簡介

交易者可以使用多種技術分析工具和指標來嘗試預測未來的價格走勢。這些工具可能包括完整市場分析的框架，例如威科夫方法、艾略特波浪理論和道氏理論。這些工具也可能是指標，例如移動平均線、相對強弱指數 (RSI)、隨機 RSI、布林帶、Ichimoku 雲範圍、拋物線止損/反轉指標或移動平均收斂發散。

斐波那契回撤工具是一種廣泛流行的指標，被股票市場、硬通貨和數字貨幣的數千名交易者使用。令人驚奇的是，這個指標是基於700多年前發現的斐波那契數列。

本文將解釋斐波那契回撤工具以及如何使用它來識別圖表上的重要水平。

什麼是斐波那契回撤？

斐波那契回撤是技術分析師和交易者使用的一種工具，試圖使用斐波那契比率作爲百分比來預測圖表上的重要區域。斐波那契回撤工具源於13世紀數學家列奧納多·斐波那契確定的數字序列，稱爲斐波那契數列。該序列中的數字之間的某些數學關係創建了可以用圖表表示的比率。這些比率是：

• %0

• %23.6

• %38.2

• %61.8

• %78.6

• %100

雖然從技術上講它不是斐波那契比率，但一些交易者認爲 50% 的水平具有一定的意義，因爲它代表了價格範圍的中點。斐波那契比率也可以在 0-100% 範圍之外使用，例如 161.8%、261.8% 或 423.6%。

我們將討論交易者如何使用這些比率，但這裏的要點是，由比率確定的水平可以與市場中的重要水平聯繫起來。當在圖表中表示時，斐波那契水平可用於識別重要區域，例如支撐位、阻力位、回撤區域、入場點、出場目標和止損位。

如何計算斐波那契回撤

由於這些比率在每個斐波那契回撤工具中都是相等的，因此我們不必執行手動計算，但獲得這些比率的方法是從斐波那契數開始。

讓我們創建一個從 0 和 1 開始的數字序列，並將前兩個數字的和與當前數字相加。如果我們無限期地繼續下去，我們就會得到一個稱爲斐波那契數列的數字序列。 

0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233、377、610、987...等等。 

當然，這些數字不會直接顯示在價格圖表上。但斐波那契回撤工具中使用的水平都是以某種方式從這些數字導出的。 

除了序列開頭的幾個數字之外，如果我們將一個數字除以下一個數字，我們總是會得到接近 0.618 的比率。例如，如果我們將 21 除以 34，就會得到 0.6176。如果我們將一個數字除以下一個數字，我們會得到接近 0.382 的比率。例如，如果我們將 21 除以 55，就會得到 0.3818。斐波那契回撤工具中的所有比率（50% 除外）均基於這種方式計算。

斐波那契數列和黃金比例

如前所述，斐波那契數列是由數學家萊昂納多·斐波那契在 13 世紀提出的。黃金比例（0.618 或 1.618）是從這些數字得出的數學比率。但爲什麼這個數字很重要呢？ 

黃金比例描述了一系列令人驚訝的宇宙現象的尺寸，並且在自然界中隨處可見。想想原子、恆星、星系的形成、蝸牛，甚至蜜蜂——從最小到最大的尺度的一切都可以包含這個比率的例子。 

此外，幾個世紀以來，藝術家、工程師和設計師一直在使用這個比例來創作令觀衆滿意的鏡頭和構圖。從金字塔到蒙娜麗莎再到 Twitter 符號，許多著名的藝術和設計作品都以這種或那種方式使用了黃金比例。顯然，這個比率在金融市場上也具有一定的重要性。

如何使用斐波那契回撤

現在我們知道什麼是斐波那契回撤工具及其工作原理，我們將看看它在金融市場中的用途。 

通常，該工具是在兩個重要的價格點（例如最高價格水平和最低價格水平）之間繪製的，然後將該範圍用作更深入分析的基礎。該工具通常用於繪製範圍內的水平，但它也可以提供有關範圍之外的重要價格水平的信息。 

該範圍通常是根據潛在趨勢繪製的。因此，在上升趨勢的情況下，較低水平將爲 1（或 100%），而較高水平將爲 0 (0%)。通過在上升趨勢上繪製斐波那契回撤線，交易者可以瞭解潛在的支撐位，如果市場開始反彈，可以測試該支撐位 - 因此稱爲回撤。

反之亦然，在下降趨勢的情況下，最低點將爲 0 (0%)，最高點將爲 1 (100%)。請注意，價格處於下降趨勢，因此在這種情況下的反彈表明價格從下方移動（跳躍）。在這種情況下，如果市場開始上漲，斐波那契回撤工具可以提供有關潛在阻力位的信息。

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斐波那契水平及其對交易者的意義 

交易者使用斐波那契比率來確定入場區域、價格目標和潛在止損範圍，這些範圍可能會根據個人的設置、策略和交易風格而發生顯着變化。 

一些策略涉及從兩個特定斐波那契水平之間的範圍獲利。例如，假設上漲趨勢隨後出現反彈。在這種情況下，在 38.2% 回撤水平買入並在 23.6% 水平賣出可能是一個有趣的策略。這當然在很大程度上取決於個人策略和許多其他技術因素。

斐波那契水平通常與艾略特波浪理論結合起來，以發現波浪結構和潛在重要區域之間的相關性。該策略對於預測給定市場結構內不同波浪的回撤程度非常有效。

與其他方法一樣，斐波那契回撤工具與其他技術分析指標一起使用時非常強大。有些買賣信號可能單獨存在還不夠，但可以通過查看其他指標來確認。因此，如果價格達到一定的斐波那契水平，它可能會也可能不會反彈。要綜合考慮市場環境等因素，審慎管理風險。

斐波那契擴展

正如我們提到的，斐波那契水平可用於重新評估回撤和跳躍區域（在下面的動畫中由數字 1 表示）。但除此之外，斐波那契數列還可用於識別當前範圍之外的重要水平。這些級別稱爲擴展級別（參見第 2 點）。

斐波那契擴展水平可以被視爲潛在的交易目標，每個交易者可以選擇不同的擴展水平作爲他的目標（或多個目標）。第一個擴展水平是 138.6%、150% 和 161.8%，其次是 261.8% 和 423.6%。因此，斐波那契擴展水平可能表明下一次價格走勢可能結束的區域。

結論性想法

斐波那契數本質上無處不在，許多交易者認爲它們在金融市場圖表中具有重要意義。

但與所有技術指標一樣，價格變動與圖表模式和指標之間的關係並不基於任何科學原理或物理定律。因此，斐波那契回撤工具的有用性可能與關注它的市場參與者的數量有關。因此，儘管斐波那契回撤水平不一定與任何有形的東西相關，但它們可以成爲預測圖表上重要區域的有用工具。