介紹

不管你的投資組合有多大，你都需要進行適當的風險管理。否則，你的賬戶可能會很快爆倉，遭受巨大損失。一筆管理不善的交易就可能讓你數週甚至數月的收益化爲烏有。

交易或投資的一個基本目標是避免做出情緒化的決定。由於涉及金融風險，情緒將發揮重要作用。您需要能夠控制情緒，以免它們影響您的交易和投資決策。這就是爲什麼制定一套可以在投資和交易活動中遵循的規則很有用。

我們把這些規則稱爲你的交易系統。該系統的目的是管理風險，但同樣重要的是，幫助消除不必要的決定。這樣，到時候你的交易系統就不會允許你做出倉促和衝動的決定。

在建立這些系統時，您需要考慮一些事情。您的投資期限是多長？您的風險承受能力是多少？您能承擔多少資本風險？我們可以想到很多其他問題，但在本文中，我們將重點關注一個特定方面——如何確定單筆交易的頭寸規模。

爲此，首先，我們需要確定您的交易賬戶規模，以及您願意在單筆交易中承擔多少風險。


如何確定賬戶規模

雖然這看起來可能很簡單，甚至有些多餘，但這是一個合理的考慮。尤其是當你是初學者時，將投資組合的某些部分分配給不同的策略可能會有所幫助。這樣，你可以更準確地跟蹤你使用不同策略所取得的進展，同時也降低了風險過大的可能性。

例如，假設你相信比特幣的未來，並在硬件錢包中持有長期頭寸。最好不要將其算作你的交易資本的一部分。

這樣，確定賬戶規模只是查看您可以分配給特定交易策略的可用資本。


如何確定賬戶風險

第二步是確定您的賬戶風險。這涉及決定您願意在單筆交易中承擔多少可用資本的風險。


2% 規則

在傳統金融界，有一種投資策略稱爲 2% 規則。根據此規則，交易者在單筆交易中不應冒超過其賬戶 2% 的風險。我們將詳細解釋這到底意味着什麼，但首先，讓我們對其進行調整，使其更適合波動的加密貨幣市場。

2% 規則是一種適合通常只涉及少量長期頭寸的投資風格的策略。此外，它通常適用於波動性低於加密貨幣的工具。如果您是更活躍的交易者，尤其是剛開始交易時，那麼比這更保守的做法可能會救您一命。在這種情況下，讓我們將其修改爲 1% 規則。

這條規則規定，您不應該在單筆交易中冒超過 1% 的賬戶風險。這是否意味着您只能用 1% 的可用資本進行交易？絕對不是！這隻意味着，如果您的交易想法是錯誤的，並且您的止損被觸發，您只會損失 1% 的賬戶。


如何確定貿易風險

到目前爲止，我們已經確定了賬戶規模和賬戶風險。那麼，我們如何確定單筆交易的頭寸規模呢？

我們看看我們的貿易理念在哪裏無效。

這是一個至關重要的考慮因素，適用於幾乎所有策略。在交易和投資方面，虧損永遠是遊戲的一部分。事實上，這是肯定的。這是一個概率遊戲——即使是最好的交易員也不一定總是對的。事實上，一些交易員可能犯錯的次數比正確的次數多得多，但仍然能盈利。這怎麼可能呢？一切都歸結於適當的風險管理、制定交易策略並堅持執行。

因此，每個交易想法都必須有一個失效點。這就是我們說：“我們最初的想法是錯誤的，我們應該退出這個倉位以減少進一步的損失”。從更實際的層面上講，這只是意味着我們在哪裏設置止損單。

確定這一點的方法完全取決於個人交易策略和具體設置。失效點可以基於技術參數，例如支撐或阻力區域。它也可以基於指標、市場結構的突破或其他完全不同的東西。

確定止損點的方法並不統一。您必須自行決定哪種策略最適合您的風格，並據此確定失效點。


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如何計算頭寸規模

現在，我們已經掌握了計算頭寸規模所需的所有要素。假設我們有一個 5000 美元的賬戶。我們已經確定單筆交易的風險不超過 1%。這意味着我們在單筆交易中的損失不能超過 50 美元。

假設我們已經對市場進行了分析，並確定我們的交易想法從最初進入時起 5% 就失效了。實際上，當市場對我們不利 5% 時，我們退出交易並承擔 50 美元的損失。換句話說，我們頭寸的 5% 應該是我們賬戶的 1%。

  • 賬戶規模 – 5000 美元

  • 賬戶風險 – 1%

  • 失效點（止損距離） – 5%

頭寸規模的計算公式如下：

頭寸規模 = 賬戶規模 x 賬戶風險 / 失效點
頭寸規模 = 5000 美元 x 0.01 / 0.05
1000 美元 = 5000 美元 x 0.01 / 0.05

這筆交易的頭寸規模爲 1000 美元。通過遵循此策略並在無效點退出，您可以減輕更大的潛在損失。要正確行使此模型，您還需要考慮要支付的費用。此外，您還應該考慮潛在的滑點，特別是如果您交易的是流動性較低的工具。

爲了說明其工作原理，我們將無效點增加到 10%，其他所有條件保持不變。

頭寸規模 = 5000 美元 x 0.01 / 0.1
500 美元 = 5000 美元 x 0.01 / 0.1

我們的止損現在是距離我們初始入場點的兩倍。因此，如果我們想冒賬戶中相同金額的風險，我們可以持有的頭寸規模就會減半。


結束語

計算頭寸規模並非基於某種任意策略。它涉及確定賬戶風險，並在進入交易之前查看交易想法在何處無效。

此策略的另一個同樣重要的方面是執行。一旦確定了頭寸規模和失效點，交易開始後就不應該覆蓋它們。

學習此類風險管理原則的最佳方式是通過實踐。前往幣安，測試您新學到的知識！