關鍵要點
Tether (USDT) 是一種穩定幣，旨在與美元 1 比 1 掛鉤，並由 Tether 的儲備支持。
USDT 存在於多個區塊鏈上，包括以太坊、Tron 和 Solana。
像 USDT 這樣的穩定幣消除了加密貨幣和法定貨幣之間轉換所帶來的額外成本和延遲。
什麼是Tether（USDT）？
Tether (USDT) 是一種穩定幣，在加密貨幣生態系統中發揮着至關重要的作用。截至 2024 年，它的市值超過 1100 億美元，是全球第三大加密貨幣，市值僅次於比特幣和以太坊。
Tether 旨在與加密貨幣領域內的法定貨幣 1:1 掛鉤。USDT 最初於 2014 年由比特幣投資者 Brock Pierce、企業家 Reeve Collins 和軟件開發人員 Craig Sellers 以 Realcoin 的形式推出，自成立以來，USDT 已經歷了重大發展。
USDT 最初通過 Omni Layer 在比特幣協議上發行，此後已擴展到其他各種區塊鏈。最值得注意的是，其很大一部分供應現在以 ERC-20 代幣的形式存在於以太坊上。此外，USDT 還可以在其他幾個區塊鏈上找到，例如 TRON、EOS、Algorand 和 Solana。
除了 USDT，Tether 還提供一系列其他穩定幣：
EURT：與歐元掛鉤的 Tether 幣。
CNHT：與人民幣掛鉤的 Tether 幣。
XAUT：與實物黃金掛鉤的 Tether 幣。
在 Tether 的透明度頁面上可以觀察到這些代幣在各個區塊鏈上的流通情況。
雖然 Tether 的目標是維持與各種法定貨幣的掛鉤，但貨幣的價格確實會波動。例如，USDT 的價格表現出一定的波動性，最高達到 1.20 美元，最低達到 0.91 美元。
Tether 如何運作？
穩定幣具有獨特的用途，因爲它們提供相對的價格穩定性，與波動性較大的加密貨幣不同。最初，USDT 發行商 Tether Limited 聲稱每個 USDT 代表其儲備中的 1 美元。
Tether Limited 的儲備包括現金、現實世界的現金等價物、資產和貸款應收款。
用戶可以通過從加密貨幣交易所或其他支持其交易的平臺購買 USDT。Tether Limited 聲稱，USDT 持有者可以通過授權的贖回流程以 1:1 的比例將其代幣兌換爲美元。然而，必須注意的是，由於透明度有限，贖回的便捷性和實用性在過去一直受到審查。
爲什麼 Tether 如此重要？
Tether 是加密貨幣和法定貨幣之間的橋樑，爲投資者提供了一種以一比一的比例與美元進行交易的直接方法，不受其他加密貨幣固有波動的影響。
這種穩定性使投資者可以持有與法定貨幣非常相似的數字資產，同時仍可享受在加密貨幣市場中將其兌換成其他貨幣的便利。儘管 Tether 很受歡迎，但必須注意的是，它並非無風險。與任何其他投資一樣，它也有投資者應該注意的一系列風險。
Tether 使用案例
1.快速實現市場穩定
如果比特幣或其他加密資產的價格快速下跌，您可以快速交易 USDT，而不是試圖套現。
2. 輕鬆在交易所之間轉移資金
使用 Tether，您可以非常快速地在交易所之間轉移資金。這對於與其他貨幣進行套利交易也很有用。
3. 在只進行加密貨幣交易的交易所進行交易
有些交易所沒有法定貨幣存款和取款功能，但允許 USDT 交易。通過先獲得 Tether，您可以在這些交易所進行交易，而不必擔心將主要交易資金投入 BTC（或其他加密貨幣）的市場波動。
4. 外匯式交易
由於 USDT 與美元掛鉤，因此噹噹地（非美國）貨幣對美元匯率較高時，您可以進行外匯式交易，將當地貨幣兌換成 USDT。然後，噹噹地貨幣下跌時，您可以兌現爲當地貨幣或兌換其他資產。
USDT 的優勢
USDT 爲加密貨幣投資者提供衆多優勢：
1. 貿易和市場穩定
USDT 廣泛用於加密貨幣交易所的交易對，例如 BTC/USDT 或 ETH/USDT。交易者通常在市場波動或不確定時期將其加密貨幣兌換成 USDT，以保持穩定的價值並鎖定利潤。
2. 對衝
在市場低迷期間，交易者和投資者可以使用 USDT 對衝頭寸。通過將持有的 USDT 轉換爲 USDT，他們可以保護自己免受潛在損失，因爲與其他加密貨幣相比，USDT 的價值保持相對穩定。
3. 快速轉賬
USDT 可實現不同交易所或錢包之間的快速低成本轉賬。通過使用 USDT，用戶可以避免傳統法定貨幣轉賬的較長處理時間和較高費用。USDT 也受到經常進行跨境交易的人士的青睞。
USDT 的風險
與所有其他加密貨幣一樣，USDT 也存在一些風險：
1. 中心化
USDT 背後的公司 Tether Limited 因未能提供充分證明其流通中的 USDT 是否由其儲備支持而受到批評。這引發了人們對每枚 USDT 代幣的實際美元支持情況的擔憂，並引發了對掛鉤穩定性的質疑。
這也意味着 USDT 用戶面臨額外風險，因爲他們持有的資產價值取決於 Tether Limited 的償付能力和誠信度。如果該公司面臨財務困難，與 Tether Limited 的交易可能無法完成，並導致 USDT 持有者遭受潛在損失。
2. 監管風險
像 USDT 這樣的穩定幣受到了全球監管機構的嚴格審查。法規變化或法律挑戰可能會影響 USDT 的穩定性和可行性，並可能導致限制。例如，USDT 可能面臨通過交易所和其他平臺兌換成法定貨幣的挑戰。
3. 價格波動
儘管 USDT 的目標是保持穩定的價格，但它並不能完全免受價格波動的影響。有幾個因素會影響其相對於美元的價值，導致其暫時偏離掛鉤。
如何儲存繫繩
除了加密貨幣交易所，您還可以選擇使用各種加密錢包存儲您的 USDT。這些錢包包括網頁和移動錢包（如 Trust Wallet）或冷存儲硬件錢包（如 Ledger）。
然而，在處理 USDT 時務必謹慎，因爲它是在不同的區塊鏈上發行的。轉移 USDT 時，請確保將其發送到兼容的錢包。使用錯誤的網絡可能會導致您的資金損失。例如，通過 Tron 將 USDT 發送到以太坊地址可能會導致轉移失敗。
結束語
穩定幣通過最大限度地減少交易者在法定貨幣和加密貨幣之間頻繁轉換的必要性，爲加密貨幣交易世界帶來了極大的便利。截至 2023 年，USDT 已成爲市值最大的穩定幣，但投資者應始終保持謹慎並意識到穩定幣所涉及的風險。
除了 USDT，交易者還可以選擇使用其他穩定幣（如 USDC、TUSD 和 DAI）來滿足其交易需求。
進一步閱讀
什麼是穩定幣？
什麼是 MakerDAO (DAI)？
穩定幣爲何會脫鉤？
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