摘要
限價止盈止損單結合了止盈止損觸發機制和限價單。交易者通過此類訂單來設置自己期望接受的最低盈利目標，或者在一筆交易中願意承受的最高成本或損失。設置限價止盈止損單並達到觸發價格後，即使退出登錄或離線，限價單也會自動發佈。交易者根據阻力位、支撐位以及資產波動性，便可策略性發布限價止盈止損單。
在限價止盈止損單中，止盈止損價是交易平臺發佈限價單的觸發價格。限價是訂單所處的價格點位。限價可以自行設定——買單的限價通常設置得高於止盈止損價，賣單的限價則低於止盈止損價。這種差異是考慮到在觸發止盈止損價和發佈限價單的時差範圍內市價會發生變化。
導語
若要積極參與交易而非長期持有，瞭解市價單還遠遠不夠。限價止盈止損單具有更強的控制能力和可定製性。初學者可能對這個概念感到困惑，所以我們首先了解限價單、止損單與限價止盈止損單的關鍵區別。
限價單、止損單與限價止盈止損單對比
限價單、止損單與限價止盈止損單均爲常見訂單類型。限價單允許交易者設定目標價格區間，止損單設定觸發市價單的止盈止損價，限價止盈止損單則是前兩者的結合體。我們來深入研究一下：
限價單
設置限價單時，可以選擇最高買入價格或最低賣出價格。當市價達到或優於限價後，交易平臺將自動推動限價單成交。如果目標開倉價格或賣出價格明確，並且願意等待市場滿足設定條件，這些訂單非常有用。
交易者通常在高於當前市價的點位發佈限價賣單，而在低於當前市價的點位發佈限價買單。如果按當前市價發佈限價單，則很可能在幾秒鐘內執行（低流動性市場除外）。
例如，假設比特幣的市價爲3.2萬美元(BUSD)，則可將限價買單設置爲3.1萬美元。價格降至3.1萬美元及以下時，即可立即買入比特幣。此外，還可在3.3萬美元點位發佈限價賣單。如果價格升至3.3萬美元及以上，交易平臺就會賣出比特幣。
限價止盈止損單
如前所述，限價止盈止損單是止盈止損機制和限價單的結合體。 止損單在交易平臺中增加了發佈限價單的觸發價格。讓我們瞭解一下具體原理。
限價止盈止損單如何運作？
理解限價止盈止損單的最佳方式是拆解分析。止盈止損價充當發佈限價單的觸發價格。當市價達到止盈止損價時，系統會自動創建一張設有自定義價格（限價）的限價單。
儘管止盈止損價和限價可以相同，但並非必須如此。事實上，更安全的操作是在設置止盈止損價（觸發價格）時，如果是賣單則將其設置得比限價略高一些，如果是買單，則將其設置得比限價略低一些。這樣可增加限價單成交的機率。
限價止盈止損買單和賣單示例
限價止盈止損買單
假定幣安幣的現價爲300美元(BUSD)，您希望在其呈現看漲趨勢時買入。但是，如果幣安幣漲勢太快，您並不願意爲其支付過高的價格，這時就需要限定支付價格。
假設根據技術分析顯示，如行情突破310美元，可能會啓動上漲趨勢。交易者決定使用止盈止損限價買單建倉，應對行情上漲。止盈止損價和限價分別設置在310美元和315美元。當BNB價格達到310美元后，系統立即發佈以315美元買入的限價單。訂單可能會在315美元或更低的價格成交。請注意，315美元是限價。如果行情迅速超出該值，訂單可能徹底無法成交。
限價止盈止損賣單
假定以285美元(BUSD)買入的BNB，如今上漲到了300美元。爲了避免虧損，交易者決定在價格回落到開倉價格時，使用限價止盈止損單賣出BNB。限價止盈止損賣單的止損價設爲289美元，限價爲285美元（BNB的買入價格）。如價格達到289美元，系統立即發佈限價單，以285美元賣出BNB。訂單可能會在285美元或更高的價格成交。
如何在幣安發佈限價止盈止損單？
假設您剛剛以31,820.50美元(BUSD)的價格買入五枚比特幣並預測價格即將上漲。
如果預測失誤，價格開始下跌，您可能會通過限價止盈止損賣單來減少虧損。爲此，請登錄個人幣安賬戶並進入BTC/BUSD市場。然後點擊[限價止盈止損]選項卡，設置止盈止損價和限價以及需要出售的比特幣數量。
如果您認爲31,820美元是可靠的支撐位，則可將限價止盈止損單設置在該價格以下（以防支撐位失守）。在本例子中，我們將爲5枚比特幣發佈限價止盈止損單，止盈止損價爲31,790美元，限價爲31,700美元。下面我們逐步演示具體操作。
點擊[賣出BTC]後，隨即出現一個確認窗口。確保一切正確無誤，然後按[下單]完成確認。限價止盈止損單發佈後，您將收到確認消息。您還可以向下滾動，查看和管理未結訂單。
請注意，只有達到止損價時，限價止盈止損單纔會執行。也就是說，只有市價達到或高於交易者設置的限價時，限價單纔會成交。如果限價單由止盈止損價觸發，但市價並未達到或超出設定價格，則限價單將保持未結狀態。
您偶爾也會面臨價格下跌過快，限價止盈止損單未能成交的情況。在這種情況下，可能需要使用市價單來快速退場。
使用限價止盈止損單的優勢
限價止盈止損單支持交易者定製並規劃交易。我們無法時刻關注價格，緊盯全天候運轉的加密貨幣市場更是天方夜譚。另一大優勢是，限價止盈止損單允許交易者設定合理的利潤限額。如果不設限制，您的訂單將以任意市價成交。部分交易者傾向於長期持有，而不是不惜成本地將資產賣出。
使用限價止盈止損單的劣勢
限價止盈止損單與限價單的缺點相同，因爲它們都無法保證一定能夠成交。限價單隻有在價格達到或優於特定值時纔會成交。然而，這個價格有可能永遠也無法達到。即使您在限價和止盈止損價之間留出了價差，這個差值也有可能留的不夠。波動性極強的資產，價格變動幅度有可能會直接越過訂單中設置的價差。
如果沒有足夠的喫單方推動訂單成交，流動性也會成爲一個問題。如果擔心訂單隻能部分成交，可以考慮使用“全部成交或取消”訂單。該方案規定，只有達到完全成交條件後，訂單才能執行。然而，請注意，訂單中加入的條件越多，執行的概率就越低。
限價止盈止損單的發佈策略
研究了限價止盈止損單後，我們如何讓此類訂單發揮最大的作用呢？以下基本交易策略能夠提升限價止盈止損單的有效性，揚長避短。
1.研究限價止盈止損單所對應資產的波動性。此前，我們建議在止盈止損單和限價單之間設置小額價差，提升限價單的成交機率。然而，如果交易資產劇烈波動，價差可能需要增加。
2.考慮交易資產的流動性。在交易買賣價差較大或流動性較低的資產時，限價止盈止損單非常有效（避免因滑動價差產生不想要的價格）。
3.使用技術分析來確定價格點位。合理的做法是將止盈止損價設置在資產的支撐位或阻力位。技術分析正是確定這些點位的一種手段。例如，您可以使用止盈止損買單，將止盈止損價格設定爲略高於重要阻力位，利用價格突破來盈利。此外，您也可使用止盈止損賣單，將止盈止損價格設定爲略低於支撐位，確保在市場繼續下跌前退場。
如果不確定什麼是支撐位和阻力位，敬請閱讀《支撐和阻力的基本原理詳解》。
總結
限價止盈止損單是一種強大的工具，其交易功能優於普通的市價單。此類訂單還有一項附加優勢，即交易者無需爲訂單成交而積極參與交易。通過組合多張限價止盈止損單，無論價格漲跌，您都可以安心管理自己的資產。