關鍵要點

  • 質押是指你鎖定加密貨幣來支持區塊鏈的安全性和功能，從而獲得獎勵。

  • 質押在加密貨幣持有者中很受歡迎，它允許投資者支持他們最喜歡的區塊鏈，同時隨着時間的推移增加他們的持有量。

  • 質押僅適用於使用權益證明共識機制的某些區塊鏈。例如以太坊、Solana、Cardano、Avalanche、Polkadot、Cosmos 等。

  • 儘管質押可以增加你的加密貨幣持有量，但重要的是要考慮潛在的風險，包括由於波動、削減或技術故障造成的資金損失。

加密貨幣中的權益是什麼？

質押是鎖定一定數量的加密貨幣以幫助保護和支持區塊鏈網絡運行的過程。通過這樣做，質押者將獲得額外的加密貨幣獎勵，這使其成爲投資者賺取被動收入的流行方法。質押是權益證明區塊鏈的重要組成部分。

什麼是權益證明？

權益證明 (PoS) 是一種用於驗證和確認交易的共識機制。它於 2011 年創建，作爲比特幣使用的工作量證明 (PoW) 機制的替代方案。

PoW 和 PoS 的主要區別在於，PoS 不依賴挖礦，而挖礦是一個資源密集型的過程。PoS 網絡不依賴礦工使用計算能力來解決複雜的數學問題，而是依賴根據持有的代幣數量和願意質押的代幣數量選擇的驗證者。

加密貨幣質押如何運作？

簡而言之，質押涉及鎖定您的加密貨幣以參與區塊鏈網絡的活動。該過程可能因區塊鏈而異，但通常的運作方式如下：

1. 驗證者的選擇：在 PoS 區塊鏈中，驗證者的選擇基於多種因素，包括質押的幣數量、質押的時間長度，有時也是隨機選擇。

2. 交易驗證：一旦選定，驗證者負責檢查和驗證交易，確保其合法性。

3. 區塊創建：經過驗證的交易被分組爲一個區塊，然後將其添加到區塊鏈中，區塊鏈本質上是一個分佈式賬本。

4. 獎勵：作爲對其工作的獎勵，驗證者可以獲得部分交易費用，在某些情況下還可以獲得新的加密貨幣。

質押類型

根據你的技術專長水平和想要質押的加密貨幣數量，有不同的方法可以實現。一些最常見的質押類型包括：

  • 單獨或自我質押：涉及運行驗證者節點。此選項可爲您提供最大控制權，但需要大量技術知識和責任感。如果操作不當，您可能會因削減懲罰而損失資產。

  • 交易所質押：一些加密貨幣交易所提供質押服務，這是最簡單的質押方式，無需親自處理技術問題。這種方法也稱爲“質押即服務”。例如，您可以通過幣安 ETH 質押獲得每日獎勵。

  • 委託質押：您可以將您的代幣委託給受信任的驗證者或質押服務，讓他們處理技術方面的問題。一些山寨幣直接從其原生加密錢包提供此選項。

  • 權益池：權益池允許您與其他用戶一起質押代幣，從而增加您獲得獎勵的機會，而無需運行自己的節點。

什麼是權益池？

質押池是一羣加密貨幣持有者，他們整合自己的質押能力，以增加被選爲驗證者的機會。通過彙集資源，參與者可以按其對池子的貢獻比例獲得質押獎勵。

此選項對於可能沒有足夠的代幣來滿足最低質押要求的小型投資者尤其有利。但是，研究並選擇信譽良好的質押池至關重要，因爲費用和安全性可能會有所不同。

質押與流動質押

流動性質押是一種較新的質押形式，允許用戶質押資產而不會失去流動性。與傳統質押不同，傳統質押期間資產通常被鎖定且無法訪問，流動性質押引入了一種機制，使用戶能夠保持流動性，同時仍能獲得質押獎勵。

一種常見的方法是發行流動質押代幣 (LST)，這些代幣代表質押資產。例如，當你在幣安質押 ETH 時，你將獲得 WBETH 作爲回報，它可以在其他地方交易或使用，而不會影響 ETH 質押獎勵。同樣，當你在 Lido 等平臺上質押 ETH 時，你將獲得一個名爲 stETH 的 LST 作爲回報。

還有一些平臺允許直接質押而無需發行 LST，這被稱爲原生流動性質押，例如 Cardano 區塊鏈上的 ADA。這項創新讓用戶享受質押的好處，同時保留自由使用資產的能力。

質押加密貨幣的優勢

質押是一種讓閒置資產爲您服務的方式，這意味着您可以獲得回報，同時幫助保護您最喜歡的區塊鏈網絡。加密貨幣質押在長期加密貨幣持有者中尤爲常見，他們希望最大限度地利用自己的資產。

爲什麼要質押？

  • 獲得獎勵：通過質押，您可以通過將代幣存放在質押錢包中來賺取額外的加密貨幣，這是一種產生被動收入的好方法。

  • 支持網絡：通過質押，您可以幫助保護網絡並確保其正常運轉，從而促進網絡的整體健康。

  • 治理參與：在某些網絡中，質押賦予您投票權，讓您能夠影響網絡的未來方向。

  • 能源效率：與 PoW 挖礦不同，質押所需的能源明顯更少，因此是一種更加環保的選擇。

質押加密貨幣值得嗎？

是的。通常值得將閒置的加密資產質押以產生被動收入——特別是如果你是長期持有者並希望支持該項目。然而，潛在的回報和風險可能因所選的加密貨幣和平臺而異。

例如，如果 DeFi 質押平臺提供豐厚回報但未能提供安全性，您的質押資產可能會被盜或丟失。市場波動是另一個可能抵消回報或造成損失的風險因素。

質押風險

雖然加密貨幣質押可以產生回報，但也存在風險。質押的一些潛在風險包括：

1. 市場波動：如果您質押的加密貨幣的價格大幅下跌，那麼您的質押獎勵很可能不足以彌補您的損失。

2. 罰沒風險：如果您成爲 PoS 驗證者，您需要確保您的質押操作按預期進行。行爲惡意或未能維護其節點的驗證者可能會受到懲罰，從而導致質押資金損失。

3. 中心化風險：如果少數驗證者控制大部分質押的代幣，則可能導致中心化，從而威脅網絡的安全。

4. 技術風險：某些類型的質押需要將代幣鎖定一段時間。技術問題（例如智能合約錯誤或軟件漏洞）可能會導致無法訪問或資金凍結。

5. 第三方風險：如果您通過第三方服務進行質押，則意味着您將資金託付給他人。如果平臺遭到黑客攻擊，您的資金可能會面臨風險。DeFi 平臺也可能存在類似的風險，尤其是當您被要求授予對加密錢包的完全訪問權限時。

2024 年如何質押加密貨幣

1. 選擇 PoS 加密貨幣：選擇支持質押的加密貨幣。確保您瞭解質押要求和獎勵。

2. 設置錢包：使用兼容質押的錢包。使用流行的錢包（例如 Binance Web3 Wallet、MetaMask 或 TrustWallet）更安全。

3. 開始質押：按照網絡指示質押您的代幣，方法是運行驗證器節點、委託給驗證器或加入質押池。

請記住，Web3 錢包只是質押服務的接口，並不控制底層協議。優先考慮以太坊和 Solana 等成熟的區塊鏈，並在承擔財務風險之前做好自己的研究。

如何計算權益獎勵？

質押獎勵因網絡而異，通常由以下因素決定：

  • 您質押的加密貨幣數量。

  • 您已經下注的時間長度。

  • 網絡中質押的貨幣總數。

  • 網絡的交易費用和貨幣通脹率。

在某些區塊鏈中，獎勵以固定百分比分配，這樣更容易預測你的收益。質押獎勵通常以其預計年回報率（即年利率 (APR)）來衡量。

您可以提取質押的加密貨幣嗎？

通常情況下是的。您應該可以隨時提取質押的加密貨幣。但是，確切的機制和規則會因質押平臺而異。在某些情況下，提前提取質押資產可能會導致部分或全部損失質押獎勵。請檢查您使用的區塊鏈或平臺的質押規則。

值得注意的是，2023 年的以太坊上海升級啓用了以太坊網絡上的質押提現功能。此次升級使 ETH 質押者可以選擇自動接收質押獎勵並隨時提取鎖定的 ETH。

爲什麼你不能質押所有加密貨幣？

質押是 PoS 區塊鏈所特有的功能。比特幣等加密貨幣採用 PoW 共識機制，因此無法進行質押。即使在 PoS 網絡中，也並非所有加密貨幣都支持質押，因爲它們可能使用不同的機制來激勵參與。

結束語

質押加密貨幣提供了一種參與區塊鏈網絡並獲得獎勵的方式。不過，瞭解所涉及的風險至關重要，包括市場波動、第三方風險、削減風險和技術風險。通過仔細選擇質押方法並徹底研究網絡，您可以有效地爲區塊鏈生態系統做出貢獻並可能獲得被動收入。

進一步閱讀

  • 什麼是流動性質押？

  • 什麼是權益證明（PoS）？

  • Liquid 權益代幣 (LST)

  • 工作量證明（PoW）與權益證明（PoS）

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