關鍵要點
蠟燭圖表是技術分析中常用的工具，用於識別金融市場中潛在的買賣機會。
錘子、看漲的哈拉米、吊人、流星和十字星是一些幫助交易者識別趨勢反轉或確認現有趨勢的蠟燭圖形態的例子。
然而，在做出交易決策時，考慮其他因素，如交易量、市場情緒和流動性，也很重要。
什麼是蠟燭圖？
蠟燭圖是一種用於描述資產價格變動的圖表技術。最早在18世紀的日本開發，幾個世紀以來一直用於尋找可能提供資產價格變動洞見的模式。如今，加密貨幣交易者使用蠟燭圖分析歷史價格數據並預測未來價格變動。
多個蠟燭圖一起通常形成可以指示價格更可能上升、下降或保持不變的模式。讓我們看看這些模式如何提供有關市場情緒和交易機會的洞察。
蠟燭圖表如何工作？
想象一下，您正在跟蹤某種資產（如股票或加密貨幣）在一段時間內的價格，例如一週、一天或一小時。蠟燭圖是一種以視覺方式表示此價格數據的方式。
蠟燭圖具有一個實體和兩條線（通常稱爲影線或陰影）。蠟燭圖的實體表示該期間內開盤價和收盤價之間的範圍，而影線或陰影表示在同一期間內達到的最高和最低價格。
綠色實體表明在此期間價格上漲。紅色實體表示看跌蠟燭，意味着在此期間價格下跌。
如何解讀蠟燭圖形態
蠟燭圖形態由多個蠟燭按特定順序形成。有許多圖形，每一種都有其解釋。雖然一些蠟燭圖形態提供了買賣雙方之間平衡的洞察，但其他圖形可能表明反轉、延續或猶豫的點。
請記住，蠟燭圖形態並不是內在的買入或賣出信號。相反，它們是一種觀察價格行爲和市場趨勢的方式，以潛在地識別即將出現的機會。因此，在上下文中觀察圖形始終是有益的。
爲了降低損失風險，許多交易者將蠟燭圖形態與其他分析方法結合使用，包括Wyckoff方法、艾略特波理論和道理論。還常常包括技術分析（TA）指標，如趨勢線、相對強弱指數（RSI）、隨機RSI、Ichimoku雲或拋物線SAR。
蠟燭圖形態可以與支撐和阻力水平結合使用。在交易中，支撐水平是買入預計強於賣出的價格點，而阻力水平是賣出預計強於買入的價格水平。
看漲蠟燭圖形態
錘子
錘子是一種蠟燭圖，具有在下跌趨勢底部的長下影線，其中下影線至少是實體大小的兩倍。
錘子表明儘管有強大的賣壓，買家（多頭）仍將價格推回接近開盤價。錘子可以是紅色或綠色，但綠色錘子通常表示更強的看漲反應。
倒錘子
這種形態與錘子相似，但在實體上方有一個長影線。與錘子類似，上影線應至少是實體大小的兩倍。
倒錘子出現在下跌趨勢的底部，可能表示潛在的向上反轉。上影線表明價格已停止下跌，儘管賣家最終設法將其推回接近開盤價（使倒錘子具有其典型形狀）。
簡而言之，倒錘子可能表明賣壓正在減緩，買家可能很快會控制市場。
三隻白兵
三隻白兵形態由三根連續的綠色蠟燭組成，這三根蠟燭都在前一根蠟燭的實體內開盤，並在前一根蠟燭的高點上方收盤。
在這個形態中，蠟燭的下影線很小或缺失。這表明買家強於賣家（推動價格上漲）。一些交易者還會考慮蠟燭的大小和影線的長度。當蠟燭實體較大時（購買壓力更強），該形態通常表現得更好。
看漲的哈拉米
看漲的哈拉米是指一根長紅蠟燭後跟隨一根完全包含在前一根蠟燭實體內的小綠色蠟燭。
看漲的哈拉米可以在兩天或更多天內形成，是一種表明賣出動能正在減緩且可能即將結束的形態。
看跌蠟燭圖形態
吊人
吊人是錘子的看跌等價物。它通常在上漲趨勢的末尾形成，具有小實體和長下影線。
下影線表明在上漲趨勢後發生了顯著的拋售，但多頭設法重新控制並將價格推回上漲（暫時）。這是買家試圖保持上漲趨勢的一個點，而更多的賣家加入，造成不確定性。
在長時間的上漲趨勢之後，吊人可以作爲警告，表明多頭可能很快會失去市場動能，暗示可能的向下反轉。
流星
流星由一根具有長上影線、小下影線和小實體的蠟燭組成，理想情況下靠近底部。流星的形狀與倒錘子非常相似，但它在上漲趨勢的末尾形成。
這種蠟燭圖形態表明市場達到局部高點，但隨後賣家控制了市場並將價格推回下跌。雖然一些交易者在形成流星時喜歡賣出或開短倉，其他人則更喜歡等待下一個蠟燭圖確認該形態。
三隻黑鴉
三隻黑鴉由三根連續的紅蠟燭組成，這三根蠟燭在前一根蠟燭的實體內開盤，並在最後一根蠟燭的低點下方收盤。
它們是三隻白兵的看跌等價物。通常情況下，這些蠟燭沒有長的上影線，表明賣壓持續將價格壓低。蠟燭的大小和影線的長度也可以用來判斷下跌趨勢持續的可能性。
看跌的哈拉米
看跌的哈拉米是一根長綠色蠟燭後跟隨一根小紅蠟燭，其實體完全包含在前一根蠟燭的實體內。
看跌的哈拉米可以在兩個或多個週期內展開（即，如果您使用的是日線圖，則爲兩天或更多天）。該形態通常出現在上漲趨勢的末尾，可能表明反轉，因買家失去動能。
烏雲蓋頂
烏雲蓋頂形態由一根紅蠟燭組成，該蠟燭在前一根綠色蠟燭的收盤價上方開盤，但隨後收盤在該蠟燭的中點下方。
當伴隨高交易量時，該形態往往更具相關性，表明動能可能很快會從看漲轉爲看跌。一些交易者更喜歡等待第三根紅蠟燭以確認該形態。
三種持續蠟燭圖形態
上漲的三種方法
上漲的三種方法蠟燭圖形態出現在上漲趨勢中，其中三根連續的小實體紅蠟燭後跟隨上漲趨勢的延續。理想情況下，紅蠟燭不應突破前一根蠟燭的區域。
持續的確認由一根大實體的綠色蠟燭表示，表明多頭重新控制了趨勢。
下跌的三種方法
下跌的三種方法是三種上漲方法的反向，表明下跌趨勢的延續。
十字星蠟燭圖形態
十字星在開盤和收盤相同（或非常相似）時形成。價格可能在開盤價上方和下方波動，但最終將在接近該價位收盤。因此，十字星可以表示買賣力量之間的猶豫點。然而，十字星的解釋高度依賴於上下文。
根據開盤和收盤線的位置，十字星可以被描述爲墓碑、長腿或蜻蜓十字星。
墓碑十字星
這是一種具有長上影線和開盤收盤接近低點的看跌反轉蠟燭。
長腿十字星
猶豫的蠟燭，具有上下影線，開盤收盤接近中點。
蜻蜓十字星
根據上下文可能是看漲或看跌蠟燭，具有長下影線，開盤/收盤接近高點。
根據十字星的原始定義，開盤和收盤應該相同。如果開盤和收盤不相同但非常接近，那就稱爲旋轉頂。然而，由於加密貨幣市場可能非常波動，精確的十字星相當罕見，因此旋轉頂通常與十字星一詞互換使用。
基於價格缺口的蠟燭圖形態
價格缺口發生在金融資產在前一收盤價上方或下方開盤時，形成兩個蠟燭圖之間的缺口。
雖然許多蠟燭圖形態包括價格缺口，但基於缺口的形態在加密市場並不普遍，因爲它們是24/7開放的。價格缺口也可以在流動性不足的市場中發生，但由於它們主要表明流動性低和高買賣價差，因此作爲可操作的形態並不實用。
如何在加密交易中使用蠟燭圖形態
交易者在使用蠟燭圖形態進行加密交易時應記住以下幾點：
1. 理解基礎知識
加密交易者在使用蠟燭圖形態做出交易決策之前，應對其基礎知識有紮實的理解。這包括理解如何解讀蠟燭圖表及其可能形成的各種形態。如果您不熟悉基礎知識，不要冒險。
2. 結合各種指標
雖然蠟燭圖形態可以提供有價值的洞察，但應與其他技術指標結合使用，以形成更全面的預測。一些可以與蠟燭圖形態結合使用的指標示例包括移動平均線、相對強弱指數（RSI）和MACD。
3. 使用多個時間框架
加密交易者應在多個時間框架中分析蠟燭圖形態，以更全面地理解市場情緒。例如，如果交易者正在分析日線圖，他們還應查看小時圖和15分鐘圖，以查看這些形態在不同時間框架中的表現。
4. 實踐風險管理
使用蠟燭圖形態帶來風險，就像任何交易策略一樣。交易者應始終實踐風險管理技術，例如設置止損訂單，以保護他們的資本。避免過度交易也很重要，僅在有利的風險回報比情況下進行交易。
結束語
每位交易者都可以從熟悉蠟燭圖及其圖形所指示的內容中受益，即使他們不將其納入交易策略中。
雖然它們在分析市場時可能很有用，但重要的是要記住它們並不是萬無一失的。它們是傳達最終推動市場的買賣力量的有用指標。然而，它們仍然應與其他工具和適當的風險管理結合使用，以減少潛在損失。
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