD 指標可以定製以配合不同的交易策略。

假設標準時間範圍，MACD 線本身是通過從 12 天 EMA 減去 26 天 EMA 來計算的。

MACD 線 = 12 日均線 - 26 日均線

如前所述，MACD 線在零線上方和下方振盪，這就是中線交叉的信號，告訴交易者 12 日和 26 日 EMA 何時改變其相對位置。


信號線

默認情況下，信號線是根據主線的 9 天 EMA 計算的，該主線提供了有關其先前走勢的附加信息。

信號線 = MACD 線的 9 日 EMA

儘管該數據並不總是準確，但當 MACD 線與信號線交叉時，這些事件通常被視爲趨勢反轉信號，特別是當它們發生在 MACD 圖表的極值點（遠高於或低於零線）時。


MACD柱狀圖

柱狀圖無非是 MACD 線和信號線相對運動的直觀記錄。它的計算方法是簡單地將一個值減去另一個值：

MACD柱狀圖=MACD線-信號線

然而，直方圖不是添加第三條移動線，而是由條形圖組成，使其在視覺上更易於閱讀和解釋。請注意，直方圖的條形與資產的交易量無關。


MACD設置

如前所述，MACD 設置默認基於 12、26 和 9 週期 EMA，這就是指示 MACD 參數 (12、26、9) 的原因。然而，一些技術分析師改變週期以創建更敏感的指標。例如，MACD (5, 35, 5) 經常與較長的時間範圍（例如周線圖或月線圖）一起用於傳統金融市場。

值得注意的是，由於加密貨幣市場的高波動性，提高MACD指標的敏感性可能存在風險，因爲它可能會導致更多的虛假信號和誤導性信息。


如何閱讀 MACD 圖表

顧名思義，移動平均線收斂/發散指標跟蹤移動平均線之間的關係，兩條線之間的相關性可以描述爲收斂或發散。當線相互吸引時收斂，當線發散時發散。

然而，MACD指標的相應信號與所謂的交叉相關，當MACD線上方或下方穿過中心線（交叉中心線），或者MACD線上方或下方交叉信號線（交叉信號）時，就會發生交叉。線）。

請記住，中央線和信號線的交叉可能會發生多次，從而產生許多虛假和誤導性信號，特別是對於加密貨幣等波動性資產。因此，您不應僅依賴 MACD 指標。


中心線的交點

當 MACD 線在正值或負值區域移動時，就會發生中線交叉。當它穿過中線時，MACD值爲正表明12日均線高於26日均線。反之，當MACD線穿過中線下方的平均線時，顯示爲負MACD，這意味着26日均線高於12日均線。換句話說，MACD 線爲正值表明上升勢頭較強，而 MACD 線爲負值則表明下跌勢頭較強。


信號線交叉

當 MACD 線穿過信號線時，交易者通常將其解讀爲潛在的買入機會（入場點）。另一方面，當MACD線穿過下方的信號線時，交易者往往將其視爲賣出機會（退出點）。

儘管交叉信號很有用，但它們並不總是可靠。還值得考慮它們在圖表上的位置，以最大限度地降低風險。例如，如果交叉要求買入，但 MACD 線指標低於中線（負），則市場狀況仍可被視爲看跌。相反，如果信號線交叉表明潛在的賣出點，但 MACD 線指標爲正（位於零線上方），則市場狀況仍可能看漲。在這種情況下，遵循賣出信號可能會非常危險（考慮到總體趨勢）。


MACD 和價格背離

隨着中心線和信號線的交叉，MACD 圖表還可以顯示 MACD 圖表和資產價格走勢之間的背離。

例如，如果加密貨幣的價格走勢形成更高的高點，而 MACD 形成更低的高點，我們將出現看跌背離，這表明儘管價格上漲，但上漲動力（購買壓力）並不像加密貨幣那樣強勁。它是。看跌背離通常被解釋爲賣出機會，因爲它們通常先於價格反轉。

相反，如果 MACD 線形成兩個上升低點，且與資產價格的兩個下降低點一致，則被視爲看漲背離，表明儘管價格下跌，但買盤壓力較強。看漲背離通常先於價格反轉，可能表明近期底部（從下降趨勢到上升趨勢）。


結果

在技​​術分析方面，移動平均收斂/發散 (MACD) 振盪器是最有用的工具之一。不僅因爲它相對容易使用，而且因爲它在識別市場趨勢和市場勢頭方面非常有效。

然而，與大多數 TA 指標一樣，MACD 並不總是準確的，並且可能會給出許多虛假的誤導信號，特別是對於波動性資產或在弱勢趨勢或橫向價格波動期間。因此，許多交易者將MACD與其他指標（例如RSI指標）結合使用，以降低風險並進一步確認信號。