摘要
去中心化金融(DeFi)成爲了“獨角獸”和“卡通壽司”對峙搶奪流動性的必爭之地。Uniswap一直是以太坊代幣交易最爲成功的DeFi協議之一，其精銳的構建團隊滿懷激情，將代碼開源，允許所有人進行分叉。SushiSwap正是由此應運而生！
SushiSwap是Uniswap的分叉，還錦上添花地增加了SUSHI代幣。代幣持有者掌握協議控制權，並可獲得部分費用。我們來了解一下如何玩轉SushiSwap！
導語
隨着去中心化金融(DeFi)領域的發展，越來越多的新興金融平臺不斷涌現。我們已經見識過投資者如何利用閃電貸以及流動性挖礦（英文名爲“yield farming”或“liquidity mining”）等方式賺取收益。
Uniswap一直穩坐核心DeFi協議的霸主地位，成交量首屈一指。雖然具有去中心化性質且高度依賴智能合約，但是用戶對其發展方向並沒有太多發言權。
賽道新星SushiSwap則承諾要改變這種局面。其協議鎖定價值僅在推出後的短短几天內就超過了10億美元，充分證明多數用戶對這一改變興趣濃厚。在本文中，我們將討論席捲加密貨幣領域的這場Uniswap分叉風暴。
什麼是SushiSwap？
SushiSwap於2020年9月由兩位匿名開發者推出，他們被稱爲“大廚”Nomi和0xMaki。作爲目前以太坊區塊鏈最受歡迎的去中心化應用程序(DApp)之一，SushiSwap在自己的去中心化交易平臺(DEX)協議中採用自動化做市商(AMM)模式。簡而言之，SushiSwap不存在訂單簿。相反，加密貨幣的買賣由智能合約促成。
SushiSwap最初是Uniswap的分叉，以Uniswap的代碼爲基礎構建而成，同時引入了一些關鍵差異。其中最大的差異是獎勵以SUSHI代幣形式發放。SushiSwap的流動性供應商獲得的獎勵是協議的原生代幣SUSHI，它同時是一種治理代幣。與Uniswap (UNI)不同，即使在停止提供流動性之後，SUSHI持有者仍能繼續賺取收益。
一經問世，SushiSwap額外支付高年化收益率(APY)的SUSHI獎勵，以此激勵流動性供應商將流動性資金池(LP)代幣質押到Uniswap。短短一週內，SushiSwap成功吸引了超過10億美元的流動性，鎖定總價值突破1.5億美元。兩週後，質押的流動性供應商代幣從Uniswap遷移到了SushiSwap。這意味着，所有質押在SushiSwap的Uniswap流動性供應商代幣都已按相應的代幣形式從Uniswap贖回。彙集這些代幣的全新流動性資金池在SushiSwap創建完成，標誌着SushiSwap交易平臺正式啓航。
2021年第二季度，SushiSwap生態系統揭幕旗下的最新產品非同質化代幣(NFT)平臺，取名“Shoyu”。實際上，Shoyu的設計理念由SUSHI治理成員提出，規劃打造一個簡單易用的NFT平臺。該平臺旨在彌補現有NFT市場的不足之處，例如文件格式選擇有限、圖片尺寸有限，以及以太坊交易費用高昂。
什麼是SUSHI？
SUSHI即SushiSwap的原生代幣，是在SushiSwap中通過流動性挖礦發放給流動性供應商的ERC-20代幣。SUSHI代幣的供應量上限爲2.5億枚，而供應量由區塊產出率決定。截至2021年11月，每個區塊的產出率爲100枚代幣，流通供應量已達到1.27億枚代幣，約佔總供應量的50%。
SUSHI持有者手握協議治理權，並可獲得部分支付到協議的費用。簡單來說，我們可理解爲SUSHI社區擁有協議的所有權。爲何這能激發用戶如此大的興趣呢？因爲社區治理和去中心化金融(DeFi)性質密切相關。作爲代幣發放的有效方式，流動性挖礦（英文名爲“yield farming”或“liquidity mining”）的發展催生了大量新代幣的發行。
公允的代幣發行模式旨在爲所有參與者提供公平的環境，所制定的規則包括不得提前挖礦、創始人不得或僅少量佔有代幣份額，以及用戶根據提供的資金量獲得公平發放。大多數情況下，代幣持有者同時被賦予了代幣治理權。
那麼，代幣持有者如何行使這些治理權呢？所有人都能在SushiSwap提交SushiSwap改進提案(SIP)，再由SUSHI持有者投票。之後，SushiSwap協議會相應進行小幅甚至重大變更。不同於Uniswap這樣較爲傳統的團隊，SushiSwap的發展則掌握在SUSHI代幣持有者的手中。
強大的社區是所有代幣項目的關鍵優勢，對於DeFi協議來說更是如此。例如，SushiSwap推出的最小限度首次代幣發行平臺MISO就是治理提案的產物。MISO是SushiSwap生態系統的代幣launchpad平臺，專爲滿足SUSHI社區的需求量身打造。藉助MISO，個人和社區通過SushiSwap平臺即可自行發佈新的項目代幣。
SushiSwap如何運作？
如前所述，SushiSwap是採用自動化做市商(AMM)協議的去中心化交易平臺，不存在訂單簿，也不受中心化機構干預。SushiSwap的加密貨幣交易由流動性資金池中的智能合約進行處理。SushiSwap用戶在流動性資金池鎖定自己的加密貨幣資產，即可成爲流動性供應商(LP)。任何人都可以成爲SushiSwap的流動性供應商，並按照自己在資金池的份額賺取收益。只要將兩種等值代幣存入資金池即可實現。每個資金池都是一個市場，其他用戶可前往買賣代幣。如需更全面瞭解自動化做市商如何在去中心化交易平臺協議中運作，敬請閱讀我們的Uniswap文章。
和其他去中心化交易平臺協議一樣，SushiSwap同樣能交易ERC-20代幣。例如，穩定幣USDT和BUSD可以兌換成比特幣(BTC)和以太幣(ETH)等加密貨幣。此外，還有各種壽司主題的功能可供用戶賺取被動收入。例如，將SUSHI質押到SushiBar，獲得xSUSHI。憑藉質押的xSUSHI，持有者所有的流動性資金池交易無一例外都能賺取0.05%的獎勵費用。Shoyu推出後，將代幣質押爲xSUSHI的SUSHI持有者還有資格獲得NFT市場每筆NFT交易2.5%的費用。
SushiSwap上還有一個可以賺取獎勵的功能，稱爲BentoBox。這是一個創新資產庫，用戶藉此可以體驗SushiSwap所有的收益賺取工具。也就是說，用戶將資產存入BentoBox，即可通過在SushiBar質押及出借給他人來賺取利息。同時，xSUSHI持有者還能從BentoBox產生的交易費用中賺取收益。
Uniswap與SushiSwap對比
衆所周知，加密貨幣深度植根於開源精神。許多人認爲，比特幣和越來越多的無許可性DeFi協議將以軟件形式成爲新型的公共物品。由於這些項目易於複製，只需稍加改動就能再次發行，因此，自然會導致同類產品的激烈競爭。然而我們可以預見，經過優勝劣汰，終端用戶終將享受到最優質的產品。
毫無疑問，去中心化金融(DeFi)領域取得重大進展，Uniswap團隊功不可沒。我們認爲，Uniswap和SushiSwap，或是其他分叉還會在未來蓬勃發展。Uniswap目前仍是自動化做市商領域的創新前沿，而SushiSwap大有取代之勢，更加註重開發滿足社區需求的功能。
話雖如此，但在類似的協議之間分流流動性並非理想之舉。閱讀過我們Uniswap文章的用戶就會明白，資金池的流動性越高，自動化做市商的效果纔會越好。如果去中心化金融(DeFi)的流動性大規模分流向衆多不同的自動化做市商協議，這可能會導致終端用戶的體驗變差。
如何爲SushiSwap提供流動性？
如果打算質押代幣換取SUSHI，第一步需要先購得代幣。通過幣安等中心化加密貨幣交易平臺，或是去中心化交易平臺Uniswap和1INCH即可購買用於質押的加密貨幣。
在本示例中，我們介紹如何爲BNB-ETH提供流動性。當然，用戶隨時可以按照本示例的方法，操作其他支持在SushiSwap使用的流動性供應商代幣交易對。
1.前往Sushi網站，點擊[進入App]，隨即進入SushiSwap。
2.通過頂部導航欄轉至[資金池]。開始操作之前，需要連接到個人錢包。 適用錢包包括：幣安錢包、MetaMask、WalletConnect，或其他可用的以太坊錢包。在本例中，我們使用幣安錢包。
3.點擊[幣安]後，此處會顯示彈窗。輸入密碼以解鎖錢包。如尚未創建錢包，請點擊[創建新錢包]。
4.點擊[連接]。
5.返回到SushiSwap資金池。點擊[添加]即可添加流動性。
6.點擊[選擇代幣]，選擇希望提供流動性的加密貨幣對。然後，輸入其中一種代幣的數量（例如：1枚BNB）。系統將自動計算另一種代幣的數量。
底部將顯示用戶在資金池中所佔的份額。點擊[批准ETH]以確認。
7.此時再次顯示彈窗，顯示內容爲本次交易詳情及燃料費。點擊[確認]即可批准，或點擊[拒絕]進行編輯。
8.依次點擊[確認添加流動性]和[確認供應量]，即可添加流動性到BNB-ETH資金池。
請注意：由於存在潛在的無常損失風險，用戶贖回時收到的代幣發放數量可能會與初始添加時有所出入。在添加流動性之前，必須瞭解這種風險。
9.在錢包彈窗中確認交易。
10.成功向BNB-ETH資金池添加流動性。此處將顯示用戶的持有倉位和在資金池所佔的份額。也就是說，其他用戶交易BNB/ETH時，該用戶將獲得交易費用獎勵。
11.從頂部導航欄訪問[資金池]，點擊“持有倉位”添加或移除流動性，即可管理持倉情況。
用戶會注意到自己錢包中存有交易產生的一些SLP代幣。SLP代幣是SushiSwap的流動性供應商代幣，代表用戶已存入資金池的份額。SushiSwap中所有的流動性資金池統一標記爲SLP，但實際上代表着不同的資金池。
如何在幣安買賣SUSHI？
除了從SushiSwap賺取，SUSHI代幣還可通過幣安等加密貨幣交易平臺購買。此外，如需出售在SushiSwap獲得的SUSHI，可轉至個人錢包，再通過幣安等加密貨幣交易平臺出售。
1.登錄個人幣安賬戶，進入頂部導航欄的[交易]，選擇標準版或專業版交易頁面。
2.在屏幕右側的搜索欄輸入“SUSHI”，查看可供選擇的交易對。在本例中，我們使用SUSHI/BUSD。點擊[SUSHI/BUSD]以打開交易頁面。
3.向下滾動至[現貨]區域，即可在此處買賣SUSHI。輸入希望購買或出售的SUSHI數量。然後，選擇訂單的訂單類型。在本示例中，我們選擇市價單。點擊[買入SUSHI]或[賣出SUSHI]，以確認訂單。
SushiSwap安全嗎？
將資金存入智能合約始終面臨漏洞風險，即使通過審計並且信譽良好的項目也難以避免。因此，永遠不要存入超出個人承受範圍的資金。投資前，請一定自己做好調研(DYOR)。此外，由於以太坊燃料費成本高昂，金額較小的投資則仍需相當長一段時間的挖礦，才能真正實現盈利。
總結
SushiSwap是一次令人振奮的嘗試，它向已獲成功的DeFi協議Uniswap發起了挑戰，展現出了其自身的競爭優勢。雖然SushiSwap是Uniswap的分叉，但它爲該協議添加了全新功能，最顯著的區別在於社區治理。2021年，SushiSwap推出了NFT平臺，趁勢殺入繁榮的NFT市場。
自推出以來，SushiSwap的總鎖定價值迅速趕超了衆多去中心化金融(DeFi)項目，並且受歡迎程度和吸引力還將持續增長。無論SushiSwap會取得怎樣的成績，它的存在證明了在去中心化金融(DeFi)中，沒有任何產品或服務的優勢是不可撼動的。