內容

  • 什麼是風險管理？

  • 風險管理如何運作？

    • 設定目標

    • 危險識別

    • 風險評估

    • 選擇回覆

    • 監控

  • 金融風險管理

  • 結論性想法


什麼是風險管理？

我們在整個工作生涯中不斷管理風險，無論是在執行簡單任務（例如駕駛汽車）時，還是在購買新保險或申請醫療計劃時。從根本上說，風險管理就是評估和應對風險。

我們大多數人在日常活動中都會無意識地管理風險。但當涉及到金融市場和企業管理時，風險評估是一項非常重要且有意識的活動。

我們可以將經濟學中的風險管理描述為決定公司或投資者如何處理所有類型企業固有的財務風險的框架。

對於交易者和投資者來說，該框架可能包括對多種資產類別的管理，例如加密貨幣、外匯、大宗商品、股票、指數和房地產。

財務風險有多種類型，可以透過不同的方式進行分類。本文概述了風險管理流程。它還提供了一些可以幫助交易者和投資者降低金融風險的策略。


風險管理如何運作？

風險管理流程通常包括五個步驟：設定目標、識別風險、評估風險、確定應對措施和監控。這些步驟可能會根據具體情況而顯著變化。

設定目標

第一步是確定主要目標是什麼。它們通常與公司或個人的風險承受能力有關。換句話說，為了實現目標，他們願意冒多大的風險。

危險識別

第二步涉及發現和識別潛在風險。此步驟旨在檢測可能產生負面影響的所有類型的事件。此步驟還可以提供與財務風險不直接相關的業務洞察。

風險評估

識別風險後的下一步是評估其預期頻率和嚴重程度。然後按重要性順序對風險進行排序，這可能有助於創建或採用針對這些風險的適當應對措施。

選擇回覆

第四步是根據每種風險的重要性等級來決定其因應措施或答案。此步驟確定發生不良事件時要採取的適當措施。

監控

風險管理策略的最後一步是監控其回應事件的效率。此步驟通常需要持續的資料收集和分析。


金融風險管理

交易策略或方法失敗的原因有很多。例如，交易者可能會虧損，因為市場走勢不利於他們的期貨頭寸，或者因為他們變得情緒化並最終因恐慌而賣出。

情緒反應常常導致交易者忽略或放棄他們最初的策略。這在熊市（Bear Markets）和投降期（Capitulation）期間尤其明顯。

金融市場上的大多數人都認為，擁有適當的風險管理策略對他們的成功有很大幫助。實際上，這可能就像設定止損或止盈訂單一樣簡單。

強大的交易策略應該提供一套明確的可能行動，這意味著交易者可以更好地準備應對他們可能遇到的各種情況。如前所述，管理風險的方法有很多。理想情況下，應不斷審查和調整策略。

以下是一些財務風險的範例以及如何緩解這些風險的簡要說明。

  • 市場風險：可以透過對每筆交易下止損單來減輕這種風險，以便在發生更大損失之前自動平倉。

  • 流動性風險：可以透過在高交易量市場進行交易來緩解。市值較高的資產通常流動性較強。

  • 信用風險：可以透過可信賴的交易平台進行交易來緩解，這樣借款人和貸款人（或買家和賣家）就不需要相互信任。

  • 營運風險：投資人可以透過分散投資組合中的資產來降低營運風險，從而消除對單一項目或公司的曝險。他們也可能進​​行一些研究，尋找不太可能面臨營運失敗風險的公司。

  • 系統性風險：也可以透過投資組合資產多元化來減輕。但在這種情況下，多元化應該包括具有不同提案的專案或來自不同行業的公司，最好是那些相關性非常低的公司。


結論性想法

交易者和投資者在開立交易頭寸或向投資組合分配資金之前應考慮制定風險管理策略。同樣重要的是要記住，金融風險無法完全避免。

風險管理定義了一般如何處理風險，但它當然不僅僅是減輕這些風險。它還涉及戰略思維，以便以最有效的方式應對不可避免的風險。

換句話說，它還涉及根據背景和策略來識別、評估和監控風險。風險管理流程旨在評估潛在的風險報酬率，以便優先考慮最合適的職位。