平滑異同移動平均線（MACD）是一種震盪指標，被交易者廣泛用於技術分析（TA）。 MACD 是一種趨勢跟蹤工具，利用移動平均線來確定股票、加密貨幣或其他可交易資產的動量。
移動平均收斂發散指標由 Gerald Appel 在 20 世紀 70 年代末開發，跟蹤已經發生的定價事件，因此屬於滯後指標（根據過去的價格行爲或數據提供信號）的類別。 MACD 可用於衡量市場動量和可能的價格趨勢，並被許多交易者用來發現潛在的進入和退出點。
在深入研究 MACD 機制之前，瞭解移動平均線的概念非常重要。移動平均線 (MA) 只是一條線，表示預定義期間內先前數據的平均值。在金融市場中，移動平均線是最流行的技術分析（TA）指標之一，它們可以分爲兩種不同的類型：簡單移動平均線（SMA）和指數移動平均線（EMA）。雖然 SMA 對所有數據輸入的權重相同，但 EMA 更重視最新的數據值（較新的價格點）。
MACD 的工作原理
MACD 指標是通過減去兩條指數移動平均線 (EMA) 來創建主線（MACD 線），然後使用該主線計算代表信號線的另一條 EMA。
此外，還有 MACD 柱狀圖，它是根據兩條線之間的差異計算的。直方圖與其他兩條線一起在中心線（也稱爲零線）上方和下方波動。
因此，MACD指標由圍繞零線移動的三個要素組成：
MACD 線 (1)：幫助確定向上或向下的動力（市場趨勢）。它是通過減去兩個指數移動平均線 (EMA) 來計算的。
信號線 (2)：MACD 線的 EMA（通常爲 9 週期 EMA）。信號線與 MACD 線的結合分析可能有助於發現潛在的反轉或進入和退出點。
柱狀圖(3)：MACD線和信號線的發散和收斂的圖形表示。換句話說，直方圖是根據兩條線之間的差異計算的。
MACD線
一般來說，指數移動平均線是根據資產的收盤價來衡量的，計算兩個EMA的週期通常設置爲12個週期（較快）和26個週期（較慢）。該時間段可以通過不同的方式配置（分鐘、小時、天、周、月），但本文將重點介紹每日設置。儘管如此，MACD 指標仍可進行定製以適應不同的交易策略。
假設標準時間範圍，MACD 線本身是通過從 12 日 EMA 減去 26 日 EMA 來計算的。
MACD 線 = 12 天 EMA - 26 天 EMA如前所述，MACD 線在零線上方和下方振盪，這就是中線交叉的信號，告訴交易者 12 日和 26 日 EMA 何時改變其相對位置。
信號線
默認情況下，信號線是根據主線的 9 天 EMA 計算得出的，因此可以進一步瞭解其之前的走勢。
信號線 = MACD 線的 9d EMA雖然它們並不總是準確的，但當 MACD 線和信號線交叉時，這些事件通常被視爲趨勢反轉信號，特別是當它們發生在 MACD 圖表的末端（遠高於或遠低於零線）時。
MACD柱狀圖
柱狀圖無非是MACD線和信號線相對運動的直觀記錄。它的計算方法很簡單：將一個減去另一個：
MACD柱狀圖=MACD線-信號線然而，直方圖不是添加第三條移動線，而是由條形圖組成，使其在視覺上更易於閱讀和解釋。請注意，直方圖條與資產的交易量無關。
MACD設置
正如所討論的，MACD 的默認設置基於 12、26 和 9 週期 EMA，因此 MACD (12、26、9)。然而，一些技術分析師和圖表師會改變週期來創建更敏感的指標。例如，MACD (5, 35, 5) 是傳統金融市場中經常使用的一種指標，具有較長的時間範圍，例如周線圖或月線圖。
值得注意的是，由於加密貨幣市場的高波動性，提高MACD指標的敏感性可能存在風險，因爲這可能會導致更多的虛假信號和誤導性信息。
如何閱讀 MACD 圖表
顧名思義，移動平均線收斂發散指標跟蹤移動平均線之間的關係，兩條線之間的相關性可以描述爲收斂或發散。當線條相互吸引時會聚，當線條分開時會發散。
儘管如此，MACD 指標的相關信號仍與所謂的交叉有關，即當 MACD 線穿過中心線上方或下方（中心線交叉）或信號線上方或下方（信號線交叉）時，就會發生交叉。
請記住，中心線和信號線交叉可能會發生多次，產生許多錯誤和棘手的信號 - 特別是對於加密貨幣等波動性資產而言。因此，不應僅依賴MACD指標。
中心線交叉
當 MACD 線在正值或負值區域移動時，就會發生中心線交叉。當它穿過中線時，MACD 值爲正表明 12 日均線大於 26 日均線。相反，當 MACD 線穿過中線下方時，就會顯示出負 MACD，這意味着 26 日均線高於 12 日均線。換句話說，MACD 線爲正值表明上行動力較強，而 MACD 線爲負值則表明下行動力較強。
信號線交叉
當 MACD 線穿過信號線時，交易者通常將其解讀爲潛在的買入機會（入場點）。另一方面，當 MACD 線穿過信號線下方時，交易者傾向於將其視爲賣出機會（退出點）。
雖然信號交叉可能有幫助，但它們並不總是可靠。還值得考慮它們在圖表中的位置，以最大限度地降低風險。例如，如果交叉要求買入，但 MACD 線指標低於中線（負值），則市場狀況仍可能被視爲看跌。相反，如果信號線交叉表明存在潛在賣點，但 MACD 線指標爲正（位於零線上方），則市場狀況仍可能看漲。在這種情況下，遵循賣出信號可能會帶來更大的風險（考慮到更大的趨勢）。
MACD 和價格背離
除了中心線和信號線交叉之外，MACD 圖表還可以通過 MACD 圖表與資產價格行爲之間的背離提供見解。
例如，如果加密貨幣的價格行爲創造了更高的高點，而 MACD 創造了更低的高點，我們就會出現看跌背離，表明儘管價格上漲，但上行動力（購買壓力）並不像以前那麼強勁。 。看跌背離通常被解釋爲賣出機會，因爲它們往往先於價格反轉。
相反，如果 MACD 線形成兩個上升的低點，並且與資產價格的兩個下降的低點一致，那麼這被認爲是看漲背離，表明儘管價格下跌，但購買壓力更強。看漲背離往往先於價格反轉，可能表明短期底部（從下降趨勢到上升趨勢）。
結束語
在技術分析方面，移動平均收斂發散振盪器是最有用的工具之一。不僅因爲它相對易於使用，還因爲它在識別市場趨勢和市場勢頭方面非常有效。
然而，與大多數 TA 指標一樣，MACD 並不總是準確的，並且可能會提供大量虛假和誤導性信號 - 特別是與波動性資產相關或在弱勢趨勢或橫盤價格走勢期間。因此，許多交易者將 MACD 與其他指標（例如 RSI 指標）結合使用，以降低風險並進一步確認信號。
