保證金交易是利用第三方提供的資金進行資產交易的方法。與常規交易賬戶相比，保證金賬戶允許交易者獲得更多資金，從而利用其頭寸。從本質上講，保證金交易放大了交易結果，使交易者能夠在成功的交易中實現更大的利潤。這種擴大交易結果的能力使得保證金交易在低波動性市場特別是國際外匯市場中特別受歡迎。儘管如此，保證金交易也用於股票、商品和加密貨幣市場。
在傳統市場中，借入的資金通常由投資經紀人提供。然而，在加密貨幣交易中，資金通常由其他交易者提供，他們根據市場對保證金資金的需求賺取利息。雖然不太常見，但一些加密貨幣交易所也向用戶提供保證金。
保證金交易如何運作？
當發起保證金交易時，交易者將被要求承諾總訂單價值的一定百分比。這種初始投資稱爲保證金，它與槓桿的概念密切相關。換句話說，保證金交易賬戶用於創建槓桿交易，槓桿描述的是借入資金與保證金的比例。例如，要以 10:1 的槓桿進行 100,000 美元的交易，交易者需要投入 10,000 美元的資金。
當然，不同的交易平臺和市場提供一套不同的規則和槓桿率。例如，在股票市場，2:1 是典型的比率，而期貨合約通常以 15:1 的槓桿進行交易。就外匯經紀商而言，保證金交易的槓桿比例通常爲 50:1，但在某些情況下也使用 100:1 和 200:1。就加密貨幣市場而言，比率通常在 2:1 到 100:1 之間，交易社區經常使用“x”術語（2x、5x、10x、50x 等）。
保證金交易可用於開立多頭頭寸和空頭頭寸。多頭頭寸反映了資產價格將會上漲的假設，而空頭頭寸則反映了相反的情況。當保證金頭寸處於開放狀態時，交易者的資產充當借入資金的抵押品。這對於交易者來說至關重要，因爲大多數經紀公司保留強制出售這些資產的權利，以防市場走勢不利於他們的頭寸（高於或低於某個閾值）。
例如，如果交易者開立多頭槓桿頭寸，當價格大幅下跌時，他們可能會被追加保證金。當交易者需要向其保證金賬戶存入更多資金以達到最低保證金交易要求時，就會發生追加保證金通知。如果交易者不這樣做，他們的持倉將被自動清算以彌補損失。通常，當保證金賬戶中所有股票的總價值（也稱爲清算保證金）低於該特定交易所或經紀商的總保證金要求時，就會發生這種情況。
的優點和缺點
保證金交易最明顯的優勢是，由於交易頭寸的相對價值較大，因此可以帶來更大的利潤。除此之外，保證金交易對於多元化也很有用，因爲交易者可以用相對少量的投資資本開設多個頭寸。最後，擁有保證金賬戶可以使交易者更輕鬆地快速開倉，而無需將大筆資金轉移到他們的賬戶中。
儘管有很多優點，但保證金交易確實有一個明顯的缺點，那就是在增加收益的同時也會增加損失。與常規現貨交易不同，保證金交易可能帶來超過交易者初始投資的損失，因此被認爲是一種高風險交易方法。根據交易中涉及的槓桿大小，即使市場價格小幅下跌也可能會給交易者帶來巨大損失。因此，決定利用保證金交易的投資者必須採用適當的風險管理策略並利用風險緩解工具，例如止損限價單。
加密貨幣市場的保證金交易
保證金交易本質上比常規交易風險更高，但當涉及加密貨幣時，風險甚至更高。由於這些市場典型的高波動性，加密貨幣保證金交易者應特別小心。雖然對衝和風險管理策略可能會派上用場，但保證金交易肯定不適合初學者。
能夠分析圖表、識別趨勢並確定入場點和出場點並不能消除保證金交易所涉及的風險，但可能有助於更好地預測風險並更有效地進行交易。因此，在利用加密貨幣交易之前，建議用戶首先對技術分析有敏銳的理解並獲得豐富的現貨交易經驗。
保證金融資
對於本身沒有風險承受能力從事保證金交易的投資者來說，還有另一種方法可以通過槓桿交易方式獲利。一些交易平臺和加密貨幣交易所提供了一種稱爲保證金融資的功能，用戶可以投入資金爲其他用戶的保證金交易提供資金。
通常，該過程遵循特定條款併產生動態利率。如果交易者接受條款並接受要約，資金提供者有權按商定的利息償還貸款。儘管各個交易所的機制可能有所不同，但提供保證金的風險相對較低，因爲槓桿頭寸可以被強制平倉，防止過度損失。儘管如此，保證金融資仍要求用戶將資金存放在交易所錢包中。因此，考慮所涉及的風險並瞭解該功能如何影響他們選擇的交易所非常重要。
結束語
當然，對於那些希望擴大成功交易利潤的人來說，保證金交易是一個有用的工具。如果使用得當，保證金賬戶提供的槓桿交易可以幫助提高盈利能力和投資組合多元化。
然而，如上所述，這種交易方法也會放大損失並涉及更高的風險。因此，它只能由高技能交易者使用。由於與加密貨幣相關，由於市場波動性較大，因此應更加謹慎地進行保證金交易。
瞭解如何開始使用我們的幣安保證金交易指南
