FTX 的失敗引發了 2022 年自我託管的顯着增長，許多加密貨幣投資者從中心化交易所 (CEX) 轉向硬件或軟件錢包。
幣安首席執行官趙長鵬表示，自主託管的日益普及甚至可能有一天會消除對中心化交易所的需求。但是，如果沒有中心化交易所，人們將如何買賣加密貨幣呢？
加密貨幣行業已經提供了無需使用幣安等 CEX 即可將比特幣 (BTC) 等加密貨幣兌換成法定貨幣的方法。然而，這樣的過程存在一定的利弊，可能需要進一步研究。
本文將討論最直接的交易方法，以闡明如何在不使用中心化加密貨幣交易平臺的情況下購買或出售加密貨幣。
比特幣 ATM
支持比特幣的自動櫃員機 (ATM) 可能是將法定貨幣兌換爲加密貨幣（反之亦然）的最簡單方法之一。與傳統 ATM 一樣，比特幣 ATM 允許用戶使用現金或借記卡存取款。但比特幣 ATM 不需要銀行賬戶，而是要求用戶擁有 BTC 錢包地址才能存取款。
與傳統 ATM 一樣，比特幣 ATM 配有顯示器、二維碼掃描儀、紙幣接收器和取款機。要將比特幣錢包連接到加密 ATM，用戶通常會被提示掃描與其 BTC 錢包地址相對應的二維碼。
儘管比特幣 ATM 提供了一種用加密貨幣兌換貨幣的簡單方法，但它在全球範圍內的採用卻受到限制。
根據 CoinATMRadar 的數據，全球 80 個國家/地區共有約 34,000 臺比特幣 ATM，其中美國幾乎佔所有加密 ATM 的 85%。約 4% 的比特幣 ATM 位於歐洲各地，其中大部分位於西班牙、波蘭、羅馬尼亞、瑞士和奧地利。
全球加密貨幣 ATM 的基礎設施最近也出現了大幅下降。根據 CoinATMRadar 的數據，2023 年前兩個月，全球有 412 臺加密 ATM 被撤出電網，而 2020 年 12 月至 2022 年 1 月期間，每月新增加密 ATM 1,000 臺。
鑑於加密貨幣 ATM 的覆蓋範圍有限，人們不應完全依賴它們將法定貨幣兌換爲加密貨幣的能力。據一些行業高管稱，加密貨幣 ATM 最近也受到監管機構的嚴格審查，這可能會給這種兌換方式帶來更多問題。
Trezor 的比特幣分析師 Josef Tetek 告訴 Cointelegraph：“長期以來，ATM 爲任何想要私下買賣比特幣的人提供了出色的服務。”他指出：“當前的全球趨勢表明，這個時代即將結束，因爲 ATM 提供商正像任何其他金融機構一樣受到監管。”這表明，比特幣 ATM 在不久的將來可能會變得不那麼私密。
比特幣 ATM 的另一個弱點是交易成本高，費用通常在 5-20% 之間。
點對點比特幣交易平臺
點對點 (P2P) 比特幣交易市場是除比特幣 ATM 之外最常見的加密貨幣交易選項之一。此類平臺允許用戶直接相互交易數字貨幣，而無需通過集中式第三方來促進交易。
與 CEX 不同，P2P 交易所不依賴自動化引擎來完成交易，而是允許用戶手動選擇他們喜歡的報價，直接與交易對手進行交易，並使用自託管錢包進行資金交易。此類平臺比 CEX 更安全，因爲它們在交易過程中不受中介機構控制資金。
許多行業高管認爲，P2P 加密貨幣市場由於其獨特功能，很可能成爲加密貨幣的未來。Jan3 首席執行官 Samson Mow 告訴 Cointelegraph：“P2P 交易所對監管打擊的抵禦能力遠強於中心化交易所。”他補充說，如果有更多的 P2P 選擇會更好。
Trezor 的 Tetek 表示：“P2P 服務是比特幣應用的未來，但前提是它們能夠成功避免侵犯用戶的隱私。”他指出，一些監管限制，如瞭解你的客戶 (KYC)，可能會使 P2P 加密服務變得毫無用處，他表示：
“擁有 KYC 的 P2P 服務只不過是使用 CEX 的一種變體，但流動性更差。”
Quantum Economics 創始人兼首席執行官 Mati Greenspan 表示，雖然 P2P 服務在監管方面提供了更具彈性的選擇，但通常存在安全問題。他表示，像 Binance P2P 或現已終止的 Paxful 和 LocalBitcoins 這樣的 P2P 交易所“無疑是朝着正確方向邁出的一步”，並補充道：
“這種在線市場保持了加密貨幣的去中心化精神，但也容易受到監管機構和黑客的攻擊。”
軟件或硬件錢包上的加密貨幣入口/出口集成
在沒有 CEX 的情況下購買或出售加密貨幣的另一種常見方式是使用通過第三方支付提供商在自託管錢包中提供的入口或出口解決方案。
Exodus 等軟件錢包和 Ledger 和 Trezor 等硬件錢包提供了多種使用默認軟件通過各種支付集成存入或提取比特幣的方法。此類錢包通常允許用戶使用銀行轉賬、借記卡或信用卡支付、Apple Pay 和其他選項購買加密貨幣或兌現他們的貨幣，具體取決於用戶銀行所在地的國家/地區。
錢包兌換集成是比特幣 ATM 或 P2P 服務的簡單替代方案，目前由於全球加密支付合作夥伴的採用率較低，因此存在覆蓋範圍有限等問題。由於這一問題，許多國家的居民可能發現無法將加密貨幣兌換成法定貨幣，因爲他們的銀行不受支付提供商網絡的支持。
然而，人們可能還會發現錢包交易所集成的費用有點高。例如，Exodus Wallet 上的一些第三方應用程序編程接口 (API) 提供商收取高達 12% 的自動清算所轉賬費。
軟件和硬件錢包通常與不止一家出站或入站提供商集成，提供多種選擇。一些提供商包括 PayPal、MoonPay、Transak、Sardine、Banxa、Coinbase Pay、Onramp.money 和 Mercuryo 等。
離線 P2P 交易
不一定需要使用在線交易服務來購買或出售比特幣。可以親自進行交易，也可以通過社交媒體應用與想要套現或購買一些加密貨幣的投資者互動。
“線下交易確實存在各種替代方案，買家可以親自與賣家見面。根據你居住的地方，這可能發生在普通的貨幣兌換店或通過知名的黑市交易商進行，”格林斯潘告訴 Cointelegraph。他提到了 Telegram 或 WhatsApp 等即時通訊工具上的羣組，買家和賣家可以在那裏不斷建立聯繫。“我甚至聽說有人使用 Craigslist 之類的網站，”這位高管補充道。
Trezor 的 BTC 分析師 Tetek 認爲，離線 P2P 比特幣交易是“注重隱私的個人的最佳選擇”。他強調，親自交換比特幣本質上是迴歸 BTC 交易的本源。“比特幣聚會通常是尋找尋求交易的比特幣愛好者的最佳場所，”他說。
正如任何事物都有利弊一樣，離線 P2P 交易並不是獨一無二的，而且這種比特幣交易方式也引起了一些巨大的擔憂。
Quantum Economics 的 Greenspan 表示，線下 P2P 交易的最大風險與安全性和有限的可擴展性有關，並補充道：
“這樣做有很多缺點，從安全問題到與陌生人打交道的不舒服感覺，但最重要的是它不是一個非常可擴展的解決方案。”
這種加密貨幣兌換方式也要求用戶比僅僅在知名的加密貨幣交易所在線購買更有知識和智慧。
你能在 DEX 上購買比特幣嗎？
在考慮不與 CEX 交互的情況下購買或出售比特幣的選項時，人們可能會考慮使用去中心化交易所 (DEX) 作爲替代方案。但在這方面，DEX 是否應該算作 CEX 的獨立選項？
儘管提供了購買或出售比特幣的機會，但 DEX 通常要求用戶在交易前接觸一些加密貨幣。這意味着只能在 DEX 上藉助其他加密貨幣購買或提取比特幣。
此外，Trezor 的 Tetek 表示，目前一些問題阻礙了 DEX 在購買或出售加密貨幣方面成爲 CEX 的可靠替代品。“一些主要挑戰包括不友好的用戶體驗、低流動性導致的高價差，以及對收到‘骯髒’比特幣或法定貨幣的擔憂，”他說。這位分析師補充說，必須解決這些問題才能進一步採用 DEX。
Jan3 的 Mow 補充道，這還取決於人們所指的 DEX。“如果你指的是基於以太坊的 DEX，那它根本不是一個替代方案，因爲在底層，以太坊並不是去中心化的，”這位高管辯稱，並補充說，真正的 DEX 不會有任何可以關閉的中心化部分。
沒有中心化的加密貨幣交易所的未來還會存在嗎？
儘管業界提供了許多去中心化的選項來將比特幣兌換成法定貨幣，但中心化交易所 (CEX) 仍然是一個重要的參與者。
比特幣支持者 Mow 表示，除了提供進入加密貨幣市場和 Web3 的直接途徑外，CEX 還是價格發現方面的重要行業組成部分。他表示：
“中心化加密貨幣交易所將永遠存在，它們是價格發現和流動性的重要場所。只有支持採取嚴厲措施的地區纔會迫使交易所退出，但這確實會損害其人民的利益。”
目前尚不清楚中心化交易所在未來幾年是否會繼續成爲加密貨幣行業的重要組成部分。一些專家相信，加密貨幣行業終有一天會擺脫中心化交易所。
量子經濟學首席執行官格林斯潘表示：“目前，中心化交易所仍然是行業中不可避免的禍害，我確實期待有一天我們能夠完全擺脫它們。”
Trezor 的 Tetek 表示：“中心化交易所不僅對比特幣用戶的隱私和安全構成威脅，而且還破壞了比特幣誕生的初衷——創建平行金融系統並支持持有者的財務自主權。”他補充說，中心化交易所在過去無疑是比特幣採用的加速器，但它們正逐漸成爲比特幣的“最大敵人”。BTC 分析師補充道：
“我完全可以想象一個沒有任何 CEX 的世界。當比特幣成爲全球貨幣標準時，就沒有必要將比特幣兌換成法定貨幣了。”