關鍵要點
Ripple 是一家基於 XRP Ledger (XRPL) 構建支付解決方案的科技公司，這是一個去中心化的開源區塊鏈。
XRP 是 XRP Ledger 的原生代幣，用於橋接貨幣、結算交易，並在全球金融網絡中提供流動性。
Ripple 主要面向金融機構，提供改善跨境支付系統的工具。
XRP 支持代幣化、去中心化金融 (DeFi) 應用、跨鏈流動性和鏈上合規工具等用例。
什麼是 Ripple？
Ripple 是一家建立基於區塊鏈的全球支付基礎設施的科技公司。其產品運行在 XRP Ledger (XRPL) 上，這是一個開源區塊鏈，使用 XRP 作為該網絡的原生代幣，以實現快速且低成本的交易。
Ripple 的產品幫助銀行、金融科技公司和加密業務即時發送和接收資金，使用 XRP 進行交易結算，並發行或管理數字資產。Ripple 的產品包括跨境支付通道、穩定幣基礎設施和企業級保管解決方案。
XRP 是公開交易的，並在 Ripple 的產品之外用於廣泛的應用。Ripple 只是 XRPL 的眾多貢獻者之一，並持有一部分 XRP 在保管中，以確保透明的、漸進的分配。
歷史
Ripple 最早於 2004 年由 Ryan Fugger 理想化，他開發了第一個原型作為去中心化數字貨幣系統 (RipplePay)。該系統於 2005 年上線，旨在提供全球網絡內的安全支付解決方案。
在 2012 年，Fugger 將項目交給了 Jed McCaleb 和 Chris Larsen，他們共同創立了美國科技公司 OpenCoin。從那時起，Ripple 開始作為專注於銀行和其他金融機構的支付解決方案的協議進行構建。在 2013 年，OpenCoin 更名為 Ripple Labs，後來在 2015 年更名為 Ripple。
Ripple 如何運作
XRP Ledger (XRPL)
Ripple 的產品在 XRPL 之上運行，XRPL 是一個公開的開源區塊鏈，旨在實現快速和高效的交易。與比特幣或以太坊不同，XRPL 不依賴於挖礦或質押。相反，該網絡使用一種獨特的共識機制，稱為 Ripple 協議共識算法 (RPCA)。
交易由獨立節點的網絡進行驗證。一旦 80% 的受信任驗證者同意，交易將被確認（通常在 3 到 5 秒內），且交易費用低。雖然任何人都可以運行驗證者，但 Ripple 維護了一個受信任驗證者的唯一節點列表 (UNL)，供機構使用。
Ripple 的支付產品
Ripple 提供兩種主要產品以進行跨境支付：RippleNet 和按需流動性 (ODL)。它們旨在改善傳統支付系統，如 SWIFT，提供更快的結算時間、更低的成本和更高的透明度。
RippleNet
RippleNet 是 Ripple 的全球支付網絡。它作為傳統銀行模型的現代替代方案，允許金融機構實時跟踪和結算國際支付。
RippleNet 通過簡單的 API 連接到合作夥伴，並在雲端托管，從而降低技術複雜性。Ripple 負責系統維護、升級和安全，使機構更容易上線和運營。
按需流動性 (ODL)
ODL 是 Ripple 的流動性解決方案，使用 XRP 消除在不同貨幣中預先資助帳戶的需要。機構可以使用 XRP 按需結算付款，而不是在目的地國家持有外幣。
例如，從日本到印度的轉帳可以將日元轉換為 XRP，將其通過 XRPL 發送，然後在接收端轉換為印度盧比。這個過程通常需要幾秒鐘，且不需要發送者或接收者直接持有 XRP。這減少了資本成本，提高了效率，並實現了全天候付款。
XRP 代幣
XRP 代幣是 XRP Ledger 的原生資產。該代幣在 Ripple 的基礎設施和更廣泛的 XRPL 生態系統中用於多種目的，包括：
橋接貨幣：XRP 可以用作不同法定貨幣之間的橋接，實現快速且具成本效益的跨境交易，而不需要預先資助的帳戶。
交易費：每筆交易需要少量 XRP 進行處理，有助於防止垃圾郵件並維護網絡性能。
流動性提供：XRP 在 XRPL 的內建去中心化交易所 (DEX)、自動化做市商 (AMM) 和跨鏈交易系統中使用。
抵押品和保管：發行者可以使用 XRPL 的原生保管功能鎖定資產，以創建安全的、基於時間或條件的鏈上轉移，用於金融用途。
啟動和分配
XRP 代幣於 2012 年推出，總供應量為 1000 億個代幣，所有代幣在創世時創建。沒有挖礦或質押，總供應量是固定的。
在啟動時，80 億 XRP 代幣分配給 Ripple Labs，以支持網絡的發展和採用，而剩餘的 20 億代幣則分配給該項目的創始人和早期貢獻者。
在 2017 年，Ripple 鎖定了 550 億 XRP 在鏈上保管中，以確保可預測的、透明的供應管理。這些保管每月釋放最多 10 億 XRP，未使用的金額則推遲到計劃的末尾。
截至 2025 年 8 月，約 356 億 XRP 仍在保管中。所有釋放均由 XRP Ledger 的內建協議規則強制執行，使該過程完全自動化和透明。
監管挑戰
Ripple 自 2020 年以來一直與美國證券交易委員會 (SEC) 展開法律鬥爭，當時 SEC 聲稱 Ripple 銷售 XRP 作為未註冊的證券。這起訴訟為 XRP 創造了重大不確定性，當時一些交易所下架了該代幣。在 2023 年，一位美國法官裁定，在公共交易所交易時 XRP 不是證券，但 Ripple 銷售給機構投資者的行為確實違反了證券法。
SEC 隨後失去上訴，並撤回了對 Ripple 高管的指控。Ripple 被命令支付 1.25 億美元的罰款，遠低於 SEC 最初要求的 20 億美元。雙方同意結束其上訴，使案件結束。該裁決成為加密監管的里程碑，幫助塑造數字資產如 XRP 在美國法律下的觀點。
結論
Ripple 和 XRP 代表了一種專注於改善跨境支付和流動性管理效率的區塊鏈技術的實際應用。基於 XRP Ledger，Ripple 的產品旨在提供比傳統系統更快的結算時間、更低的成本和更高的效率。
XRP，作為 XRP Ledger 的原生資產，在促進這些交易中扮演了功能性角色，作為橋接貨幣、費用代幣和鏈上流動性的來源。雖然該項目面臨監管挑戰，尤其是 SEC 的訴訟，但它仍繼續在全球運營並為 XRPL 生態系統的持續發展做出貢獻。
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