長話短說
風險/回報率可以告訴您爲了獲得多少潛在回報，您願意承擔多少風險。
優秀的交易員和投資者會非常謹慎地選擇他們的賭注。他們尋求最大的潛在收益和最小的潛在損失。如果一項投資能帶來與其他投資相同的收益，但風險較低，那麼它可能是一個更好的選擇。
介紹
無論您是進行日內交易還是波段交易，您都應該瞭解一些有關風險的基本概念。這些概念構成了您瞭解市場的基礎，併爲您提供指導交易活動和投資決策的基礎。否則，您將無法保護和增加您的交易賬戶。
我們已經討論了風險管理、頭寸規模和止損設置。但是，如果你正在積極交易，那麼有一點至關重要，你需要了解。相對於潛在回報，你承擔的風險有多大？你的潛在上行空間與潛在下行空間相比如何？換句話說，你的風險/回報率是多少？
在本文中，我們將討論如何計算交易的風險/回報率。
風險/回報率是多少？
風險/回報比率（R/R 比率或 R）計算交易者承擔的風險大小，以獲得的潛在回報。換句話說，它顯示了您在投資中冒的每一美元風險的潛在回報。
計算本身非常簡單。用最大風險除以淨目標利潤。怎麼做呢？首先，你要考慮你想在哪裏進入交易。然後，你要決定在哪裏獲利（如果交易成功），在哪裏設置止損（如果交易虧損）。如果你想妥善管理風險，這一點至關重要。優秀的交易者在進入交易之前會設定利潤目標和止損。
現在，您已經有了入場和退出目標，這意味着您可以計算風險/回報率。通過將潛在風險除以潛在回報，即可計算風險/回報率。比率越低，您每“單位”風險獲得的潛在回報就越大。讓我們看看它在實踐中是如何運作的。
如何計算風險/回報率
假設您想對比特幣進行多頭持倉。您進行分析並確定您的止盈訂單將位於入場價的 15% 處。同時，您還提出了以下問題。您的交易想法在哪裏失效？您應該在那裏設置止損訂單。在這種情況下，您決定您的失效點是距離入場點 5% 的位置。
值得注意的是，這些通常不應基於任意百分比數字。您應該根據對市場的分析來確定利潤目標和止損。技術分析指標可能非常有用。
因此，我們的利潤目標是 15%，潛在損失是 5%。我們的風險/回報率是多少？計算很簡單：
風險/回報率 = 潛在損失/潛在利潤
在這種情況下，它是 5/15 = 1:3 = 0.33。很簡單。這意味着每承擔一個單位的風險，我們可能獲得三倍的回報。換句話說，我們承擔的每一美元風險，我們可能獲得三倍的回報。因此，如果我們的頭寸價值 100 美元，我們冒着損失 5 美元的風險，但可能獲得 15 美元的利潤。
我們可以將止損點移近入場點以降低比率。但是，正如我們所說，入場點和出場點不應基於任意數字來計算。它們應該基於我們的分析來計算。如果交易設置具有較高的風險/回報率，那麼嘗試“玩弄”數字可能不值得。最好繼續尋找具有良好風險/回報率的其他設置。
請注意，不同規模的頭寸可以具有相同的風險/回報比率。例如，如果我們的頭寸價值 10,000 美元，我們冒着損失 500 美元的風險，但可能獲得 1,500 美元的利潤（比率仍爲 1:3）。只有當我們改變目標和止損的相對位置時，比率纔會發生變化。
回報/風險比率
值得注意的是，許多交易者會反向計算，計算回報/風險比率。爲什麼？這只是個人喜好問題。有些人覺得這更容易理解。計算方法與風險/回報比率公式正好相反。因此，上例中的回報/風險比率爲 15/5 = 3。正如您所期望的，高回報/風險比率優於低迴報/風險比率。
示例交易設置的回報/風險比率爲 3.28。
風險與回報的解釋
假設我們在動物園打賭。如果你偷偷溜進鳥舍，用手喂鸚鵡，我就給你 1 BTC。潛在的風險是什麼？嗯，因爲你在做不該做的事情，你可能會被警察帶走。另一方面，如果你成功了，你會得到 1 BTC。
同時，我提出了一個替代方案。如果你偷偷溜進老虎籠子，徒手給老虎喂生肉，我就給你 1.1 BTC。這有什麼潛在風險？當然，你可能會被警察帶走。但是，老虎也有可能攻擊你並造成致命傷害。另一方面，上行空間比鸚鵡賭注要好一點，因爲如果你成功了，你會得到更多的 BTC。
哪一個看起來更划算？從技術上講，它們都是壞交易，因爲你不應該這樣偷偷摸摸。然而，你在老虎賭注中承擔了更大的風險，而潛在回報卻只多了一些。
同樣，許多交易者會尋找獲利遠大於虧損的交易方式。這就是所謂的非對稱機會（潛在收益大於潛在虧損）。
將風險/回報比率與其他比率結合使用
除了風險/回報比率之外，還有一個比率就是勝率。勝率是盈利交易數除以虧損交易數。例如，如果您的勝率爲 60%，則平均而言，您有 60% 的交易是盈利的。讓我們看看如何在風險管理中使用它。
例如，從事期權買賣的交易者可能冒着損失 100 美元的風險來獲得 700 美元的收益。在這種情況下，他們的風險/回報率是 1:7。然而，他們交易的期權風險很大，只能提供 20% 的勝率。
記住勝率，考慮另一種情況：如果他們完成 10 筆 100 美元的交易，花費 1000 美元，他們就有機會贏得 1400 美元。通過這些計算，包括風險/回報率和勝率，交易者可能會認爲他的活動獲利的機會高於虧損的機會。
但是，如果交易者每成功交易一次期權只能獲得 500 美元怎麼辦？那麼他們只能從 1000 美元的交易中收回 1000 美元。這將是唯一的盈虧平衡點。因此，如果勝率爲 20%，他的風險/回報率至少應爲 1:5。
交易者可以查看他們的歷史勝率，並用它來計算風險/回報率，從而估算出交易時的潛在利潤。然而，以這種方式使用風險/回報率的用途相當有限。幾乎不可能確定未來交易或活動的勝率，而且你只能使用過去的數據。然而，將風險/回報率與其他指標結合使用可以成爲交易者工具包中的額外工具。
結束語
我們研究了風險/回報比率是什麼，以及交易者如何將其納入交易計劃。計算風險/回報比率對於任何資金管理策略的風險狀況都至關重要。
在風險方面，記錄交易日誌也是值得考慮的。通過記錄交易，您可以更準確地瞭解策略的表現。此外，您還可以根據不同的市場環境和資產類別調整策略。
即便如此，一些交易者仍可以在獲勝率很低的情況下獲得高額利潤。爲什麼？因爲他們個人交易設置的風險/回報率可以適應這種情況。如果他們只採用風險/回報率爲 1:10 的設置，他們可能會連續虧損九筆交易，但仍能在一筆交易中實現收支平衡。在這種情況下，他們只需在十筆交易中贏兩筆即可獲利。這就是風險與回報計算的強大之處。
此外，盈虧比還可用於計算交易者的風險/回報率。盈虧比與勝率一起使用，就是您的盈利交易與虧損交易之比，這有助於您確定成功率。例如，如果您的盈虧率爲 60%，則您在 60% 的時間裏都在虧損。您也可以在風險管理中使用它，因爲它可以幫助您計算風險/回報率。
使用其他比率公式，例如勝率和盈虧比，交易者可以計算他們的風險/回報率。更具體地說，他們可以確定他們的盈利和虧損價值，從而估計交易者可能面臨的風險。
