什麼是布林線？

布林線是由金融分析師和股票交易員約翰·布林格 (John Bollinger) 在 20 世紀 80 年代初創建的。布林線被廣泛用作技術分析（TA）工具，本質上是一種波動性衡量指標，表明市場是否存在高波動性或低波動性以及超買或超賣狀況。

布林帶指標背後的主要思想是顯示價格在平均值周圍的分散程度。也就是說，該指標由上柱、下柱和移動中線（也稱爲中線）組成。兩個側邊欄響應市場價格變動。當波動性較高（遠離中線）時，它們會發散；當波動性較低（朝中線移動）時，它們會收斂。

標準布林線公式將中線定義爲20日簡單移動平均線（SMA），而上線和下線則根據市場相對於SMA的波動性（稱爲標準差）計算。

布林線指標的標準設置如下所示：

• 中線：20日簡單移動平均線（SMA）。

• 上部柱：20 日 SMA +（20 日標準差 x2）

• 底柱：20 天 SMA -（20 天標準差 x2）

英文公式：

• 中線：20 日簡單移動平均線 (SMA)

• 上限：20 天 SMA +（20 天標準差 x2）

• 下軌：20 日 SMA - （20 日標準差 x2）

布林帶指標的標準設置基於 20 天週期，並將上限和下限設置爲距中線兩個標準差 (x2)。這樣做是爲了確保至少 85% 的價格數據將在這兩個柱之間移動，但可以根據不同的需求和交易策略調整設置。

布林線在交易中如何使用？

儘管布林線廣泛應用於傳統金融市場，但它們也可能用於加密貨幣交易。但應避免將布林線用作獨立工具，並且不應將其視爲買入或賣出機會的指標。

考慮到這一點，讓我們想象一下如何解釋布林線指標提供的數據。

如果價格趨勢高於移動平均線並穿越布林線上限，則可以安全地假設市場處於擴張的頂峯（超買狀態）。如果價格多次觸及上方柱線，則可能表明存在重要阻力位。

相反，如果價格大幅下跌並多次穿越或觸及較低的柱線，則市場有可能超賣或已找到強大的支撐位。

因此，交易者可以使用布林線（以及其他 TA 指標）來設定買入或賣出目標，或者也可以瞭解市場之前顯示超買和超賣狀況的點位。

此外，在嘗試預測高波動性或低波動性的時刻時，布林線的擴張和收縮可能很有用。

當資產（貨幣）的價格變得更加波動（擴張）時，條形圖可以遠離中線，或者當價格變得更加波動（收縮）時，條形圖可以向中線移動。

因此，布林線更適合短期交易，作爲分析市場波動並嘗試預測即將發生的走勢的一種方式。一些交易者認爲，當柱之間的擴張達到峯值時，當前的市場趨勢可能接近盤整期或趨勢反轉。

相反，當區間變得非常緊張時，交易者往往會認爲市場正準備採取爆炸性走勢。

當市場價格橫向移動時，布林帶往往會向中間的移動平均線收窄，通常（但並非總是）低波動性和窄偏差水平先於大的爆炸性波動，一旦波動性迴歸，這種波動往往會發生。

布林帶與肯特納通道

與依賴簡單移動平均線 (SMA) 和標準差的布林線不同，肯特納通道現代版指標使用平均真實波動範圍 (ATR) 來設置 20 天指數移動平均線 (EMA) 周圍的通道寬度。因此肯特納通道公式如下所示：

• 中線：20 天指數移動平均線 (EMA)。

• 上方通道柱：20 日 EMA +（10 日 EMA x2）

• 底欄：20 天 EMA -（10 天指數移動平均線 x2）

英文公式：

• 中線：20 日指數移動平均線 (EMA)

• 上通道線：20 天 EMA +（10 天 ATR x2）

• 下軌：20 天 EMA - （10 天 ATR x2）

通常，肯特納通道指標往往比布林帶更緊，因此可能比布林帶更適合以更清晰的方式說明趨勢反轉以及超買和超賣市場狀況。

此外，肯特納通道指標通常比布林線更早提供超買和超賣信號。

另一方面，布林線往往能更好地代表市場波動，因爲與肯特納通道相比，擴張和收縮走勢更廣泛、更明顯。此外，使用標準偏差使得布林帶指標不太可能提供錯誤信號，因爲其寬度較大，因此更難以超越。

布林線是最受歡迎的，但這兩個指標都很好，特別是對於短期交易工具，並且兩者也可以一起使用以提供更準確/可靠的信號。