什麼是MACD指標？
MACD一詞是Moving Average Convergence Divergence的縮寫，阿拉伯語的意思是移動平均線收斂與發散，是交易者廣泛用於技術分析（TA）的震盪指標。
MACD 是一種趨勢追蹤工具，它使用移動平均線來確定股票、加密貨幣或其他可交易資產的動量。
行動平均收斂分歧 (MACD) 指標由 Gerald Appel 在 20 世紀 70 年代末開發，追蹤已經發生的定價事件，因此屬於滯後指標（根據先前的價格行為或過去的數據提供訊號）的類別。 MACD 指標可用於衡量市場動量和潛在價格趨勢，並被許多交易者用來識別潛在的進入和退出點。
在了解 MACD 的原理之前，了解移動平均線的概念非常重要。移動平均線 (MA) 只是一條線，代表過去資料在預定義期間的平均值。在金融市場背景下，移動平均線是最受歡迎的技術分析（TA）指標之一，可分為兩種不同類型：簡單移動平均線（SMA）和指數移動平均線（EMA）。雖然簡單移動平均線對所有資料輸入進行同等加權，但指數移動平均線更重視最新的資料值（較近的價格點）。
MACD 指標的工作原理
MACD 指標是透過減去兩條指數移動平均線 (EMA) 來建立主線（MACD 線），然後使用該主線計算代表訊號線的另一條指數移動平均線 (EMA)。此外，還有根據這兩條線之間的差異計算出的 MACD 長條圖。圖表和其他兩條線在中心線（也稱為零線）上方和下方波動。
因此，MACD 指標由圍繞零線移動的三個部分組成：
MACD 線 (1)：幫助識別上升或下降動力（市場趨勢）。它是透過減去兩個指數移動平均線 (EMA) 來計算的。
訊號線 (2)：它是 MACD 線的指數移動平均線 (EMA) 線（通常為 9 個週期），訊號線與 MACD 線的組合分析可能有助於識別潛在的反轉或進入和退出點。
圖（3）：它是表示 MACD 線和訊號線的偏離和收斂的圖形。換句話說，直方圖是根據兩條線之間的差異計算出來的。
MACD線
指數移動平均線通常根據資產的收盤價來衡量，用於計算 EMA 的週期通常設定為 12 個週期（較快）和 26 個週期（較慢）。經期的計算方式可能有多種（分鐘、小時、天、週、月），但本文將重點放在日常設定上。然而，MACD 指標可以客製化以適應不同的交易策略。
假設標準時間範圍，MACD 線本身是從 12 天 EMA 減去 26 天 EMA 來計算的。
如前所述，MACD 線在零線上方和下方振盪，這是中心線交叉的信號，可以告訴交易者 12 日和 26 日 EMA 何時改變其相對位置。
訊號線
預設情況下，9 日均線的訊號線是根據主線計算的，因此可以進一步了解其過去的走勢。雖然並不總是準確，但當MACD 線和訊號線相交時，這些事件通常被視為趨勢反轉訊號，特別是當它們發生在MACD 圖表的末端（遠高於或遠低於零線）時。
MACD圖
圖表無非是 MACD 線和訊號線相對運動的直觀記錄。只需將一個減去另一個即可計算得出。
然而，該圖表不是添加第三條移動線，而是由條形圖組成，這使得視覺上更容易閱讀和解釋。請注意，圖表條與資產的交易量無關。
MACD設定
正如我們之前討論的，MACD 的預設設定是基於 12、26 和 9 週期 EMA，因此 MACD 被稱為 (12,26,9)。然而，一些技術和圖表分析師會改變週期來創建更敏感的指標。例如，MACD (5,35,5) 經常在傳統金融市場中與較長時間框架（例如周圖或月圖）一起使用。
需要注意的是，由於加密貨幣市場的高波動性，提高 MACD 指標的敏感性可能存在風險，因為這可能會導致更多的虛假訊號和誤導性資訊。
如何閱讀 MACD 圖表
顧名思義，移動平均收斂-發散 (MACD) 指標追蹤移動平均線之間的關係。當線條相互靠近時，它們會聚；當線條遠離時，它們會發散。
然而，MACD 指標的相關訊號與所謂的交叉相關，當 MACD 線穿過中心線上方或下方（中心線的中心交叉）以及訊號線上方或下方（穿過訊號線）時，就會發生交叉。 ）。
請記住，中線和訊號線的交叉點可能會多次出現，從而導致許多虛假和欺騙性訊號，尤其是對於加密貨幣等波動性資產而言。因此，您不應僅依賴 MACD 指標。
軸的交點
當 MACD 線進入正值或負值區域時，就會發生平均交叉。當它穿過中線上方時，MACD 值為正，表示 12 日均線大於 26 日均線。相反，當 MACD 線穿過中線時，就會出現負 MACD，這意味著 26 日均線高於 12 日均線。換句話說，MACD 線為正值表示上升勢頭較強，而 MACD 線為負值則表示下降趨勢較強。
訊號線的交點
當 MACD 線穿過訊號線時，交易者通常將其解讀為潛在的買入機會（入場點）。另一方面，當 MACD 線穿過訊號線下方時，交易者傾向於將其視為賣出機會（退出點）。
雖然訊號交叉口可能很有用，但它們並不總是可靠。例如，如果交叉訊號顯示買入，但 MACD 線指標低於中線（負值），則市場狀況仍可能被視為看跌。相反，如果訊號線交叉表明存在潛在的賣點，但 MACD 線指標為正（位於零線上方），則市場狀況可能看漲。 在這種情況下，賣出訊號之後的風險可能會增加（考慮到較大的趨勢）。
MACD 和價格背離
MACD 圖表還可以透過 MACD 圖表和資產價格行為之間的差異提供見解。
例如，如果加密貨幣的價格走勢創下新高，而 MACD 創造較低高點，我們將出現看跌背離，這表明儘管價格上漲，但上升趨勢動力（購買壓力）並不像以前那麼強勁。 看跌背離通常被解釋為賣出機會，因為它們先於價格反轉。
相反，如果 MACD 線形成兩個看漲底部與資產價格的兩個看跌底部一致，則這被視為看漲背離，表明即使價格下跌，購買壓力也更強。看漲背離先於價格反轉，這可能表示短期底部（從下降趨勢到上升趨勢）。
結論性想法
當談到技術分析時，移動平均收斂分歧指標是最有用的工具之一。它不僅相對容易使用。 相反，這是因為它在識別市場趨勢和市場勢頭方面非常有效。
與大多數技術分析指標一樣，MACD 並不總是準確的，並且可能會提供許多虛假和誤導性的訊號，尤其是與波動性資產相關或在價格疲軟或橫向波動期間。因此，許多交易者將MACD指標與相對強弱指數（RSI）等其他指標結合使用，以降低風險並確認訊號。