MACD 代表移動平均線趨同散度。它是一種震盪指標，被交易者廣泛用於技術分析 (TA)。 MACD 是一種趨勢分析工具，使用移動平均線來分析股票、加密貨幣或其他可交易資產的表現。

MACD 指標由 Gerald Appel 在 20 世紀 70 年代末開發，它跟蹤已經發生的定價事件，因此屬於滯後指標類別，稱爲滯後指標（根據過去的價格行爲或數據提供信號）。 MACD 可用於衡量市場動態和可能的價格趨勢，並被許多交易者用來確定可能的進入和退出點。

在深入研究 MACD 的原理之前，瞭解移動平均線的概念非常重要。移動平均線 (MA) 只是一條線，表示給定時期內過去數據的平均值。在金融市場背景下，移動平均線是最流行的技術分析（TA）指標之一，可分爲兩種不同類型：簡單移動平均線（SMA）和指數移動平均線（EMA）。雖然 SMA 指標同等權衡所有數據輸入，但 EMA 更重視最新數據值（最新價格點）。


MACD 的工作原理

MACD 指標是通過減去兩條指數移動平均線 (EMA) 來創建主線（MACD 線），然後使用該主線計算代表信號線的另一條 EMA。

此外，還有 MACD 柱狀圖，它是根據這兩條線之間的差異計算的。直方圖與其他兩條線一起在中心線（也稱爲零線）上方和下方波動。

因此，MACD指標由圍繞零線移動的三個要素組成：

  • MACD 線 (1)：幫助確定向上或向下的動力（市場趨勢）。它是通過減去兩個指數移動平均線 (EMA) 來計算的。

  • 信號線(2)：是MACD線的EMA（通常是9週期EMA）。信號線與 MACD 線的組合分析有助於檢測可能的反轉或進入點和退出點。

  • 柱狀圖(3)：是MACD線和信號線發散和收斂的圖形表示。換句話說，直方圖是根據兩條線之間的差異計算的。

Como Funciona o Indicador MACD


MACD線

一般來說，指數移動平均線是根據資產的收盤價來衡量的，計算兩個EMA的週期一般定義爲12個週期（最快）和26個週期（最慢）。該時間段可以用不同的方式配置（分鐘、小時、天、周、月）。本文將重點討論日常設置，但是 MACD 指標可以自定義以適應不同的交易策略。

假設標準時間框架，MACD 線本身是通過從 12 天 EMA 減去 26 天 EMA 來計算的。

MACD 線 = EMA 12d - EMA 26d

如前所述，MACD 線在零線上方和下方振盪，這就是所謂的中心線交叉的信號，向交易者顯示 12 天和 26 天 EMA 何時改變其相對位置。


信號線

默認情況下，信號線是根據主線的九日均線計算得出的，因此提供了有關其過去走勢的更多信息。

信號線 = MACD 線的 EMA 9d

雖然並不總是準確，但當 MACD 線和信號線交叉時，這些事件通常被視爲趨勢反轉信號，特別是當它們發生在 MACD 圖表的最末端（遠高於或遠低於零線）時。


MACD柱狀圖

柱狀圖無非是MACD線和信號線相對運動的直觀記錄。它的計算方法很簡單：將一個減去另一個：

MACD柱狀圖=MACD線-信號線

然而，直方圖不是添加第三條移動線，而是由條形圖組成，使其在視覺上更易於閱讀和解釋。請注意，直方圖條與資產的交易量無關。


平滑異同移動平均線設置

正如所討論的，默認 MACD 設置基於 12、26 和 9 週期 EMA - 因此 MACD(12,26,9)。然而，一些分析師和技術人員改變週期來創建更敏感的指標。例如，MACD（5,35,5）經常在傳統金融市場中用於長期交易，例如周圖或月圖。

值得注意的是，由於加密貨幣市場的高波動性，提高MACD指標的敏感性可能存在風險，因爲它可能會導致更多的虛假信號和誤導性信息。


解讀 MACD 圖表

顧名思義，MACD（移動平均線收斂/發散）指標跟蹤移動平均線之間的關係，兩條線之間的相關性可以描述爲收斂或發散。當線彼此靠近時會聚，當線彼此遠離時會發散。

不過，MACD 指標的相關信號與所謂的交叉有關，即當 MACD 線穿過中心線上方或下方（中心線交叉）或信號線上方或下方（信號線交叉）時發生。

請記住，中心線和信號線交叉可能會發生多次，從而產生許多錯誤且複雜的信號 - 特別是與加密貨幣等波動性資產相關的信號。因此，不應僅僅依賴MACD指標。


中心線交叉

當 MACD 線同時在正值和負值區域移動時，就會發生中心線交叉。當MACD線穿過中線上方時，MACD值爲正表明12日EMA大於26日EMA。當MACD線穿過中線下方時，就會出現負MACD，表明26日均線大於12日均線。換句話說，正的 MACD 線表明積極的動能，而負的 MACD 值可能表明下行動能更強。


信號線交叉

當 MACD 線穿過信號線時，交易者通常將其解讀爲潛在的買入機會（入場點）。另一方面，當MACD線穿過信號線下方時，交易者傾向於將其視爲賣出機會（退出點）。

儘管信號交叉很有用，但它們並不總是可靠。作爲最小化風險的一種方式，還值得考慮它們在圖表上出現的位置。例如，如果交叉表明買入，但 MACD 線指標低於中心線（負值），則市場狀況仍可能被視爲看跌。另一方面，如果信號線交叉表明潛在的賣出點，但 MACD 線指標爲正（位於零線上方），則市場狀況仍然傾向於看漲。在這種情況下，遵循賣出信號可能會帶來更大的風險（考慮到更大的趨勢）。


MACD 和價格背離

除了中心線和信號線交叉之外，MACD 圖表還可以通過 MACD 圖表和資產價格變化之間的背離提供信息。

例如，如果加密貨幣的價格走勢顯示出較高的反彈，而 MACD 則出現較小的反彈，則我們將出現看跌背離，這表明儘管價格上漲，但看漲勢頭（購買壓力）並不那麼強勁。看跌背離通常被解釋爲賣出機會，因爲它們往往先於價格反轉。

相反，如果 MACD 線形成兩個上升的低點，並且與資產價格的兩個下降的低點一致，那麼這被認爲是看漲背離，表明儘管價格下跌，但購買壓力更強。看漲背離往往先於價格反轉，可能表明短期底部（從下降趨勢到上升趨勢）。


最後的考慮因素

在技​​術分析 (TA) 方面，MACD 指標是最有用的工具之一。不僅因爲它相對容易使用，還因爲它在識別市場趨勢和動態方面非常有效。

然而，與大多數 TA 指標一樣，MACD 並不總是準確的，並且可能會提供一些錯誤和誤導性的信號 - 特別是與波動性資產或盤整市場期間（趨勢缺失或疲弱）相關的信號。因此，許多交易者將 MACD 與其他指標（例如 RSI 指標）結合使用，以降低風險並更準確地確認信號。