長話短說
DeFi 2.0 是針對 DeFi 1.0 問題進行改進的項目運動。 DeFi 旨在爲大衆帶來金融，但在可擴展性、安全性、中心化、流動性和信息可訪問性方面一直存在困難。 DeFi 2.0 希望解決這些問題，讓體驗更加人性化。如果成功，DeFi 2.0 可以幫助降低阻礙加密貨幣用戶使用它的風險和複雜性。
目前，我們已經有多種 DeFi 2.0 用例在運行。有些平臺允許您使用 LP 代幣和收益農場 LP 代幣作爲貸款的抵押品。這種機制可以讓您從中釋放額外價值，同時仍然獲得池獎勵。
您還可以申請自還貸款，您的抵押品可以爲貸方產生利息。該利息可以償還貸款，而借款人無需支付利息。其他用例包括針對受損智能合約和無常損失 (IL) 的保險。
DeFi 2.0 的一個增長趨勢是 DAO 治理和去中心化。然而，政府和監管機構最終可能會影響項目的運行數量。投資時請記住這一點，因爲所提供的服務可能需要改變。
介紹
自 2020 年 DeFi（去中心化金融）興起以來，已經過去了近兩年的時間。從那時起，我們已經有了像 UniSwap 這樣非常成功的 DeFi 項目，它是一種去中心化的交易和金融，以及在加密世界中賺取利息的新方法。但就像我們在比特幣（BTC）方面所經歷的那樣，在這樣一個新領域仍然有一些問題需要解決。作爲迴應，“DeFi 2.0”一詞開始流行，用來描述新一代 DeFi 去中心化應用程序（DApp）。
截至 2021 年 12 月，我們仍在等待 DeFi 2.0 的全面氾濫，但我們已經可以看到它的開始。瞭解本文需要關注的內容以及爲什麼需要 DeFi 2.0 來解決 DeFi 生態系統中的突出問題。
什麼是 DeFi 2.0？
DeFi 2.0 是一場試圖升級和解決原始 DeFi 浪潮中出現的問題的運動。 DeFi 在爲任何擁有加密錢包的人提供去中心化金融服務方面具有革命性，但它仍然存在弱點。加密貨幣已經見證了這一過程，以太坊（ETH）等第二代區塊鏈在比特幣的基礎上進行了改進。 DeFi 2.0 還需要對政府計劃引入的新合規法規做出反應，例如 KYC 和 AML。
讓我們看一個例子。事實證明，流動性池（LP）在 DeFi 領域取得了巨大成功，因爲它允許流動性提供者通過質押代幣對來賺取費用。然而，如果代幣的價格比率發生變化，流動性提供者就會面臨虧損（無常損失）的風險。 DeFi 2.0 協議可以提供針對這種情況的保險，只需支付少量費用。該解決方案提供了更大的激勵來投資 LP，並使用戶、利益相關者和整個 DeFi 領域受益。
DeFi 有哪些侷限性？
在深入研究 DeFi 2.0 用例之前，我們先探討一下它試圖解決的問題。這裏的許多問題與區塊鏈技術和加密貨幣普遍面臨的問題類似：
1. 可擴展性：具有高流量和高 Gas 費用的區塊鏈上的 DeFi 協議通常提供緩慢且昂貴的服務。簡單的任務可能會花費很長時間並且變得成本效率低下。
2、預言機和第三方信息：依賴於外部細節的金融產品需要更高質量的預言機（第三方數據源）。
3. 中心化：DeFi 的目標應該是不斷增加的去中心化程度。然而，許多項目仍然沒有落實 DAO 原則。
4. 安全性：大多數用戶不管理或不瞭解 DeFi 中存在的風險。他們在智能合約中投入了數百萬美元，但他們並不完全知道這些合約是否安全。儘管存在安全審覈，但隨着更新的發生，它們的價值往往會降低。
5. 流動性：市場和流動性池分佈在不同的區塊鏈和平臺上，分散了流動性。提供流動性還可以鎖定資金及其總價值。在大多數情況下，質押在流動性池中的代幣不能在其他地方使用，從而造成資本效率低下。
DeFi 2.0 爲何重要？
即使對於 HODLers 和經驗豐富的加密貨幣用戶來說，DeFi 也可能令人望而生畏且難以理解。然而，它的目的是降低進入門檻併爲加密貨幣持有者創造新的賺錢機會。無法從傳統銀行獲得貸款的用戶可能會使用 DeFi。
DeFi 2.0 之所以重要，是因爲它可以在不影響風險的情況下實現金融民主化。DeFi 2.0 還試圖解決上一節中提到的問題，改善用戶體驗。如果我們能做到這一點並提供更好的激勵措施，那麼每個人都可以獲益。
DeFi 2.0用例
我們不必等待 DeFi 2.0 用例。已經有項目在許多網絡上提供新的 DeFi 服務，包括以太坊、BNB 智能鏈、Solana 和其他支持智能合約的區塊鏈。在這裏，我們將看看一些最常見的：
釋放質押資金的價值
如果您曾經在流動性池中質押過代幣對，那麼您將獲得 LP 代幣作爲回報。使用 DeFi 1.0，您可以將 LP 代幣質押到收益農場中以增加您的利潤。在 DeFi 2.0 之前，這是區塊鏈提取價值所能達到的極限。數百萬美元被鎖定在提供流動性的金庫中，但還有進一步提高資本效率的潛力。
DeFi 2.0 更進一步，使用這些收益農場 LP 代幣作爲抵押品。這可能是來自借貸協議的加密貸款，或者是通過類似於 MakerDAO (DAI) 的過程鑄造代幣。確切的機制因項目而異，但其想法是，您的 LP 代幣應該釋放其價值以獲取新機會，同時仍能產生 APY。
智能合約保險
除非您是經驗豐富的開發人員，否則很難對智能合約進行強化盡職調查。沒有這方面的知識，您只能部分評估一個項目。這在投資 DeFi 項目時會產生很大的風險。藉助 DeFi 2.0，可以爲特定的智能合約購買 DeFi 保險。
想象一下，您正在使用收益優化器，並在其智能合約中抵押了 LP 代幣。如果智能合約遭到破壞，您可能會損失所有存款。保險項目可以爲您在收益農場的存款提供擔保，但需付費。請注意，這僅適用於特定的智能合約。通常，如果流動性池合約遭到破壞，您將無法獲得付款。但是，如果收益農場合同受到損害但在保險範圍內，您可能會獲得賠償。
無常損失保險
如果您投資流動性池並開始流動性挖礦，您鎖定的兩種代幣的價格比的任何變化都可能導致財務損失。這個過程被稱爲無常損失，但新的 DeFi 2.0 協議正在探索新的方法來減輕這種風險。
例如，想象一下將一種代幣添加到單邊 LP 中，而您無需添加一對。然後，協議會將其原生代幣添加爲該對的另一側。然後，您將收到從相應對中的交換支付的費用，協議也是如此。
隨着時間的推移，協議會利用他們的費用建立一個保險基金，以確保您存款免受無常損失的影響。如果費用不足以彌補損失，協議可以鑄造新代幣來彌補損失。如果代幣過剩，可以將其存儲起來以備後用或銷燬以減少供應。
自還貸款
通常，貸款涉及清算風險和利息支付。但對於 DeFi 2.0，情況不必如此。例如，假設您從加密貨幣貸方獲得了價值 100 美元的貸款。貸方爲您提供 100 美元的加密貨幣，但要求 50 美元作爲抵押品。一旦您提供了存款，貸方就會用它來賺取利息來償還您的貸款。當貸方用您的加密貨幣加上額外的溢價賺取 100 美元后，您的押金將被退還。這裏也不存在清算風險。如果抵押代幣貶值，償還貸款的時間就會更長。
誰在掌控 DeFi 2.0？
有了所有這些功能和用例，值得問的是誰控制它們？嗯，區塊鏈技術一直存在去中心化趨勢。 DeFi 也不例外。 MakerDAO（DAI）是 DeFi 1.0 的首批項目之一，爲該運動設定了標準。現在，項目爲社區提供發言權的情況越來越普遍。
許多平臺代幣還充當治理代幣，賦予其持有者投票權。可以合理地預期 DeFi 2.0 將爲該領域帶來更多的去中心化。然而，隨着 DeFi 的發展，合規和監管的作用變得越來越重要。
Defi 2.0有哪些風險以及如何防範？
DeFi 2.0 與 DeFi 1.0 具有許多相同的風險。以下是一些主要問題以及您可以採取哪些措施來保證自己的安全。
1. 您與之交互的智能合約可能存在後門、弱點或被黑客入侵。審計也絕不能保證項目的安全性。儘可能多地研究項目，並瞭解投資總是有風險的。
2. 監管可能會影響您的投資。世界各地的政府和監管機構都對 DeFi 生態系統產生了興趣。雖然監管和法律可以爲加密貨幣帶來安全性和穩定性，但一些項目可能不得不隨着新規則的創建而改變其服務。
3、無常損失。即使有IL保險，對於任何想要參與流動性挖礦的人來說仍然是一個很大的風險。風險永遠不可能完全最小化。
4. 您可能會發現很難獲取您的資金。如果您通過 DeFi 項目的網站 UI 進行質押，那麼在區塊鏈瀏覽器上找到智能合約可能是個好主意。否則，如果網站出現故障，您將無法提現。但是，您需要一些技術專業知識才能直接與智能合約交互。
結束語
雖然我們在 DeFi 領域已經有許多成功的項目，但我們尚未看到 DeFi 2.0 的全部潛力。對於大多數用戶來說，這個話題仍然很複雜，任何人都不應該使用他們不完全理解的金融產品。在創建簡化流程方面仍有工作要做，特別是對於新用戶而言。我們已經看到了降低風險和賺取 APY 的新方法所取得的成功，但我們還必須拭目以待 DeFi 2.0 是否完全兌現其承諾。
免責聲明：本文僅用於教育目的。幣安與這些項目沒有任何關係，也不爲這些項目背書。通過幣安提供的信息不構成投資或交易的建議或推薦。幣安對您的任何投資決策概不負責。在承擔財務風險之前，請尋求專業建議。