關鍵要點
加密恐懼與貪婪指數在 0 到 100 的範圍內衡量加密市場情緒。它基於 CNNMoney 恐懼與貪婪指數，最初設計用於股市分析。
恐懼（得分爲 0 到 49）表示市場被低估和供應過剩。貪婪（得分爲 50 到 100）則表明資產被高估和可能的市場泡沫。
注意恐懼和貪婪水平的變化可以在您的交易策略中發揮重要作用，特別是在決定進入或退出加密市場時。
介紹
在決定是否在加密市場買入或賣出時，一個好的交易者或投資者總是會尋找支持性數據。有圖表可供查看，有基本面可供分析，還有市場情緒可供利用。然而，研究可用的每個指標和指數並不是最有效的時間利用。
通過加密恐懼與貪婪指數，情緒和基本面指標的結合提供了市場恐懼和貪婪的一個視角。雖然您不應僅依賴此指標，但它可以幫助您瞭解加密貨幣市場的整體感覺。
什麼是指數？
指數將多個數據點彙總爲一個單一的統計度量。例如，道瓊斯工業平均指數（DJIA）通過加權 30 家主要美國公司的價格來跟蹤股市。投資者可以通過購買與 DJIA 相關的金融工具來獲得對這些股票的敞口。
加密恐懼與貪婪指數也是一種加權市場數據的度量，但相似之處到此爲止。加密恐懼與貪婪指數不是您可以購買或任何類型的金融工具。它只是一個可以補充您分析的市場指標。
什麼是市場指標？
市場指標幫助交易者和投資者更有效地分析數據。這些指標主要有三種形式：
技術分析（TA）：使用移動平均線和 Ichimoku 雲等 TA 指標檢查價格走勢、交易量和統計趨勢。
基本面分析（FA）：通過檢查用戶採用率和市場總市值等因素評估資產的內在價值。
情緒分析：通過社交媒體、社區討論和公衆輿論測量投資者情緒。
加密恐懼與貪婪指數只是衆多市場指標中的一個。其他例子包括 Augmento 的牛熊指數和 WhaleAlert，它跟蹤加密市場中鯨魚的大額轉賬。在一定程度上，加密研究嚴重依賴於分析社交媒體、社區和公衆輿論。因此，在交易加密貨幣時，情緒分析可能會很有幫助。
什麼是恐懼與貪婪指數？
CNNMoney 最初開發了恐懼與貪婪指數來分析股市情緒。一個名爲 Alternative.me 的網站後來將其調整用於加密市場。
加密恐懼與貪婪指數分析一籃子不同的趨勢和市場指標，以確定市場參與者是感到貪婪還是恐懼。得分爲 0 表示極度恐懼，而 100 則表示極度貪婪。得分爲 50 表示市場相對中立。
恐懼的市場可能表示加密貨幣被低估。市場中的恐懼過多可能導致超賣和過度恐慌。恐懼不一定意味着市場已經進入長期下跌趨勢。相反，可以將其視爲對整體市場情緒的短期或中期參考。
市場中的貪婪則是相反的情況。如果投資者和交易者感到貪婪，就可能出現資產的高估和市場泡沫。想象一種情況，FOMO（錯失恐懼）導致投資者推動市場。貪婪的增加導致需求過剩，人爲地擡高價格。
加密恐懼與貪婪指數是如何工作的？
每天，該指數從 0 到 100 計算一個新值。截至 2025 年 3 月，加密恐懼與貪婪指數使用與比特幣和其他主要加密貨幣相關的數據。這是因爲比特幣在價格和情緒上與整個加密市場有顯著的相關性。
您可以將指數的尺度劃分爲以下幾類：
0-24：極度恐懼（橙色）
25-49：恐懼（琥珀色/黃色）
50-74：貪婪（淺綠色）
75-100：極度貪婪（綠色）
該指數通過結合五個不同的加權市場因素來計算值。
1. 波動性（佔指數得分的 25%）。波動性測量比特幣的當前價值與過去 30 天和 90 天的平均值。該指數使用波動性作爲市場不確定性的替代指標。
2. 市場動量/交易量（佔指數的 25%）。當前交易量和市場動量與之前 30 天和 90 天的平均值進行比較，然後結合。持續的高交易量購買表明市場情緒積極或貪婪。
3. 社交媒體（佔 15%）。該因素觀察與比特幣相關的 X 標籤數量及其互動率。通常，持續且異常高的互動數量與市場貪婪的關係比恐懼更大。
4. 比特幣主導率（佔 10%）。該輸入測量比特幣在市場中的主導地位。市場主導率的增加表明新的投資和可能從山寨幣中重新分配資金。
5. 谷歌趨勢（佔 10%）。通過查看與比特幣相關的搜索查詢的谷歌趨勢數據，該指數可以提供市場情緒的洞察。例如，“比特幣騙局”或“比特幣價格操縱”搜索的上升表明市場中更多的恐懼。
6. 調查結果（佔 15%）。該輸入目前被暫停，已經有一段時間了。
我可以將該指數用於長期分析嗎？
該指標在加密市場週期的長期分析中效果不佳。在牛市或熊市中，有多個恐懼和貪婪的週期。這些轉換對於波段交易者可能很有用。但是，對於想要長期持有的投資者來說，僅通過使用該指數來預測從牛市到熊市的變化將是困難的。您可能需要分析其他市場方面，以獲得長期視角。
像往常一樣，建議您不要僅依賴於一個指標或分析風格。在投資任何資金之前，請確保進行自己的研究（DYOR），並且只投資您可以承受損失的金額。
總結思考
加密恐懼與貪婪指數是收集和總結一系列基本和市場情緒指標的簡單方法。與其自己做這些，不如依賴該指標跟蹤社交媒體、谷歌趨勢和其他統計數據。如果您想將其納入分析中，請考慮與其他指標和指標互補，以獲得更均衡的視角。
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