比特幣在美國新現貨 ETF 市場中表現出令人難以置信的強勢，過去 4 天的資金流入量達到 22 億美元，超過了黃金 ETF 的資金流入量。
幾天前，加密貨幣大幅上漲並突破了 52,000 美元的門檻，與此同時，貝萊德、富達、ARK 和 Bitwise 產品的交易量創下了歷史新高，而投資者對金條的興趣則有所下降。
許多分析師預測黃金價格即將下跌，而數字貨幣價格將上漲。
以下爲所有詳細信息。
比特幣 ETF 創紀錄流入推動加密資產飆升：過去 4 天流入 +22 億美元
兩天前，受美國新現貨ETF極其積極的數據推動，比特幣強勢登陸52,000美元水平，其漲幅超過了同一時間段內的黃金相關ETF。
正如雅虎財經的 Jared Blikre 指出的那樣，自今年年初以來，流入基於比特幣的所謂“交易所交易產品”的資金確實高於傳統黃金投資基金的資金流入。
其中，兩隻最大的實物黃金ETF——SPDR黃金股票（GLD）和iShares黃金信託（IAU）自2024年1月1日以來分別淨流出26億美元和5.07億美元。
需要強調的是，在去年同期，在與當前完全不同的宏觀經濟背景下，相同產品的流入量分別爲 2.41 億和 8600 萬美元。
總體而言，在ETF.com監測的14只黃金ETF中，有11只自今年年初以來出現淨流出。
正如彭博行業研究高級 ETF 分析師 Eric Balchunas 所說：
“目前黃金 ETF 的情況相當糟糕”
與此同時，黃金 ETF 領域目前的狀況相當糟糕……來自@SirYappityyapp 在我們剛剛發佈的每週流量報告中 pic.twitter.com/C0T17JZpiA
— Eric Balchunas (@EricBalchunas) 2024 年 2 月 14 日
在比特幣方面，自 1 月 11 日 ETF 獲得美國證券交易委員會批准以來，我們見證了所有新的主要基金經理（不包括已經存在的 Grayscale）的淨正流入。
僅貝萊德的 IBIT 和富達的 FBTC 自推出以來就吸引了近 100 億美元的資產管理規模。如果我們算上 GBTC 的資金流出（灰度投資者出售信託股份以獲利或轉向更便宜的產品），比特幣現貨 ETF 作爲一個整體已錄得約 50 億美元的淨流入。
在過去 4 個交易日中，約有 43,300 BTC 進入該類別，價值 23 億美元，這一創紀錄金額超過了交易前三週的總和，其中僅有 42,000 BTC。
貝萊德 (BlackRock) 旗下的 iShares Bitcoin Trust 在最大比特幣 ETF 排名中僅次於灰度 (Grayscale)，自推出僅一個多月以來，其資產管理規模就達到了 50 億美元。
緊隨其後的是富達旗下的 Wise Origin 比特幣信託基金，其資產管理規模達 42 億美元，Cathie Wood 旗下的 Ark 21Shares 比特幣信託基金以 12 億美元位居第三，同名公司的 Bitwise 比特幣 ETF 最近憑藉出色的表現正式進入億萬富翁俱樂部。
ETF Store 總裁 Nate Geraci 將 Bitwise 的表現描述爲“最令人印象深刻”，並補充說它是頂級提供商中唯一的加密原生投資基金。
今天，$BITB 的資產管理規模突破 10 億美元。致我們的投資者：謝謝。我們對未來充滿期待。
– 低成本0.20%總費用率
– 10% 的利潤捐贈給開發者
– 首個美國 BTC ETF 將公佈持倉地址
BITB 披露和招股說明書：https://t.co/pAV6kWFfbg pic.twitter.com/HMiv6mzFfn
— Bitwise (@BitwiseInvest) 2024 年 2 月 14 日
比特幣與黃金的霸權之爭：專家預測金條將崩盤
在比特幣 ETF 的資金流入和黃金 ETF 的資金流出的對比中，一些金融專家表示，這一古老的避風港可能會讓位於加密貨幣 ETF。
這不僅僅是一個資本流入的問題，這種情況可能會隨着時間而改變。
事實上，埃裏克·巴爾丘納斯 (Eric Balchunas) 在指出黃金 ETF 存在強勁資金流出時提醒說，這些資金流出並不一定代表向基於比特幣的產品的遷移，而是反映了由股市 FOMO 推動的更廣泛趨勢。
可以肯定的是，我不認爲這些人正在轉向比特幣 ETF（也許有一小部分），而只是美國股票恐慌症患者，儘管考慮到新的生態數據，這種情況可能會逆轉
— Eric Balchunas (@EricBalchunas) 2024 年 2 月 14 日
最令人震驚的是全球金融市場的演變，黃金有可能失去其作爲對衝通脹和在動盪和不確定條件下作爲流動性停泊點的傳統角色。
比特幣作爲實物金條的替代品，正吸引着越來越多的散戶和機構投資者的興趣，這既因爲比特幣的高度投機性質，也因爲其最近在受監管的美國市場的擴張。
對此，暢銷書《富爸爸，窮爸爸》的作者、知名投資人羅伯特清崎在最近的一次採訪中指出，黃金價格可能在跌破1200美元大關後出現暴跌，而黃金和白銀價格則會飆升。
儘管黃金仍是世界上最資本化的資產，價值約爲 13.5 萬億美元，但比特幣以 1 萬億美元的市值排在第十位，領先於沃倫·巴菲特的公司伯克希爾·哈撒韋公司，落後於巨頭 Meta Platforms。
鑑於黃金的潛力有限（自 21 世紀以來黃金已增長了約 650%），並且考慮到比特幣的早期歷史，許多人認爲，在選擇將哪種“避風港”資產納入投資組合時，這種偏見有利於加密資產。
Blockstream 聯合創始人兼首席執行官亞當·巴克 (Adam Back) 也表達了同樣的觀點，他認爲比特幣的跌幅可能比之前預測的更快。
這種講述方式強調了傳統市場極端演變的動態以及重塑全球金融格局的顛覆性潛力。
與此同時，邁克爾·塞勒 (Michael Saylor) 等極端主義者提醒嬰兒潮一代，數字黃金的內在特徵在許多方面都超越了實物黃金，而這些特徵從多個角度來看現在已經過時了。
嘗試通過機場運輸 100,000 美元的實物黃金，然後再嘗試用比特幣運輸。你會立即注意到第二種方法相對於第一種方法的優勢。
Michael Saylor 談黃金、法定貨幣和#Bitcoinpic.twitter.com/xHaHtHmXMJ