這個策略最近一年在幣安 HYPEUSDT 2 小時線上回測 +1008%，13 個月裏 11 個月賺錢（參數調過、5 倍槓桿、含手續費，最大回撤 49%）。回測數據，不構成投資建議。
它是 FMZ 上一個布林一西格瑪回彈策略，原版參數 13 個月只有 5 個月正，我調過參數，調參用的就是這一年的數據，過擬合的問題放在最後一段說。
舉例圖是幣安合約 HYPEUSDT 2 小時真 K 線（UTC），信號按源碼規則離線復算；盈虧來自 AlgoRover 本機回測，數據截至北京時間 11 月 5 日 21:00。
圖 0：一張圖看完賬單和規則。
圖 1：上圖按月堆出來的權益臺階，下圖四個窗口的收益和回撤；一年 211 筆，勝率 65%。
三條線：中軌、進場軌、外軌
圖 2：上圖三條線，下圖換成「離中軌幾個標準差」的座標。
中軌是 20 根收盤均價，進場軌在中軌上下 1.1 倍標準差。外軌 ±2 倍只畫不用，名字裏的「布林」只用了一半。
它做的是回彈：收盤從軌外回到軌內才發單
圖 3：圓點是「回到軌內」的那一根，下圖同一段的標準差座標。
2026-10-25 22:00 上一根收盤 77.261 在上軌 76.888 外面，這根 76.368 回到軌內，反手做空。30 天多信號 22 次、空信號 19 次，真正發單 19 次。
出口只有反向信號，沒有止損也沒有止盈
圖 4：每根的順序、信號怎麼變成單、三處容易漏看、它沒有的東西。
圖 5：① 回到軌內開倉；② 同向信號不加倉；③ 另一邊反手；④ 空倉時第一筆。
手裏的單一直拿到對面那條軌出信號，中間不止損、不止盈、不回中軌平。每筆名義是權益乘 30% 再乘 5 倍，本金 100,000 時是 150,000，這筆按 76.368 開了 1,964 個 HYPE。
最近 30 天的 HYPE：信號 41 次，發單 19 次
圖 6：上圖 ▲▼ 是發單的根，綠底持多、紅底持空；下圖收盤離中軌幾個標準差。
圖 6b：信號前一根沒回軌、22:00 回軌成交、之後拿到對面出信號。
19 筆裏反手 18 次，做多 10、做空 9。持倉中位 18 根（36 小時），最長 37 根；同向重複信號 22 次都沒加倉。
同一條規則放到四個市場上
圖 7：HYPE、BTC、鈀金、COIN 各最近 30 天，▲ 做多、▼ 做空。
BTC 17 次，鈀金 12 次，COIN 22 次。軌在哪個市場都會被穿出去再回來，所以哪個市場都有單。
參數動一動會怎樣
圖 8：上圖同一段行情換進場軌倍數，下圖各組參數 30 天的發單次數。
原版參數 30 天發單 13 次，調過的 19 次，多出來的全是布林長度改短帶來的。進場軌放寬到 1.5 倍只剩 12 次，收窄到 0.8 倍變 23 次。
它要的是來回擺、每次擺出軌外都能回來的行情
圖 9：上圖 30 天持倉底色，下圖每一段倉位從哪根開始、拿了幾根。
賺得最多的是 2025 年 12 月 +90.5%，最差 2025 年 11 月 −13.9%；最近 90 天 +58.6%、回撤 34.7%，最近 30 天 +19.9%。49% 的回撤就是單邊行情裏拿着反向倉等對面軌出信號等出來的：6 月 14 日那張空單拿了三天半，HYPE 從 60 漲到 72，這一筆虧掉名義的 20%。
五個最容易想錯的地方
圖 10：左邊是常見的錯誤想法，右邊是實際規則。
讀完記住這一點：先看軌，再看上一根收盤在軌的哪一邊
參數是在這一年的數據上調的，樣本外會不會一樣沒人知道。看它的信號先看進場軌，再看上一根收盤有沒有在軌外。
用它的人該記住的三件事
從軌外回到軌內才發單，突破軌不算
只有反向信號一個出口，一段倉位常拿一兩天
參數是對着這一年調的，5 倍槓桿回測回撤 49%