什麼是去中心化金融（DeFi）？

重點DeFi 允許用戶僅使用錢包和一些加密貨幣餘額即可存取加密金融服務。去中心化應用程式 (DApp) 可以跨多個區塊鏈進行借貸、流動性提供、互換、質押等。
雖然以太坊是 DeFi 的發源地，但大多數具有智慧合約功能的區塊鏈現在都託管 DeFi DApp，包括 Arbitrum 和 Optimism 等第 2 層解決方案。智能合約對於 DeFi 提供的服務至關重要，包括質押、投資、借貸、收穫等。
DeFi 允許人們優化收入、參與去中心化市場、訪問銀行服務以及快速請求或提供貸款。然而，DeFi 領域並非沒有風險；在冒險之前你應該仔細研究。
介紹進入去中心化金融（DeFi）的世界可能令人興奮，但也令人困惑。持有一段時間後，通常會想知道如何從投資組合中獲得額外收益。然而，說到 DeFi，還有很多值得探索的地方。
如果負責任地使用，DApp 和 DeFi 項目都是強大的工具。但是，如果您在加入項目之前沒有做好研究，您可能會做出錯誤的投資決策。瞭解風險並確定最適合您的方法非常重要。考慮到這一點，讓我們來探討一下您開始 DeFi 之旅時所需的基礎知識。
什麼是去中心化金融（DeFi）？去中心化金融是指建立在區塊鏈網絡上的金融應用生態系統。更具體地說，DeFi 的目標是創建一個開源、無需許可且透明的金融服務生態系統，該生態系統可供所有人使用，並且無需任何中央機構即可運行。用戶保持對其資產的完全控制，並通過點對點（P2P）網絡和去中心化應用程序（DApp）與該生態系統進行交互。
DeFi 的主要好處是輕鬆獲得金融服務，特別是對於那些脫離傳統金融體系的人來說。另一個優勢是其構建的模塊化框架，以及公共區塊鏈上可互操作的 DeFi 應用程序。他們有潛力創造全新的金融市場、產品和服務。
DeFi 的主要優勢傳統金融依靠銀行等機構充當中介，依靠法院等機構提供仲裁。 DeFi 領域的應用不需要中介或仲裁。該代碼指定了所有可能的爭議的解決方案，並且用戶始終保持對其資金的控制。這種自動化降低了成本，並實現了更加流暢的財務系統。
隨着這些新的金融服務部署在區塊鏈上，單點故障就被消除了。數據記錄在區塊鏈上並分佈在數千個節點上，這使得審查或可能關閉服務成爲一項複雜的任務。
像這樣的開放生態系統的另一個顯着優勢是，對於原本無法獲得任何金融服務的個人來說，可以輕鬆訪問。由於傳統金融體系依賴於利潤驅動的中介機構，因此低收入社區往往無法獲得他們的服務。然而，通過 DeFi，成本顯着降低，低收入個人也可以從更廣泛的金融服務中受益。
DeFi 的潛在用例貸款開放式借貸協議是 DeFi 生態系統中最受歡迎的應用類型之一。與傳統信用體系相比，開放和去中心化借貸具有許多優勢，包括交易即時結算、無需信用檢查以及提供數字資產作爲抵押品的能力。
由於這些借貸服務建立在公共區塊鏈上，因此它們最大限度地減少了信任要求並提供加密驗證。區塊鏈借貸市場降低了交易對手風險，使貸款更便宜、更快捷，並可供更多人使用。
貨幣銀行服務由於 DeFi 應用程序本質上是金融應用程序，因此貨幣銀行服務是一個明顯的用例。這些可能包括髮行穩定幣、抵押貸款和保險。
隨着區塊鏈行業的成熟，人們越來越關注創建穩定幣。穩定幣是通常與現實世界資產掛鉤的加密資產，並且很容易以數字方式轉移。由於加密貨幣的價格可能會快速波動，因此可以採用去中心化的穩定幣作爲不由中央機構發行或監控的數字貨幣來日常使用。
通過智能合約，可以顯着降低抵押貸款的法律和風險分析費用。區塊鏈保險可以消除中介機構，並允許在許多參與者之間分配風險。這可能會導致相同服務質量的保費較低。
去中心化市場一些最流行的 DeFi 應用是去中心化交易所（DEX），例如 Uniswap 和 PancakeSwap。這些平臺允許用戶交易數字資產，而無需受信任的中介機構來保管其資金。在智能合約的幫助下，交易直接在用戶的錢包之間進行。 
一些被稱爲自動做市商（AMM）的經紀商使用流動性池來促進交易，而不需要交易對手直接匹配交易。由於去中心化交易所需要的維護和管理較少，因此其交易費用通常低於中心化交易所。
區塊鏈技術還可用於發行和同意各種傳統金融工具的所有權。這些應用程序以分散的方式工作，消除了託管人和單點故障。
產量優化DeFi DApp 可用於自動化和優化質押、獎勵池和其他計息產品的回報。這個過程也稱爲流動性耕作。
例如，您可以通過挖掘比特幣、委託BNB或提供流動性來定期獲得獎勵。智能合約可以收到獎勵、購買更多資產並進行再投資。通過這個過程，您可以積累利息並通常顯着增加您的回報。
使用智能合約可以節省時間並優化利息收入。您的資金通常與其他用戶的資金彙集在一起​​，這意味着汽油費由收益優化智能合約的所有成員共享。
智能合約在 DeFi 中的作用去中心化金融的大多數現有和潛在應用都涉及智能合約的創建和執行。普通合同使用法律術語來指定合同參與者之間關係的條款，而智能合同則使用編程代碼。
由於它們的條款是用計算機代碼編寫的，因此智能合約可以自動執行它們。這使得當前需要手動監督的許多業務流程能夠可靠地執行和自動化。
使用智能合約更快、更容易，並降低了雙方的風險。然而，智能合約也帶來了新類型的風險。由於計算機代碼容易出現錯誤和漏洞，智能合約中鎖定的價值和機密信息面臨風險。
DeFi 面臨的挑戰表現不佳區塊鏈本質上比集中式區塊鏈慢，影響了構建在區塊鏈之上的應用程序。 DeFi 應用開發者需要考慮這些限制並相應地優化他們的產品。 Arbitrum 和 Optimism 等 Layer-2 解決方案正在通過提供更快、更便宜的交易來解決這些問題。
用戶錯誤的高風險DeFi 應用將責任從中介機構轉移到了用戶身上。這對許多人來說可能是一個消極的方面。當產品部署在不可變的區塊鏈上時，設計最大限度地降低用戶錯誤風險的產品具有挑戰性。
用戶體驗差目前，使用 DeFi 應用程序需要用戶付出額外的努力。 DeFi 應用程序要成爲全球金融體系的核心要素，就必須提供切實的好處，鼓勵用戶從傳統系統遷移出去。最近對用戶界面和教育資源的改進有助於緩解這個問題。
生態系統紊亂找到最適合特定用例的應用程序可能很困難。用戶必須能夠找到最佳選擇。挑戰不僅在於構建應用程序，還在於思考它們如何融入更廣泛的 DeFi 生態系統。 
DeFi 風險儘管 DeFi 世界提供了有吸引力的 APY，但它並非沒有風險。儘管它們是去中心化的，但您本質上是在消費金融服務，並且一些風險是熟悉的：
與交易對手相關的風險如果您參與加密貨幣借貸或任何其他類型的借貸，您將面臨交易對手不償還債務的風險。
監管風險某些服務和項目的合法性可能很難確定。如果您投資的智能合約後來因監管問題而終止，您的資金可能面臨風險。全球監管機構最近的行動和指導方針正在影響 DeFi 行業的發展和採用。
與代幣相關的風險您持有的資產具有不同程度的風險，受其流動性、可靠性、代幣智能合約安全性以及相關項目和團隊的影響。由於 DeFi 領域有許多低市值代幣，因此與代幣相關的風險可能特別高。
與軟件相關的風險代碼漏洞可能會危及您投資的智能合約的安全性。您的錢包也可能因連接 DeFi DApp 並授予權限而受到損害。多重簽名錢包和保險基金等安全實踐有助於解決這些風險。
無常損失如果您在流動性池中質押，如果您從流動性池中提取代幣，任何與初始價格比率的偏差都將導致部分存入代幣的損失。
訪問 DeFi 項目以太坊歷來是 DeFi 的發源地。然而，已經有很多區塊鏈擁有健康的 DeFi 生態系統。具有智能合約功能的網絡，例如 BNB Chain、Solana、Polkadot、Avalanche 以及以太坊上新的第 2 層解決方案，都是受歡迎的選擇。
發現 DeFi 項目和協議需要研究。網站、在線論壇和消息服務可以幫助您發現新的機會。但是，請務必小心您找到的信息。請務必檢查您讀到或聽說的任何項目的安全性。
訪問 DeFi 項目需要什麼？要開始使用 DeFi DApp，您將需要：
支持的錢包：MetaMask 等瀏覽器擴展錢包或 Trust Wallet 等移動錢包。託管錢包（您不擁有私鑰的錢包）不太可能允許您連接到 DApp。
加密資產：這似乎是顯而易見的，但您可能需要混合資產。例如，如果您想使用基於以太坊的 DApp，您將需要 ETH 來支付汽油費，並需要另一種代幣來支付您選擇的服務。
DeFi 與 DeFi傳統金融（TradFi）與依賴中心化機構和監管機構的傳統金融不同，DeFi 爲任何可以訪問互聯網的人提供了一個開放的金融系統。然而，DeFi 與傳統金融之間的互動日益增多。銀行和金融機構開始探索 DeFi 協議，創建結合了兩個系統優點的混合模型。
DeFi 與 DeFi中心化金融（CeFi）即使在加密貨幣世界中，也並非所有金融服務都是去中心化的。例如，通過幣安這樣的中心化交易所進行質押通常需要您放棄代幣的託管。在這種情況下，您必須信任管理您資金的集中實體。
通常提供相同的服務。它們可能運行用戶可以直接訪問的相同 DeFi 平臺。然而，CeFi 消除了您自行管理 DeFi 投資的複雜性。您還可以爲您的存款提供額外的擔保。
CeFi 並不比 DeFi 更差，也不比 DeFi 更好。它的適用性取決於您的需求。在 CeFi 中，雖然你的控制權較少，但你通常會獲得更好的抵押品，並轉移一些與資產管理和交易執行相關的責任。
DeFi 和開放銀行有什麼區別？開放銀行是一種銀行系統，第三方金融服務提供商可以通過 API 安全訪問金融數據，從而實現包括銀行和非銀行金融機構在內的賬戶和數據網絡。從本質上講，開放銀行可以在傳統金融體系中提供新產品和服務。 
然而，DeFi 提出了一種不依賴於當前基礎設施的全新金融體系。 DeFi系統也被稱爲開放金融。
例如，開放銀行可以允許在單個應用程序中管理所有傳統金融工具，從多個銀行和機構安全地獲取數據。 
另一方面，去中心化金融可以實現新金融工具的管理以及與其互動的新方式。
最後的考慮因素DeFi 迅速創建了一個自我維持的價值生態系統，吸引了資本、開發者和新產品。儘管 DeFi 有望徹底改變金融領域，但它仍然是一個新興領域。 DeFi 的未來取決於持續的技術進步、監管發展和日益普及。爲了實現可持續增長，持續創新對於解決與 DeFi 相關的限制和風險至關重要。
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