章節
加密貨幣101
區塊鏈如何運作？
我該如何投資加密貨幣？
加密貨幣常見問題
第 1 章 - 加密貨幣 101
內容
什麼是加密貨幣？
是什麼讓加密貨幣獨一無二？
為什麼稱為加密貨幣？
什麼是公鑰密碼學？
誰發明了加密貨幣？
加密貨幣和代幣有什麼不同？
什麼是加密錢包？
什麼是加密貨幣？
加密貨幣（或加密貨幣）是數位現金的一種形式，使個人能夠在數位環境中傳輸價值。
您可能想知道這種系統與 PayPal 或手機上的數位銀行應用程式有何不同。從表面上看，它們當然似乎服務於相同的用例——向朋友付費、從您最喜歡的網站上購物——但在幕後，它們卻截然不同。
是什麼讓加密貨幣獨一無二？
加密貨幣的獨特性有許多原因。不過，它的主要功能是充當不屬於任何一方的電子現金系統。
好的加密貨幣將是去中心化的。沒有哪個中央銀行或一小部分使用者可以在不達成共識的情況下改變規則。網路參與者（節點）運行將他們與其他參與者連接起來的軟體，以便他們可以在彼此之間共享資訊。
集中式網路與分散式網路。
左邊是您期望銀行等機構使用的東西。用戶必須透過中央伺服器進行通訊。右邊沒有層次結構：節點相互連接並在它們之間傳遞訊息。
加密貨幣網路的去中心化使其對關閉或審查具有很強的抵抗力。相比之下，要破壞集中式網絡，您只需要破壞主伺服器。如果銀行的資料庫被擦除且沒有備份，那麼確定使用者的餘額將非常困難。
在加密貨幣中，節點保留資料庫的副本。每個人都有效地充當自己的伺服器。單一節點可以離線，但它們的對等節點仍然能夠從其他節點獲取資訊。
因此，加密貨幣一年 365 天、每天 24 小時都可以運作。它們允許價值在全球任何地方轉移，而無需中介機構的干預。這就是為什麼我們經常將它們稱為無需許可的：任何具有網路連線的人都可以傳輸資金。
為什麼稱為加密貨幣？
「加密貨幣」一詞是密碼學和貨幣的合成詞。這僅僅是因為加密貨幣廣泛使用加密技術來保護用戶之間的交易。
什麼是公鑰密碼學？
公鑰加密技術支撐著加密貨幣網路。這是用戶發送和接收資金所依賴的。
在公鑰加密方案中，您有一個公鑰和一個私鑰。私鑰本質上是一個任何人都無法猜測的巨大數字。通常很難理解這個數字到底有多大。
對於比特幣來說，猜測私鑰與正確猜測 256 次硬幣拋擲結果的可能性差不多。使用目前的計算機，你甚至無法在宇宙熱寂之前破解某人的鑰匙。
不管怎樣，正如名字所暗示的，你需要保密你的私鑰。但從這個密鑰中，您可以產生一個公共密鑰。公共的可以安全地分發給任何人。他們幾乎不可能透過對公鑰進行逆向工程來獲取您的私鑰。
您也可以透過使用私鑰對資料進行簽名來建立數位簽章。這類似於在現實世界中簽署文件。主要區別在於，任何人都可以透過將簽名與匹配的公鑰進行比較來確定簽名是否有效。這樣，用戶不需要洩露他們的私鑰，但仍然可以證明他們對其的所有權。
在加密貨幣中，只有擁有相應的私鑰，您才能花費您的資金。當您進行交易時，您正在向網路宣布您想要轉移貨幣。這是在一條訊息（即交易）中宣布的，該訊息被簽署並添加到加密貨幣的資料庫（區塊鏈）中。如前所述，您需要私鑰來建立數位簽章。由於任何人都可以看到資料庫，他們可以透過檢查簽名來檢查您的交易是否有效。
誰發明了加密貨幣？
多年來，人們對數位現金計劃進行了一些嘗試，但第一個加密貨幣是 2009 年發布的比特幣。直到今天，他們的真實身份仍然未知。
比特幣催生了大量後續加密貨幣——有些旨在競爭，有些則尋求整合比特幣所不具備的功能。如今，許多區塊鏈不僅允許用戶發送和接收資金，還允許使用智慧合約運行去中心化應用程式。以太坊可能是此類區塊鏈最受歡迎的例子。
加密貨幣和代幣有什麼不同？
乍一看，加密貨幣和代幣似乎是相同的。兩者都在交易所進行交易，並且可以在區塊鏈地址之間發送。
加密貨幣專門用作貨幣，無論是作為交換媒介、價值儲存手段或兩者兼而有之。每個單位在功能上都是可互換的，這意味著一枚硬幣的價值與另一枚硬幣的價值相同。
比特幣和其他早期的加密貨幣被設計為貨幣，但後來的區塊鏈試圖做更多事情。例如，以太坊不僅僅提供貨幣功能。它允許開發人員在分散式網路上運行程式碼（智慧合約），並為各種去中心化應用程式創建代幣。
代幣可以像加密貨幣一樣使用，但更靈活。您可以鑄造數百萬個相同的產品，也可以鑄造一些具有獨特屬性的產品。它們可以用作任何東西，從代表公司股份的數位收據到忠誠度積分。
在支援智能合約的協議上，基礎貨幣（用於支付交易或應用程式）與其代幣是分開的。例如，在以太坊中，原生貨幣是以太幣（ETH），它必須用於在以太坊網路內創建和轉移代幣。這些代幣是根據 ERC-20 或 ERC-721 等標準實施的。
什麼是加密錢包？
從本質上講，加密貨幣錢包是保存您的私鑰的東西。它可以是專用設備（硬體錢包）、PC 或智慧型手機上的應用程序，甚至是一張紙。
錢包是大多數用戶用來與加密貨幣網路互動的介面。不同類型將提供不同類型的功能 - 顯然，紙錢包無法簽署交易或以法定貨幣顯示當前價格。
為了方便起見，軟體錢包（例如 Trust Wallet）被認為更適合日常支付。為了安全起見，硬體錢包在防止私鑰被窺探方面的能力幾乎是無與倫比的。加密貨幣用戶傾向於將資金保存在這兩種類型的錢包中。
第 2 章 - 區塊鏈如何運作？
內容
什麼是區塊鏈？
如何將區塊添加到區塊鏈中？
加密貨幣挖礦是如何運作的？
加密貨幣可以擴充嗎？
誰為加密貨幣軟體做出決策？
什麼是區塊鏈？
區塊鏈是一種特殊的資料庫，只能添加資料（而不能刪除或更改）。交易會定期添加到我們所說的區塊（由交易資訊和其他重要元資料組成）內的區塊鏈中。
我們將該結構稱為鏈，因為每個區塊的元資料都包含一條將其連結到前一個區塊的資訊。具體來說，它包括前一個區塊的雜湊值，您可以將其視為唯一的數位指紋。
兩個數據透過雜湊函數給出相同輸出的機率是無限低的。因此，如果有人嘗試修改舊區塊，它的雜湊值將會不同，這意味著下一個區塊的雜湊值也會不同，依此類推。因此，一個區塊是否已更改是顯而易見的，因為它之後的所有區塊也都需要更改。
每個區塊的哈希值都包含在下一個區塊中。這形成了區塊鏈或區塊鏈。
區塊鏈由網路參與者完整下載。還記得我們說過任何人都可以使用公鑰加密技術驗證交易和簽名嗎？當節點收到區塊時，它會執行許多檢查。如果有任何內容無效，則該區塊將被拒絕。
當節點收到有效區塊時，它會製作自己的副本，然後將該區塊傳播到其他節點。然後他們會做同樣的事情，直到該區塊傳播到整個網路。此過程也適用於未確認的交易，即已廣播但尚未包含在區塊鏈中的交易。
另請參閱：什麼是區塊鏈技術？終極指南。
如何將區塊添加到區塊鏈中？
如果記錄了虛假的財務訊息，區塊鏈的完整性就會受到損害。同時，分散式系統中沒有管理員或領導者來維護帳本——那麼我們如何確保參與者誠實行事？
中本聰提出了工作量證明系統，允許任何人建議將一個區塊附加到區塊鏈上。為了提出一個區塊，用戶必須犧牲運算能力來猜測協議提出的挑戰。
工作量證明是在用戶之間達成共識的最久經考驗的方案，但它絕不是唯一的方案。人們越來越多地探索諸如權益證明之類的替代方案，儘管它們尚未看到其真正形式的適當實施（儘管混合共識機制已經存在了一段時間）。
另請參閱：什麼是區塊鏈共識演算法？
加密貨幣挖礦是如何運作的？
上述過程稱為挖礦。如果礦工找到解決方案，他們所建構的區塊就會延長鏈條。因此，他們將獲得以區塊鏈本幣計價的獎勵。
礦工必須解決的密碼難題涉及重複雜湊資料以產生低於特定值的數字。使用單向函數進行雜湊意味著在給定輸出的情況下，幾乎不可能猜測輸入。但給定輸入後，驗證輸出就很簡單了。透過這種方式，任何參與者都可以驗證礦工是否產生了「正確」的區塊，並拒絕那些無效的區塊。在這種情況下，礦工不會得到任何獎勵，並且透過嘗試偽造無效區塊而浪費了資源。
這就產生了一些有趣的博弈論，使得演員試圖作弊的成本很高，但誠實行事卻有利可圖。沒有惡意實體有資源無限地攻擊強大的網路。因此，我們希望那些有資源的人能夠透過正確的參與來獲得投資回報。
另請參閱：什麼是加密貨幣挖礦？
加密貨幣可以擴充嗎？
正如您可能知道的那樣，分散式網路效率不高。不幸的是，只有所有節點都可以同步區塊鏈的副本，加密貨幣才能安全且不受審查。跟上步伐的要求越低，人們就越容易加入。
您可以看到為什麼每十分鐘僅添加一個小塊的區塊鏈比每五分鐘添加一個大塊的區塊鏈更可取。後者需要節點運行高效能電腦以保持同步，並促使低功率電腦離線。這將導致更大的集中化，因為網路上的對等點更少。
但對於較小的區塊，我們無法實現每秒處理許多交易（TPS）。這也意味著，在繁忙時期，交易可能需要一段時間才能添加到區塊鏈中。想要快速支付固然不方便，但這是去中心化必須付出的代價。
我們將此問題稱為可擴展性困境。一個可擴展性良好的系統可以輕鬆適應吞吐量的增加，同時缺點也最小。區塊鏈的擴展性不好——正如我們所解釋的，簡單地用更大的區塊來提高吞吐量會破壞分散式網路的整體目的。
為了以不損害網路去中心化的方式提高 TPS，鏈下擴展似乎是一種可行的方法。這涵蓋了廣泛的解決方案——集中式和分散式——允許在不將交易記錄到區塊鏈的情況下進行交易。
了解有關鏈下可擴展性的一些範例的更多資訊：區塊鏈可擴展性：側鏈和支付管道。
誰為加密貨幣軟體做出決策？
加密貨幣網路是選擇性加入的。沒有人強迫您執行您不想運行的軟體。在一個好的協定中，程式碼將完全開源，以便使用者可以確定係統的公平性和安全性。
一般來說，加密貨幣使任何人都可以參與其開發。新功能或對程式碼的編輯在達成一致並發布之前由開發人員社群進行審查。從那裡，用戶可以自己檢查程式碼並選擇是否要運行它。
一些更新將向後相容，這意味著更新的節點仍將與舊節點通訊。其他節點不會向後相容——舊節點將被「踢出」網絡，除非它們得到更新。看看硬分叉和軟分叉以獲得對此的解釋。
第 3 章 - 我該如何投資加密貨幣？
內容
我該購買什麼加密貨幣？
投資加密貨幣之前我應該學習什麼？
在哪裡購買加密貨幣
中心化交易所（CEX）
去中心化交易所（DEX）
P2P交換
如何購買加密貨幣
如何在幣安購買加密貨幣
如何在幣安 DEX 上購買加密貨幣
如何在幣安 P2P 上購買加密貨幣
我該購買什麼加密貨幣？
這是只有您才能做出的選擇 – 您應該進行自己的研究 (DYOR) 並根據自己的分析做出決定。話雖如此，有很多工具可以幫助您做出更好的決策。例如，幣安研究院提供了出色的市場洞察和分析文章，以及各個項目的綜合報告。
如果您希望能夠評估要購買哪種加密貨幣，那麼首先了解比特幣的工作原理絕對是至關重要的。好消息，這正是我們創建「什麼是比特幣？」的原因。指導！
投資加密貨幣之前我應該學習什麼？
我們要從哪裡開始呢？分析金融市場的方法有很多種，一般來說，大多數專業投資者會使用截然不同的策略。不過，從較高的層面來看，評估投資有兩種主要的學派：基本面分析 (FA) 和技術分析 (TA)。
基本面分析是主要根據經濟和金融因素評估資產估值的方法。使用這種方法的分析師會同時考慮宏觀經濟和微觀經濟因素、產業狀況或資產背後的業務（如果有的話）。就加密貨幣而言，他們也可能會查看公共區塊鏈數據，有時稱為鏈上指標。
這可能涉及查看交易數量、地址、最大持有者、網路哈希率以及無數其他資訊。此分析的目標是對資產進行估值並將其與當前估值進行比較。最後，這種方法旨在確定資產目前是否被低估或高估。
話雖如此，重要的是要記住，加密貨幣是一種新興的、蓬勃發展的資產類別。在決定估值時，基本面分析幾乎沒有發揮作用的空間。簡而言之，沒有確定加密貨幣估值的標準化框架，而且大多數現有模型都無法受到高度信任。加密貨幣專案的成功或失敗可能取決於許多不同的因素，而目前的框架無法解釋這些因素。
技術分析師採取不同的方法。與基本面分析師不同，技術分析師不會嘗試確定資產的內在價值。相反，他們根據歷史交易活動評估交易和投資機會。他們透過專注於價格走勢、圖表模式、指標和各種其他圖表工具來評估市場的強弱來做到這一點。從本質上講，技術分析師認為，資產先前的價格變動對於預測其未來的價格變動可能很有價值。
由於技術分析基本上可以應用於任何具有歷史數據的市場，因此它被加密貨幣交易者廣泛使用。
那麼你該學習哪一門呢？那麼，為什麼不兩者都呢？大多數市場分析工具在與其他工具結合使用時效果最佳。無論哪種情況，了解財務風險和風險管理都絕對至關重要，並且投資永遠不會超過您可以承受的損失。
在哪裡購買加密貨幣
購買加密貨幣的方式有多種。不過，您需要做的第一件事是將法定貨幣轉換為加密貨幣。然後，您可以選擇持有、與其他加密貨幣進行交易，或借出並賺取利息。讓我們來看看不同類型的加密貨幣交易所。
中心化交易所（CEX）
您可能會發現中心化交易所的概念有點令人困惑，因為加密貨幣通常被稱為去中心化的。簡而言之，中心化交易所是透過連接買家和賣家來促進交易的線上平台。
其工作原理是，用戶將法定貨幣或加密貨幣存入交易所並在其內部系統內進行交易。如果您熟悉加密貨幣錢包的工作原理，您就會知道，在這種情況下，您的加密貨幣由交易所託管。但如果您願意的話，提取資金並將其保存在您自己的錢包中應該相當容易。
有些人可能更願意將資金留在交易所，要么是因為他們定期交易，要么是為了方便。然而，如果交易所被駭客攻擊，用戶資金可能會面臨風險。
去中心化交易所（DEX）
去中心化交易所則不同。當您使用 DEX 時，不涉及託管人。事實上，更準確的說法是非託管交易。
以下是您在 DEX 上進行交易時會發生的情況。您無需將資金存入交易所的錢包，而是直接從自己的錢包進行交易。當交易執行時，資金會利用智能合約的魔力直接在區塊鏈上轉移。
由於沒有實體充當託管人，有些人認為這是比 CEX 更安全的選擇。另一個好處可能是大多數 DEX 不需要您提供除區塊鏈錢包地址之外的任何個人資訊。同時，保管您自己的資金需要一定的技術專業知識，並且您完全承擔責任。
P2P交換
點對點（P2P）交易所也是連接買家和賣家的地方，但它與 CEX 和 DEX 不同。在這種情況下，交易所本身只是連接買家和賣家，他們可以按照他們同意的任何方式結算交易。因此，存款和結算方式可以由買賣雙方針對每筆交易決定。
如何購買加密貨幣
如何在幣安購買加密貨幣
登入幣安，如果您還沒有帳戶，請註冊。
前往購買和出售加密貨幣入口網站。
選擇您想要購買的加密貨幣以及您想要用於支付的貨幣。
選擇您的付款方式。
如果出現提示，請插入您的卡或銀行詳細信息，並完成身份驗證。
你完成了！您的加密貨幣將存入您的幣安帳戶。
如何在幣安 DEX 上購買加密貨幣
使用 DEX 比其他可用選項稍微複雜一些。
在開始之前，您需要執行以下操作：
可以連接Binance DEX的錢包（我們推薦Trust Wallet）。
一些BNB用來支付交易費用。
獲得它們後，請按照我們詳細的 Binance DEX 指南中的說明進行操作：
幣安 DEX：界面指南
Binance DEX：創建錢包
Binance DEX：造訪您的錢包
如何在幣安 P2P 上購買加密貨幣
登入幣安，如果您還沒有帳戶，請註冊。
前往幣安 P2P 門戶。
選擇您要購買還是出售。
依貨幣、付款方式或其他貿易要求進行過濾。
選擇滿足您要求的列表，或發布您自己的列表。
第 4 章 - 加密貨幣常見問題
內容
加密貨幣合法嗎？
加密貨幣死了嗎？
加密貨幣安全嗎？
加密貨幣是匿名的嗎？
加密貨幣有價值嗎？
所有的數位貨幣都是加密貨幣嗎？
加密貨幣的市值是多少？
為什麼我需要支付交易費用？
我丟了鑰匙。我可以拿回我的資金嗎？
加密貨幣的未來是什麼？
加密貨幣合法嗎？
很少有國家徹底禁止購買、出售和儲存加密貨幣。在世界絕大多數地區，比特幣和其他虛擬貨幣是完全合法的。但在開始使用它們之前，您應該檢查您所在的司法管轄區是否允許。
重要的是要記住，每個國家都有不同的監管加密貨幣活動的方法。確保您沒有違反任何有關稅收或合規性的規則。
加密貨幣死了嗎？
在過去的十年裡，媒體已經數百次宣布加密貨幣死亡。然而，它仍然像 2009 年一樣發揮作用。對於那些只想獲利的人來說，熊市可能會令人沮喪。
然而，將加密貨幣描述為「死亡」是錯誤的。它繼續吸引新用戶，而且技術和基礎設施只會變得更加複雜。
比特幣和以太坊的核心創新無疑將在重塑我們現有的貨幣體係以使其更適合當今時代方面發揮重要作用。使用公共貨幣體系的不變性、審查阻力、無需信任或近乎即時的交易可能會徹底改變網路上經濟活動的機制。
加密貨幣安全嗎？
加密貨幣存在一定程度的風險。如果您忘記了銀行帳戶的密碼，您可以透過客戶支援重設密碼。但是，如果您忘記或遺失了可以存取加密貨幣的私鑰，則沒有人可以幫助您。使用信譽良好的交易所可能是一個更寬容的選擇 - 它需要信任，但您不會面臨丟失私鑰的風險。
公鑰密碼學尚未被破解。有了良好的安全措施，您的其他線上帳戶被駭客攻擊的可能性可能比您的資金被盜的可能性更大。最佳實踐包括警惕常見詐騙（社會工程、網路釣魚等）、始終保持私鑰離線並將其備份在安全位置。
加密貨幣是匿名的嗎？
你的名字與你的加密貨幣地址無關——它們看起來像區塊鏈上的隨機數字和字母字串。不過，在假設這會讓您匿名時要小心。你是假名的——你仍然擁有一種鏈上身份，只是不是你在現實生活中使用的身份。
有些方法可能允許人們將 IP 位址與您的活動連結起來。在這方面，可以使用除塵攻擊和其他分析技術來使您去匿名化。請記住，區塊鏈本質上是龐大的公共資料庫。如果您擔心自己的隱私，則應盡量讓其他人難以將您的交易與您的姓名關聯起來。像比特幣這樣的加密貨幣預設並不是私有的，但硬幣混合和 CoinJoins 等方法可能會使分析啟發法變得不可靠。
一小部分加密貨幣（稱為隱私幣）能夠使用機密交易等方法來混淆交易中的資金來源、目的地和金額。它們預設具有更強的隱私性，但並不完全抵制去匿名化。
加密貨幣有價值嗎？
在金融體系中，價值是一種共同的信念。就像任何有價值的東西一樣，價值並不是加密貨幣本身固有的——它是由人們分配的。換句話說，如果人們相信某件事物有價值，那麼它就有價值。無論有價值的物件是貴金屬、一張紙還是資料庫中的某些位，這都是事實。
話雖如此，有些人認為加密貨幣和比特幣類似於稀缺的數位商品。由於其可預測的發行率和貨幣政策，一些人認為比特幣未來可能充當類似黃金的價值儲存手段。由於比特幣只存在了十多年，它是否能經得起時間的考驗還有待觀察。
所有的數位貨幣都是加密貨幣嗎？
不。然而，這些只是數位貨幣。事實上，它們通常被統稱為中央銀行數位貨幣（CBDC）。這些本質上是法定貨幣的數位版本，它們無法享受加密貨幣的大部分好處。它們由中央政府發行並宣佈為法定貨幣，通常不使用分散式帳本（例如區塊鏈）來保存交易記錄。
您可能也聽說過 Facebook Libra，這是另一種數位貨幣。從好的方面來說，它計劃建立在開源區塊鏈系統上。然而，它不會像比特幣或以太坊那樣無需許可，這意味著參與者需要的不僅僅是簡單的網路連線才能使用它。更重要的是，該計畫及其活動將由一個由幾個選定成員組成的協會運作和管理。
因此，儘管 CBDC 和其他形式的數位貨幣利用區塊鏈或加密技術，但它們與比特幣等加密貨幣有很大不同。
加密貨幣的市值是多少？
當您查看加密貨幣的價格時，您只能看到圖片的一部分。同樣重要的指標是該加密貨幣存在多少個單獨單位，即供應量。
更具體地說，要評估加密貨幣網路的估值，您需要知道目前有多少個單獨的單位。這稱為循環供應。不同的加密貨幣可能採用不同的發行時間表，因此了解每個網路的發行方式非常重要。
市值（或市值）是單一單位的價格乘以流通供應量。
市值=流通量*價格正如您可能想像的那樣，加密貨幣網路的市值比單一單位的價格更準確地表示了網路中的價值。擁有價格較低的代幣但流通供應量較高的網路可能比擁有價格較高的代幣但流通供應量較低的網路具有更高的總估值（市值）。在某些情況下，情況也可能相反。
但值得注意的是，市值並不代表進入特定市場的資金量。例如，新手中存在一個常見的誤解，認為比特幣市值代表了投資於比特幣的資金總額。但這沒有意義，因為市值取決於價格和供應。
為什麼我需要支付交易費用？
如果您將一枚比特幣發送到另一個地址，您會注意到該地址收到的比特幣略少於您發送的比特幣。這是因為您支付少量費用來獎勵礦工將您的交易添加到區塊鏈中。
許多加密貨幣使用類似的機制來激勵用戶保護網路。在工作量證明系統中，交易費用通常與新鑄造的代幣（區塊補貼）捆綁在一起，形成區塊獎勵。
您可以根據交易的緊急程度調整費用。理性的礦工總是會尋求盡可能多的收入，因此他們會優先考慮費用較高的交易。您可以查看目前待處理的交易以了解平均費用，並相應地設定自己的費用。
我丟了鑰匙。我可以拿回我的資金嗎？
如果您確定丟失了鑰匙，您很可能永遠無法找回它們。加密貨幣的巨大好處是無需託管人和中間人管理金融交易。然而，這樣做的缺點是責任現在完全掌握在您手中。因此，您需要非常小心，不要丟失您的私鑰，因為它們賦予您資金的所有權。
加密貨幣的未來是什麼？
加密貨幣的未來會是什麼樣子完全取決於你問的是誰。有些人認為，比特幣將在數位時代取代黃金，並擾亂現有的金融體系。其他人則認為，加密貨幣將永遠是一個二級系統，作為一個利基市場存在。我們也有人相信以太坊將成為分散式計算機，成為新網路的支柱。
懷疑論者預測該行業最終將崩潰，而狂熱者則對加密貨幣仍然是小眾貨幣體系感到高興。可能的結果有很多種——現在就確定一年後會發生什麼事還為時過早。但我們不能否認存在巨大的成長潛力。
