介紹
交易者可以使用多種技術分析 (TA) 工具和指標來嘗試預測未來的價格走勢。這些可能包括完整的市場分析框架，例如威科夫方法、艾略特波浪理論或道氏理論。它們也可以是指標，例如移動平均線、相對強弱指數 (RSI)、隨機 RSI、布林帶、一目均衡圖、拋物線轉向或 MACD。
斐波那契回撤工具是股票市場、外匯和加密貨幣市場中成千上萬交易員使用的流行指標。有趣的是，它基於 700 多年前發現的斐波那契數列。
本文將介紹斐波那契回撤工具是什麼以及如何使用它來查找圖表上的重要水平。
什麼是斐波那契回撤？
斐波那契回撤 (或 Fib 回撤) 是技術分析師和交易員用來預測圖表上感興趣的區域的工具。他們使用斐波那契比率作爲百分比來實現這一點。斐波那契回撤工具源自 13 世紀數學家 Leonardo Fibonacci 確定的一串數字。這串數字稱爲斐波那契數列。該序列中數字之間的某些數學關係會創建比率，然後繪製到圖表上。這些比率是：
0％
23.6%
38.2％
61.8％
78.6％
100%
雖然從技術上講 50% 並非斐波那契比率，但一些交易者也認爲 50% 水平具有一定意義，因爲它代表價格範圍的中點。也可以使用 0-100% 範圍之外的斐波那契比率，例如 161.8%、261.8% 或 423.6%。
我們將討論交易者如何使用這些百分比，但重點是它們所描繪的水平可能與市場中的重要水平相關。當繪製到價格圖表時，斐波那契水平可用於識別感興趣的區域，例如支撐位、阻力位、回撤區域、入場點、退出目標和止損位。
如何計算斐波那契回撤
由於這些百分比在每個斐波那契回撤工具中都是相同的，因此您無需手動計算任何內容。但是，獲取它們的方法是從斐波那契數字開始。
讓我們創建一個以零和一開頭的數字序列，序列中的下一個數字是前兩個數字的總和。如果我們無限期地繼續下去，我們會得到一個稱爲斐波那契數列的數字字符串。
0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233、377、610、987... 等等。當然，這些數字並不是直接繪製在價格圖表上的。但斐波那契回撤工具中使用的水平都是以某種方式從這些數字中得出的。
除前幾個數字外，如果您用一個數字除以它後面的數字，您將始終得到接近 0.618 的比率。例如，如果您用 21 除以 34，您將得到 0.6176。如果您用右邊兩位數的數字除以一個數字，您將得到接近 0.382 的比率。例如，如果您用 21 除以 55，您將得到 0.3818。斐波那契回撤工具中的所有比率（50% 除外）都基於涉及此方法的一些計算。
斐波那契數列和黃金比率
如上所述，斐波那契數列是由數學家列奧納多·斐波那契在 13 世紀發現的。黃金比率（0.618% 或 1.618%）是從這些數字中得出的數學比率。但爲什麼它是如此重要的數字呢？
黃金比例描述了宇宙中一系列驚人現象的比例，在自然界中隨處可見。想想原子、恆星、星系形成、貝殼，甚至蜜蜂——從最小到最大的一切事物都可能有這種比例的例子。
此外，數百年來，藝術家、工程師和設計師一直使用黃金比例來創作美觀的作品。從金字塔到蒙娜麗莎和 Twitter 徽標，許多著名的藝術和設計作品都以某種方式使用了黃金比例。事實證明，這一比例在金融市場也可能具有重要意義。
如何使用斐波那契回撤
現在我們知道了斐波那契回撤工具是什麼以及它如何工作，讓我們考慮它作爲金融市場工具的用途。
通常，該工具繪製在兩個重要價格點之間，例如最高價和最低價。然後，該範圍將用作進一步分析的基礎。通常，該工具用於繪製範圍內的水平，但它也可以提供對範圍外重要價格水平的洞察。
通常，此範圍是根據潛在趨勢繪製的。因此，在上升趨勢中，低點將是 1（或 100%），而高點將是 0（0%）。通過在上升趨勢中繪製斐波那契回撤線，交易者可以瞭解如果市場開始回撤，可能會測試的潛在支撐位——因此稱爲回撤。
相反，在下降趨勢中，低點爲 0（0%），高點爲 1（100%）。請注意，價格處於下降趨勢。因此，在這種情況下，回撤是指從底部（反彈）的移動。在這種情況下，如果市場開始上漲，斐波那契回撤工具可能會提供對潛在阻力位的洞察。
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斐波那契水平告訴交易者什麼
交易者可以使用斐波那契水平來確定潛在的入場區域、價格目標或止損點。這可能因個人設置、策略和交易風格而有很大差異。
有些策略涉及在兩個特定斐波納契水平之間的範圍內獲利。例如，考慮一個上升趨勢，然後是回撤。在 38.2% 回撤水平買入，然後在 23.6% 水平賣出可能是一個有趣的策略。當然，這在很大程度上取決於個人策略和許多其他技術因素。
斐波那契水平也經常與艾略特波浪理論相結合，以尋找波浪結構與潛在關注領域之間的相關性。這是一種預測特定市場結構中不同波浪的回撤程度的有效策略。
與其他技術一樣，斐波那契回撤工具與其他技術分析指標結合使用時效果最佳。如果其他指標確認，其本身可能不是買入或賣出信號，但可能會變成買入或賣出信號。因此，如果價格達到特定的斐波那契水平，它可能會反轉，也可能不會。因此，管理風險至關重要，同時還要考慮市場環境和其他因素。
斐波那契擴展
如上所述，斐波那契水平可用於評估回撤或反彈區域（下面動畫中的數字 1）。但除此之外，斐波那契數列還可用於衡量當前範圍之外的潛在重要水平。這些被稱爲擴展水平（見數字 2）。
斐波納契擴展水平可視爲潛在交易目標。每個交易者可以選擇不同的擴展水平作爲目標（或多個目標）。第一個擴展水平是 138.6%、150% 和 161.8%，其次是 261.8% 和 423.6%。因此，斐波納契擴展水平可能指示下一個價格走勢可能結束的區域。
結束語
斐波那契數列在自然界中隨處可見，許多交易員認爲它們在繪製金融市場圖表時具有重要意義。
然而，與所有技術指標一樣，價格行爲、圖表模式和指標之間的關係並非基於任何科學原理或物理定律。因此，斐波那契回撤工具的實用性可能與關注它的市場參與者數量有關。因此，即使斐波那契回撤水平不一定與任何有形事物相關，它們也可以作爲一種工具來嘗試預測感興趣的領域。
