概括

現貨交易涉及直接買賣金融工具和資產，例如加密貨幣、外匯、股票或債券。這些資產通常會立即交付。現貨交易發生在現貨交易市場中，這些市場要麼是基於平臺的，要麼是平臺外的（直接在交易者之間）。在現貨市場進行交易時，您只能使用您已經擁有的資產——沒有槓桿或槓桿交易。

集中式現貨交易平臺管理監管合規性、安全性、資產管理等因素以促進交易。作爲回報，這些平臺收取交易費用。去中心化通信平臺提供類似的服務，但通過區塊鏈上的智能合約。


簡介

現貨交易提供了一種簡單的投資和交易方式。您投資加密貨幣的第一次經歷很可能是在現貨市場上進行現貨交易的形式，例如以市場價格購買並持有 BNB。

現貨交易市場存在於不同的資產類別中，包括加密貨幣、股票、大宗商品、外匯和債券。您可能比您想象的更熟悉現貨交易市場和現貨交易操作。一些最受歡迎的市場，如納斯達克或紐約證券交易所（紐約證券交易所）是現貨交易市場。


什麼是現貨交易市場？

現貨交易市場是向公衆開放、資產即時交易的金融市場。買方以批准的當地貨幣或其他交易媒介從賣方購買資產。資產通常會立即交付，但這取決於交易的內容。

現貨市場也稱爲現金市場，因爲交易者預付款。現貨市場有不同的形式，通常由稱爲交易平臺的第三方來促進交易。您還可以通過場外交易 (OTC) 直接與他人進行交易。我們稍後會詳細討論。


什麼是現貨交易？

現貨市場交易者通過購買資產並期望其價值會上漲來尋求在市場上獲利。他們稍後可以在現貨交易市場上出售資產，以換取價格上漲時的利潤。現貨交易者也可以在市場上賣空。這個過程涉及出售金融資產並在價格下跌時回購更多資產。

資產的當前市場價格稱爲現貨價格。通過在交易平臺上使用市價訂單，您可以立即以最佳可用現貨價格買賣資產。但不能保證訂單執行過程中市場價格不會發生變化。可能沒有足夠的數量讓您能夠以您想要的價格下訂單。例如，如果您以現貨價格訂購 10 個 ETH 單位，但只提供 3 個，您將必須以不同的價格用 ETH 幣履行訂單的其餘部分。

現貨交易價格實時更新，並隨着訂單撮合而變化。至於平臺外的即時交易，它的工作方式有所不同，因爲它直接從另一方爲您提供固定的數量和價格，而不需要訂單列表。

根據所交易的資產，交割是立即的或通常在 T+2 內進行。 T+2是指交易日加兩個工作日。過去購買股票、股票需要實物憑證的轉讓。外匯市場過去通過實物貨幣、電匯或銀行存款來轉移貨幣。現在數字系統已經開發出來，資產幾乎可以立即交付。但數字貨幣市場每週 7 天、每天 24 小時運行，允許即時交易。但點對點或平臺外交易需要較長的交付時間。


平臺交易與場外交易的區別

現貨交易不只限於一處。雖然大多數人在平臺上進行現貨交易，但您也可以直接與其他人進行交易，而無需外部第三方。如前所述，這些買賣操作被稱爲平臺外交易。每種類型的現貨交易市場都各不相同。

中央交易平臺

交易平臺有兩種形式：中心化平臺和去中心化平臺。集中式平臺管理加密貨幣、外匯和大宗商品等資產的交易。該平臺充當市場參與者和交易資產託管人之間的中介。爲了使用中央交易平臺，您必須將您想要交易的經批准的數字或本地貨幣存入您的賬戶。

嚴謹的中心化交易平臺確保交易順利執行。其其他職責包括監管合規、身份認證、公平定價、安全和客戶保護。作爲回報，平臺對交易、上市和其他交易活動收取費用。正因爲如此，只要擁有合適的用戶數量和交易量，這些平臺無論在牛市還是熊市都能盈利。

去中心化交易平臺

去中心化交易平臺是另一種類型的平臺，尤其在加密貨幣領域常用。去中心化交易平臺提供了中心化交易平臺提供的許多基礎服務。但去中心化交易平臺使用區塊鏈技術匹配買賣訂單。大多數情況下，去中心化交易平臺的用戶不需要創建賬戶，就可以直接相互交易，無需將資產轉移到去中心化交易平臺。

交易通過智能合約直接從交易者的錢包進行。它們是區塊鏈上自動執行的代碼。許多用戶更喜歡嘗試去中心化交易平臺，因爲與傳統交易平臺相比，它爲他們提供了更多的自由和隱私。但這種自由是有後果的。例如，如果您遇到問題，缺乏身份驗證和客戶支持就是一個缺點。

一些去中心化交易平臺採用訂單列表模式，例如幣安去中心化交易平臺。去中心化平臺的最新發展是自動做市商（AMM）模型，PancakeSwap 和 Uniswap 等平臺正在採用該模型。自動做市商模型也使用智能合約，但採用不同的定價模型。買家使用流動性池中的資金來交換代幣。爲池提供資金的流動性提供者收取交易費用，這些費用由使用池的任何人支付。

平臺外交易

另一方面，還有平臺外交易，即資產和證券在經紀人、交易者和交易商之間直接進行交易。場外市場的現貨交易使用多種通訊方式來組織交易操作，包括電話和即時通訊。

平臺外交易有一些優點，因爲它不需要使用訂單列表。如果您交易流動性較低的資產（例如低市值貨幣），大訂單可能會導致滑點。通常交易平臺無法以請求的價格完全執行您的訂單，因此您被迫接受更高的價格來完成訂單。因此，平臺外交易往往有更好的價格。

請注意，當訂單量超過一定閾值時，即使是像 BTC 這樣的流動資產也可能會出現滑點。因此，巨大的比特幣訂單也可以從場外交易中受益。


現貨市場和期貨市場有什麼區別？

前面我們提到，現貨交易市場涉及即時交易，交割幾乎是即時的。至於期貨市場，合約價值是在晚些時候支付的。買方和賣方同意在未來以特定價格交易一定數量的商品。當合同在結算日到期時，買方和賣方通常會達成現金結算，以代替交付資產。

要了解有關期貨合約的更多信息，請參閱文章什麼是期貨和期貨？


現貨交易和期貨交易有什麼區別？

套利交易在一些現貨交易市場上是存在的，但它和現貨交易不是一回事。如前所述，現貨交易要求立即購買並接收整個資產。相比之下，槓桿交易允許您從外部方以利息借錢，從而允許您進行更大的交易。因此，借款爲借款交易者提供了賺取更大利潤的可能性。但借貸也會放大潛在的損失，因此您應該小心，不要損失全部初始投資。


如何在幣安平臺上即時交易

幣安提供了一種簡單的即時交易方式，從創建幣安賬戶開始。讓我們看一下幣安界面並瞭解如何進行即時交易。您可以通過將鼠標懸停在幣安主頁上的[交易]並點擊[即時]來訪問交易平臺。


現在您將看到交易界面，其中包括許多不同的部分。

1. 頂部顯示加密貨幣交易對以及其他市場信息，例如每日的價格變化和交易量。

2. 訂單列表列出了資產的所有未結買賣訂單，按價格排序。綠色訂單代表買入訂單，紅色訂單代表賣出訂單。當您下達市價單購買資產時，您將獲得最低報價。如果您的訂單仍需要增加交易量才能執行，它將移至提供較低價格的下一個訂單。

3. 在這裏您將看到包含可定製歷史價格數據的圖表界面。該窗口還包含TradingView界面，爲用戶提供多種技術分析工具。

4. 右上角可以搜索不同的交易對。在這裏，用戶有機會在現貨交易市場上選擇自己想要交易的數字貨幣交易對，還可以通過點擊小星星來創建最喜歡的交易對列表。知道您不必用批准的當地貨幣購買數字貨幣。如果您有其他加密貨幣，您還可以在現貨市場上將其兌換成其他貨幣和代幣。

5. 在此部分您可以創建買入或賣出訂單。可以看到，下圖中設置到了【Immediate】部分。下面，您可以選擇【限價】、【市價】和【止損限價】訂單。

讓我們看看您可以進行的最簡單的現貨交易：市價訂單。在此示例中，我們想要購買價值 1,000 美元的比特幣 (BTC) (BUSD)。爲此，我們只需在[總計]框中輸入1000，然後單擊[購買BTC]。交易所將立即將 BUSD 幣交付給賣家，您將收到價值 1,000 美元的 BTC (BUSD)。


現貨交易市場的優點和缺點

每種類型的交易和策略都有其優點和缺點，瞭解它們將幫助您降低風險並更有信心進行交易。現貨交易是一種簡單的交易類型，但它也有優點和缺點。

現貨交易市場的優勢

1. 價格顯示考慮透明度，取決於市場供求情況。這一點與期貨市場不同，期貨市場包括幾個參考價格。例如，幣安期貨市場上的公平價格來自其他信息，包括資金費率、價格指數和移動平均線。在一些傳統市場中，公平價格也可能受到利率的影響。

2. 現貨交易規則簡單，回報小，風險大，參與簡單。當您在現貨市場投資 500 美元的 BNB 幣時，您可以根據入場價格和當前價格輕鬆計算風險。

3. 您可以“設置並忘記訂單”。與金融衍生品和套利交易不同，現貨交易的優點是可以避免清算或收到套利交易的通知。您還可以隨時進入和退出交易。除非您想進行短期交易，否則您不必持續監控您的投資。

現貨交易市場的缺點

1. 根據您交易的資產，您可能會帶着不易擁有的資產退出現貨市場。大宗商品就是最好的例子。如果您現貨購買原油，您將必須接收實物資產。對於加密貨幣，持有代幣和貨幣意味着您有責任保護它們。通過交易期貨衍生品，您仍然可以在以現金結算的同時持有這些資產。

2. 對於某些資產、個人和公司來說，穩定性很重要。例如，一家想要在國外經營的公司需要外匯市場上的硬通貨。如果該公司依賴現貨交易市場，計劃費用和收入將不穩定。

3、現貨交易的潛在收益遠低於期貨或套利交易。您可以使用相同金額的槓桿來交易更大的頭寸。


結論性想法

現貨市場的現貨交易是最流行的交易方式之一，尤其是對於初學者而言。儘管它很簡單，但獲得有關其優點、缺點和可用策略的更多知識始終是一個好主意。除基本信息外，還應結合知識、技術分析、基本面分析和市場趨勢分析。