$NVDA 大幅下跌之際，兩家競爭對手卻大幅上漲。
三星證券分析師文俊浩指出，截至 11 月 12 日，NVIDIA 本週下跌約 11%。同期，$AMD 上漲 30%，$AVGO 上漲 24%。這些股價變動發生在黃仁勳因緋聞醜聞辭職及相關調查之後。
文俊浩表示，NVIDIA 短期內受到的盈利衝擊似乎有限。公司已進入 Rubin 週期，供應也已得到保障。更大的問題還在後面：領導層真空、針對可能違反中國出口管制規定的持續調查，以及 NVIDIA 遇挫後 AI 需求可能只是轉向替代產品而非消失的風險。
如果需求保持穩定，AMD GPU 和 Google TPU 就會成爲顯而易見的替代選擇。在韓國，這意味着那些已與這些競爭對手建立業務聯繫的公司可能受益。三星向它們供應 HBM。Isu Petasys 則供應 TPU 使用的基板。如果市場份額發生轉移，這些長期合作關係便是優勢所在。
NVIDIA 股價較 10 月下旬水平在約兩週內下跌了約 24%。同期，韓國本土與 NVIDIA 相關的 ETF 跌幅最高接近 19%。分析師仍認爲短期盈利受損有限，但領導層空缺和監管不確定性仍未消除。
如果 NVIDIA 遇到的麻煩不會減緩整體 AI 支出，那麼當客戶只是轉而採用 AMD 或定製 TPU 方案時，哪些供應商將獲益最大？
三星證券分析師文俊浩指出，截至 11 月 12 日，NVIDIA 本週下跌約 11%。同期，$AMD 上漲 30%，$AVGO 上漲 24%。這些股價變動發生在黃仁勳因緋聞醜聞辭職及相關調查之後。
文俊浩表示，NVIDIA 短期內受到的盈利衝擊似乎有限。公司已進入 Rubin 週期，供應也已得到保障。更大的問題還在後面：領導層真空、針對可能違反中國出口管制規定的持續調查，以及 NVIDIA 遇挫後 AI 需求可能只是轉向替代產品而非消失的風險。
如果需求保持穩定，AMD GPU 和 Google TPU 就會成爲顯而易見的替代選擇。在韓國，這意味着那些已與這些競爭對手建立業務聯繫的公司可能受益。三星向它們供應 HBM。Isu Petasys 則供應 TPU 使用的基板。如果市場份額發生轉移，這些長期合作關係便是優勢所在。
NVIDIA 股價較 10 月下旬水平在約兩週內下跌了約 24%。同期，韓國本土與 NVIDIA 相關的 ETF 跌幅最高接近 19%。分析師仍認爲短期盈利受損有限，但領導層空缺和監管不確定性仍未消除。
如果 NVIDIA 遇到的麻煩不會減緩整體 AI 支出，那麼當客戶只是轉而採用 AMD 或定製 TPU 方案時，哪些供應商將獲益最大？