長話短說

中心化經紀商（或交易所）（CEX）爲註冊用戶提供加密貨幣交易服務。通常，其主要服務提供匹配買家和賣家的訂單簿，儘管 CEX 還可以向其經過驗證的用戶提供許多其他加密產品。對於初學者來說，CEX 提供了一種更簡單的入門方法，無需具備區塊鏈基礎設施和工具的高級知識。

去中心化交易所（DEX）使用鏈上智能合約來執行其交易服務。在大多數情況下，它使用其他用戶提供的流動性來交換流動性池中的代幣，以換取交換費用。

無需在 DEX 註冊，這意味著它們向任何擁有錢包和一些加密貨幣的人開放。 DEX 是通往去中心化金融 (DeFi) 世界的門戶，為使用者提供很大的自由度。然而，它們缺乏 CEX 所能提供的支持，並且在使用它們時更有可能犯下不可逆轉的錯誤。

介紹

如果您正在研究加密貨幣，您可能會遇到有關 DEX 的資訊。也許您已經是幣安等 CEX 的客戶，但有興趣使用 DEX，或者您想購買 CEX 上尚未提供的新 DeFi 代幣。

無論出於何種原因，在決定使用哪一個之前，了解 CEX 和 DEX 之間的主要差異非常重要。每種方法都有其優點和缺點，具體取決於您的目標和經驗。



為什麼有不同類型的經紀人？

如果您是新交易者或僅具有傳統金融經驗，CEX 和 DEX 之間的差異可能會令人困惑。 CEX 的工作方式與我們在股票世界中發現的方式類似——單一實體經營一個訂單簿，做市商和做市商在該訂單簿上創建訂單。然後，訂單簿將買家與賣家進行匹配，並收取交易的一小部分作為費用。

訂單簿和交易所是營運的核心組成部分，使其成為中心化模型。要使用像幣安這樣的中心化交易所，您必須建立帳戶並根據當地法規驗證您的身分。此外，您將資產存入CEX進行交易後，經紀商將對其進行託管。

然而，DEX 是透過智慧合約執行的，智能合約是區塊鏈上的自動執行程式碼。實體或專案可以創建並幫助運行 DEX，但理論上，只要人們為其提供流動性，去中心化交易所就可以自行運作。

與 CEX 不同，DEX 通常不使用訂單簿來促進交易。他們主要使用一種稱為自動做市商（AMM）的模型。要使用 DEX，您只需要一個加密錢包和一些加密貨幣餘額（包括足夠的交易/Gas 費用）。由於其去中心化的性質，使用者不需要註冊或建立帳戶。

對於新手來說，CEX 是一個很好的起點，因為它提供了更簡單、更容易存取的體驗。如果出現問題，您可以聯絡經紀商的客戶支援團隊。 DEX 也有幾個好處，但通常對更有經驗的加密貨幣用戶更具吸引力，因為他們更重視去中心化而不是易用性。

中心化經紀商：優勢

方便使用

像幣安這樣的 CEX 專注於為各類用戶提供輕鬆的體驗。加密貨幣初學者可以使用 Binance Convert 等轉換工具，經驗豐富的交易者可以使用 Spot 平台的 TradingView 工具。此外，CEX 通常有有關其服務的詳細指南和資訊（幣安學院就是一個例子）。

CEX 的註冊流程與開設銀行帳戶類似。許多人已經熟悉該系統，不需要任何技術知識。大多數 CEX 都提供信用卡或金融卡付款方式，這使您的首次加密貨幣投資變得更加簡單。

支持與保護

使用 DEX 時，加密貨幣領域的初學者面臨的最大障礙之一是習慣去中心化工具。當你犯錯時，加密錢包、地址、汽油費和區塊鏈技術的其他方面可能是無情的。 DEX 沒有系統管理員來提供幫助，因此如果您丟失助記詞或將加密貨幣發送到錯誤的錢包，您就得靠自己了。

透過使用 CEX 進行交易，您可以避免這些問題。例如，如果您無法存取幣安帳戶，客戶支援可以為您提供幫助，並且您無需支付 Gas 費用即可在幣安產品之間轉移加密貨幣。這些措施支持使用者並保護他們免受 DEX 上有時發生的不可逆轉的錯誤的影響。

更多綜合服務

CEX 通常提供廣泛的整合產品和服務，使其成為一個完整的加密平台。在幣安這樣的 CEX 上，您可以在同一個平台上存取交易和質押服務、NFT 市場、啟動板、P2P 經紀業務等等。此外，在這些不同區域之間轉移資源非常簡單。您可以透過卡片付款，也可以享受 Travala 等合作商家的促銷活動。

中心化交易所：缺點

易受攻擊

作為大型中心化實體，CEX 經常成為攻擊目標，這意味著儲存在 CEX 上的任何用戶資金都容易被盜。儘管 CEX 優先考慮安全性，但不可能完全消除駭客和盜竊的風險。多年來，發生了多起高價值的駭客攻擊事件，例如Mt. Gox事件。

額外交易費用

您在 CEX 上使用的幾乎所有（如果不是全部）服務都收取交易費。費用通常可以隱藏或「包含」在服務中。由於營運成本較高，CEX 可能難以與 DEX 提供的低交易費用競爭。然而，重要的是要考慮 CEX 的額外交易費用和 DEX 的 Gas 費用，這些費用在某些網路上可能會達到相當大的金額。

用戶無資產託管權

使用 CEX 時，您必須將加密貨幣存入您帳戶的錢包中。這意味著您放棄對資金的託管，將其委託給相應的 CEX。因此，您並不總是能夠隨時刪除它們。這是有問題的，因為如果經紀人宣布破產或出現問題，您可能會損失所有資金。這與將錢存入銀行的情況類似——如果發生銀行擠兌，您可能無法動用資金。

去中心化交易所：優勢

資金託管

使用 DEX 時，在交易或互動完成之前，您永遠不會失去資金的保管權。這意味著您可以根據需要移動和儲存它們。如果您的加密貨幣儲存在錢包中，並且只有您有權存取相應的助記詞，那麼您就可以完全控制您的資產。對於權力下放的倡議者來說，這是最重要的因素之一。

資料保護和隱私

使用 DEX 時，無需提供個人識別資訊，您也不必擔心如何負責任地儲存您的資訊。換句話說，您的個人資料受到保護，防止惡意使用者嘗試使用您的身分。需要注意的是，在使用經紀人時，您仍然需要遵守當地的法規和法律。

進入障礙更少

要使用 DEX，您只需要一個錢包和一些加密貨幣即可進行交易並支付 Gas 費用。這使得世界各地更廣泛的人群可以輕鬆訪問 DEX。對於去中心化的支持者來說，這是一個巨大的好處，許多人都重視 DEX 更私密的性質。當然，所有這些也必須在當地立法以及加密貨幣監管的相關辯論的背景下考慮。

去中心化交易所：缺點

更複雜且不易訪問

對於初次使用者來說，了解如何導航和使用 DEX 可能具有挑戰性。汽油費、流動性調查、錢包和滑點都是需要克服的潛在障礙。使用者通常需要時間來了解 DEX 的工作原理。為了負責任地投資，了解 DEX 上可用的工具非常重要。

法定貨幣的選擇較少

從歷史上看，購買您的第一個硬幣或代幣一直是獲得加密貨幣曝光的最重要障礙之一。預設情況下，當今的中央交易所提供使用信用卡和金融卡購買加密貨幣的選項。雖然一些 DEX 開始與第三方提供者合作提供此服務，但大多數仍然不允許使用信用卡或金融卡。

流動性問題

與主要中心化交易所相比，去中心化交易所的交易量和流動性通常較小。與在 CEX 上執行相比，DEX 上的市場深度可能更淺，大額交易可能對價格產生更顯著的影響。執行大批量訂單的交易者或投資者通常會在場外交易 (OTC) 或提供更深度訂單簿的 CEX（例如幣安）上找到更好的價格。

我應該使用 DEX 還是 CEX？

毫無疑問，CEX 為加密世界的初學者提供了更簡單的體驗。它消除了與去中心化區塊鏈基礎設施相關的初始學習曲線。如果您在使用 CEX 時遇到任何問題，可以向支援團隊尋求協助和指導。

總體而言，使用 CEX 時，犯下不可挽回的錯誤（例如無法使用資金或將資金轉移到錯誤地址）的可能性要低得多。因此，如果您是第一次進行加密貨幣交易，或者您更喜歡更直接、更便捷的服務，那麼中心化交易所將是您最合適的選擇。

另一方面，DEX 是進入 DeFi 領域的絕佳入口網站。使用單一以太坊虛擬機器 (EVM) 錢包，您就可以探索廣闊的 DeFi 宇宙。 DEX 是更高級的加密用戶的多功能選項，並提供高度的自由度。

如果您打算投資各種低市值的新項目，DEX 將是最佳選擇。雖然 CEX 推出新代幣，但 DEX 促進了大多數新代幣的銷售並有助於增加流動性。

考慮到上面討論的內容，為了幫助您做出決定，請參考每種類型經紀商的以下用例：

最後的考慮因素

如果您正在考慮使用 DEX，那麼您自己進行研究並尋找本指南中提到的資訊之外的資訊非常重要。雖然這些好處對某些人來說很有吸引力，但我們建議您充分了解 DEX 是什麼以及每個 DEX 提供哪些工具。

有關此主題的更多信息，請參閱我們的文章什麼是去中心化交易所（DEX）？ 。如果您對正在使用的CEX提供的服務感到滿意，則無需切換。對於許多人來說，CEX 提供了易用性和支援服務之間的完美平衡。