原文作者：ROUTE 2 FI
原文來源：substack
原文標題：Some thoughts about what to look for when buying crypto tokens + mindset in a bull market
編譯：深潮TechFlow
在牛市中購買加密貨幣時應考慮的內容
牛市正在推動着一波又一波的漲勢，每個幣都在以不同的程度上漲中。
今天我想談談投資代幣時應該考慮的一些基本原則。
我認爲下面這張圖很好地總結了你需要考慮的內容。
從上圖，你可以看到七個不同的類別：
基本分析
新聞
情緒和定位（包括技術分析）
市場板塊輪換模式識別
瞭解不同類型的市場參與者（除非你深入行業，否則很難）
訂單流和執行
鏈上流動
讓我們直接從一些代幣開始進行討論。
$MATIC
由於供應過剩、路線圖中缺乏重點、2023年中期產品發佈失敗，Polygon在過去一年中一直落後於市場。
AggLayer Mainnet於23日星期五啓動
Polygon 正在成爲 ZK 生態系統的主導者
MATIC的POL轉換將於2024年第二季度進行
POL 質押者將收到 Polygon 上新 L2 的空投，類似於 Celestia
類似於Eigenlayer，POL可以重新質押以從Polygon上的新L2上獲得收益
每個人都已經賣掉，下行風險低
FDV爲90億美元，與許多其他L1相比，很容易看出MATIC的定價較低
我們正處於上升趨勢，L2將從EIP-4844中受益（Matic應該也會在這一敘事下受益）。對Matic來說，下行風險似乎很低，但它是一個被詛咒的代幣，個人來說，我看不到Matic有巨大的上升空間。
$SEI
它是一個L1鏈，具有超快的TPS和最終性（結算），專爲資產交換或是爲交易而設計的鏈，非常適合DEX永續合約。我們不是已經有很多DEX了嗎？嗯，它們與CEX體驗相比仍然有些不足，這就是$SEI解決的問題。它有以下他特點：
最快的L1
團隊來自Google、高盛、RobinHood、Nvidia
籌集超過1.3億美元（Jump、Coinbase Ventures、Circle、Delphi等）
來自Terra的開發者（流暢的UX/UI）
20億市值，90億FDV
輪換（經常被像Hsaka這樣的影響者提到）
剛剛推出v2
似乎有望取代上一週期的 $LUNA，在該領域深受人們喜愛
作爲一個缺點，Sei的DeFi中只有2000萬美元的TVL，基本上沒什麼生態。然而，他們最大的目標是推出一個能與Binance/Bybit等競爭的交易dex，我認爲這麼早就考慮TVL並不有意義。
牛市的危險
幾個月前，我在 Twitter 上讀到了這句話，並將其記在我的筆記本上，不記得最初是誰說的，但這是一個很好的建議：
不要成爲一個不夠看漲、沒有長期投資、沒有鑽石手、畏首畏尾、不瞭解牛市力量的人。在小幅上漲後獲利了結。這種人賺不了大錢，因爲他沒有膽量，沒有遠見，無法承受壓力。日內交易者類型、技術分析型...
但也不要成爲那個有鑽石手，相信每一種敘事，因爲過度的樂觀而持有頭寸和投資，並獲得一代又一代的賬面收益。這一切都很好。但他無法完全理解市場，所以他下更大的賭注，不停地下注，這人不會落袋爲安保，他的財富大部分都歸還給了市場。他成功的原因變成了他失敗的原因。
應該成爲何種投資者
成爲最大的Degen。相信一切，相信未來是光明的那種人，下更大的賭注，做多你的長期頭寸。但在某個時刻，這個人突然完全退出市場，並笑着談論他剛剛在一個即將崩潰的、永不重現的、龐氏騙局上賺到的巨大財富。
在2022年的熊市中表現良好的投資者可能會在牛市中遇到困難，至少在初始階段是這樣。原因是他不能以相同的方式應對兩種不同的市場環境，只有那些適應的人才能再次表現出色。
在牛市中，相反，錢是貪婪的，因此有很多投機。你在泡沫中能做的最好的事情就是投資於那些尚不能量化的承諾和項目。一個完美的例子是Worldcoin。他們想掃描世界上所有人的眼睛，而Sam Altman是這個項目的創始人。當你不理解某事並聽到每個人都在談論某事將如何革新一個行業時，這個事物達到數以億計甚至數十億的估值就更容易了。你開始看到項目使用新技術或新的平臺，以及新的合作伙伴關係，一切看起來都很棒。
如果你仔細觀察，會發現一些沒有收入和活躍度爲零的幣仍然是有前途的，它們的表現比有穩定收入流的幣要好得多。下次當你看到一個項目時，不要因爲它是還沒有一個成熟產品、沒有很多用戶、或因爲它沒有產生足夠的收入就忽略它。那些不應該是你拒絕投資這個代幣理由。如果你想賺瘋狂的錢，擁抱投機吧。
許多人認爲，一旦一個代幣被炒作，購買它就太晚了或風險太大，但換個角度想想，代幣的主要目的是爲了炒作。因此，一旦一個代幣被炒作，它就已經顯示出了炒作的能力，因此它風險更小。
