什麼是止損和止盈水平及其計算方法？

關鍵要點止損 (SL) 和止盈 (TP) 訂單是加密和傳統市場中風險管理的重要工具。
止損單自動在預定價格平倉，以限制潛在損失，而止盈單在價格達到目標水平時鎖定利潤。
交易者使用風險/報酬比、支撐和阻力水平、移動平均線或基於波動性的方法（如ATR）來計算SL和TP水平。
提前設置這些水平有助於消除交易過程中的情緒決策。
沒有任何方法可以保證成功的表現；SL和TP水平指導決策，但不預測市場走勢。
簡介止損和止盈水平是交易者在進入頭寸之前設置的價格目標。它們作為自動觸發器，關閉交易，無論是為了限制損失還是鎖定潛在收益，而不需要你全天候監控市場。這些工具在基於技術分析的交易策略中被廣泛使用，尤其對於在波動的加密市場中管理頭寸非常有用。
而不是即時對價格波動作出反應，使用SL和TP水平的交易者遵循計劃的退出策略。這種方法支持一致的決策，並幫助減少恐懼和貪婪等情緒對交易的影響。
什麼是止損和止盈訂單？止損 (SL) 水平是低於你的進場點的預定價格，當價格到達此價格時，自動關閉多頭頭寸以限制潛在損失。對於空頭頭寸，則設置在進場價格之上。如果市場對你不利並到達止損水平，訂單將觸發並平倉。
止盈 (TP) 水平則在相反方向運作：它是預設價格，在該價格下，獲利頭寸將關閉以鎖定收益。當市場達到你的TP水平時，交易會在該價格自動平倉。
而不是在實時下達手動訂單，你可以在開倉時設置這些水平。Binance期貨例如包括止單功能，結合了止損和止盈功能。系統根據觸發價格相對於最後價格或標記價格的情況來決定訂單是作為止損還是止盈。
為什麼使用止損和止盈水平？更一致地管理風險SL和TP水平反映當前市場環境。仔細識別這些水平的交易者本質上是在定義他們願意承受多少風險，以及在何時一筆交易變得值得平倉。使用這些工具有助於保護投資組合免受過大損失，並保持單個交易在明確的風險承受範圍內。
減少情緒交易你的情緒狀態可能會顯著影響你在壓力下的決策。恐懼可能導致你過早退出交易；貪婪可能使你持有過久。通過在交易之前設置SL和TP水平，你消除了基於價格波動進行瞬間決策的需要，讓你的計劃按預期運行。
計算風險/報酬比SL和TP水平是計算交易風險/報酬比所需的兩個輸入，這衡量你相對於可能損失的潛在收益有多少。低於1:1的比率意味著潛在收益超過潛在損失。你可以使用以下公式進行計算：
風險/報酬比 = (進場價格 - 止損價格) / (止盈價格 - 進場價格)
例如，如果你以$100買入，止損設在$95，止盈設在$115，風險為$5，潛在收益為$15，風險/報酬比為1:3。許多交易者在進入交易之前尋求1:2或更高的比率。
如何計算止損和止盈水平沒有一個適用於每個交易者或市場條件的單一公式。下面的方法可以單獨使用或結合使用，根據你的策略和經驗水平進行調整。
支撐和阻力水平支撐和阻力是價格圖表上，買入或賣出活動往往比平常更強的區域。在支撐水平，價格下跌可能會找到買家；在阻力水平，價格上漲可能會面臨賣壓。交易者通常會將止損設置在關鍵支撐水平以下，並將止盈設置在關鍵阻力水平以下，以適應多頭頭寸。
移動平均線移動平均線 (MA) 平滑特定期間內的價格數據，以顯示趨勢的總體方向。交易者通常會將止損水平設置在較長期移動平均線以下，以作為多頭頭寸的動態支撐地板。當價格收盤低於MA時，可能會表明趨勢反轉並觸發止損。
百分比方法有些交易者偏好簡單的固定百分比策略：例如，當價格逆向波動5%時平倉。這個方法不需要技術指標的知識，對於較不經驗的交易者來說，可以是一個實用的起點。
平均真實範圍 (ATR)平均真實範圍 (ATR) 測量市場在特定期間內的典型價格範圍，提供數據驅動的當前波動性視角。常見的ATR基礎方法將止損設置在進場價格以下1倍到2倍的ATR距離，止盈設定在進場價格以上2倍到4倍的ATR，無論市場條件如何，保持一致的風險/報酬比。
追蹤止損追蹤止損隨著市場價格向有利方向移動而調整。對於多頭頭寸，當價格上漲時，止損隨之上升，隨著時間的推移鎖定更多潛在利潤，但如果價格下跌則保持不變。一旦價格下降到追蹤距離，止損就會觸發。這種方法幫助你在趨勢市場中逗留更長時間，同時仍然防範反轉。
其他技術指標許多交易者會在這些方法之上層疊額外的工具。RSI指標可以發出超買或超賣的信號，可能暗示退出點。布林帶測量波動性，並有助於識別價格極端，反轉的可能性更高。移動平均收斂擴散指標 (MACD) 使用指數移動平均來標記潛在的趨勢變化。
多目標止盈策略一些交易者將他們的頭寸分散到幾個止盈水平，而不是單一的退出價格。一種常見的方法是在第一個目標上獲取部分利潤以降低風險，然後在接近主要阻力水平的第二個目標上獲取更多，並讓剩餘部分以追蹤止損方式運行。這種結構讓你能夠早期捕捉收益，同時保持對更大潛在移動的一定暴露。
頭寸規模也在此起著作用。限制任何單一交易的風險，通常設置為總資本的小百分比，有助於確保沒有單一損失對整體投資組合造成重大影響。
使用Binance工具Binance期貨支持止損限價單和止損市價單，自動化SL和TP執行。對於喜歡建立自動化策略的交易者，Binance還提供有關如何使用Binance API設置止損單和如何設置止盈單的專門指南，詳細涵蓋API端點和訂單參數。
常見問題止損單和止損限價單之間有什麼區別？
止損單在價格達到你的止損水平時觸發市價單，意味著它會在當時的最佳可用價格執行。止損限價單則觸發限價單，因此只有在你指定的限價或更好的價格下才會執行。在快速波動的市場中，止損市價單更有可能執行，但可能在較差的價格成交，而止損限價單在價格跳過限價時可能根本無法成交。
我該如何選擇合適的止損百分比？
沒有固定的答案，因為合適的百分比取決於你的風險承受能力、資產的波動性以及你的整體策略。許多交易者計劃在任何單一頭寸上風險不超過其總交易資本的1-2%。ATR方法可以幫助根據資產的近期波動性來調整止損，而不是隨意應用一個百分比。
我是否應該始終使用止損單？
在像加密貨幣這樣波動性大的市場中，使用止損被廣泛認為是一種合理的風險管理做法。它提前定義了你的下行風險，並消除了在瞬間決定何時止損的壓力。不過，止損的設置需要仔細考慮；設置得太接近進場價格可能會因正常的價格波動而過早觸發。
對於加密交易，什麼是好的風險/報酬比？
許多交易者尋求至少1:2的風險/報酬比，意味著潛在的收益至少是潛在損失的兩倍。像1:3這樣的較高比率對較低的勝率來說可能更具包容性。也就是說，正確的比率取決於你的策略、勝率和市場條件，而不是單一的普遍規則。
結語止損和止盈水平是交易者工具箱中最實用的工具之一。它們將退出策略從反應式、情緒驅動的決策轉變為計劃性、基於規則的決策。無論你使用技術指標、固定百分比還是波動性測量，核心目標都是相同的：在進入交易之前定義風險並堅持該計劃。
請記住，沒有任何方法能夠確定地預測市場走勢。SL和TP水平是指導，而不是保證，這裡描述的方法最好作為更廣泛、經過深思熟慮的交易方法的一部分。
進一步閱讀新手風險管理指南
什麼是風險/報酬比及其使用方法
什麼是技術分析？
五種風險管理策略
什麼是平均真實範圍？
免責聲明：本內容以“按原樣”提供，僅供一般信息和教育用途，未作任何形式的陳述或保證。它不應被解釋為財務、法律或其他專業建議，也不打算推薦購買任何特定產品或服務。您應該向適當的專業顧問尋求自己的建議。內容由第三方貢獻時，請注意那些觀點屬於第三方貢獻者，並不一定反映Binance Academy的觀點。數字資產價格可能會波動。您的投資價值可能會上升或下降，您可能無法收回所投資的金額。您對自己的投資決策負全責，Binance Academy不對您可能遭受的任何損失負責。欲了解更多信息，請參閱我們的使用條款、風險警告和Binance Academy條款。