長話短說
止損和止盈水平是許多交易者用來確定交易退出策略的兩個基本概念，具體取決於他們願意承擔的風險有多大。這些閾值在傳統市場和加密市場中都使用，並且在首選方法是技術分析的交易者中特別受歡迎。
介紹
擇時市場是投資者和交易者試圖預測未來市場價格並找到買入或賣出資產的最佳價格水平的一種策略。在這種方法下，弄清楚何時退出市場至關重要。這就是止損和止盈水平發揮作用的地方。
止損和止盈水平是交易者提前爲自己設定的價格目標。這些預定水平通常用作紀律交易者退出策略的一部分，旨在將情緒交易保持在最低限度，並且對於風險管理至關重要。
止損和止盈水平
止損 (SL) 水平是資產的預定價格，設置爲低於當前價格，在該價格處平倉以限制投資者在該頭寸上的損失。相反，止盈 (TP) 水平是交易者平倉盈利頭寸的預設價格。
交易者無需實時使用市價訂單，而是可以設置這些水平來觸發自動賣出，而無需 24/7 監控市場。例如，幣安期貨就有止損訂單功能，結合了止損訂單和止盈訂單。系統根據下單時的觸發價格水平和最新價格或標記價格來決定訂單是止損還是止盈。
爲什麼要使用止損和止盈水平？
實行風險管理
止損和止盈水平反映了市場當前的動態，那些知道如何正確識別其最佳值的人本質上是在識別有利的交易機會和可接受的風險水平。使用止損和止盈水平評估風險可以在保護和發展您的投資組合方面發揮至關重要的作用。您不僅可以通過優先考慮風險較低的交易來系統地保護您的持倉，而且還可以防止您的投資組合被完全消滅。因此，許多交易者在其風險管理策略中使用止損和止盈水平。
防止情緒化交易
一個人在任何特定時刻的情緒狀態都會嚴重影響決策，這就是爲什麼一些交易者依靠預設策略來避免在壓力、恐懼、貪婪或其他強烈情緒下進行交易的原因。學習確定何時平倉可以幫助您避免衝動交易，讓您能夠戰略性地而不是異想天開地管理您的交易。
計算風險回報比
止損和止盈水平用於計算交易的風險回報率。
風險回報比是衡量爲換取潛在回報而承擔的風險的指標。一般來說，最好進行風險回報率較低的交易，因爲這意味着您的潛在利潤超過潛在風險。
您可以使用以下公式計算風險回報率：
風險回報率=（入場價格-止損價格）/（止盈價格-入場價格）
如何計算止損和止盈水平
交易者可以使用多種方法來確定最佳止損和止盈水平。這些方法可以單獨使用，也可以與其他方法結合使用，但最終目標仍然相同：使用現有數據就何時平倉做出更明智的決策。
支撐位和阻力位
支撐和阻力是傳統和加密市場中任何技術交易者都熟悉的核心概念。
支撐位和阻力位是價格圖表上更有可能出現交易活動增加（無論是買入還是賣出）的區域。在支撐位，由於購買活動增加，預計下降趨勢將暫停。在阻力位，由於拋售活動增加，預計上升趨勢將暫停。
使用這種方法的交易者通常將止盈水平設置在支撐水平之上，將止損水平設置在他們確定的阻力水平之下。
這是支撐和阻力基礎知識的詳細解釋。
移動平均線
該技術指標過濾市場噪音並平滑價格行爲數據以呈現趨勢方向。
移動平均線 (MA) 可以在更短或更長的時間內計算，具體取決於個人交易者的偏好。交易者密切關注移動平均線，尋找交叉信號（圖表上兩個不同移動平均線交叉）中出現的賣出或買入機會。您可以詳細閱讀移動平均線。
通常，交易者使用移動平均線確定低於長期移動平均線的止損水平。
百分比法
一些交易者不使用技術指標計算預先指定的水平，而是使用固定百分比來確定止損和止盈水平。例如，一旦資產價格高於或低於其輸入價格 5%，他們可能會選擇平倉。這是一種簡單的方法，對於不太熟悉技術指標的交易者來說非常有效。
其他指標
我們已經提到了一些用於建立止損和止盈水平的常見 TA 工具，但交易者還使用許多其他指標。其中包括相對強弱指數 (RSI)（一種動量指標，表明資產是否超買或超賣）、布林帶 (BB)（衡量市場波動性）以及移動平均收斂分歧 (MACD)（使用指數移動平均線作爲指標）。數據點。
結束語
許多交易者和投資者使用上述方法中的一種或組合來計算止損和止盈水平。這些水平是他們退出交易的技術動機，無論是放棄虧損頭寸還是實現潛在利潤。請注意，這些水平對於每個交易者來說都是獨一無二的，並不能保證成功的表現。相反，它們指導決策，使其更加系統化和穩健。因此，通過確定止損和止盈水平或使用其他風險管理策略來評估風險是一個良好的交易習慣。
