一夜之間美股格局徹底改寫，民主黨橫掃國會，這一場藍色海嘯直接把科技板塊撕開了兩極分化的行情，有人歡喜，也有人承受重挫。
最受傷的就是 Neocloud 算力基建賽道，Hut 8 大跌近 23%，CoreWeave、IREN、Core Scientific 普遍跌超 10%，就連英偉達也跟着回撤 3 個多點；配套的電力板塊同樣承壓，GE Vernova 跌超 11%，Vistra 重挫 12% 以上。
根源就落在德州這次州長換屆，Gina Hinojosa 拿下席位，成爲三十多年來德州第一位民主黨州長，競選承諾就是立刻叫停新增數據中心審批。 按照高盛測算，這次政策轉向，會波及全美 45% 待擴張的數據中心產能，單單德州就佔到 25%，合計約 13GW 的算力擴建計劃懸了。新建算力放緩，依賴擴建的運營商和配套電力企業，自然率先被資金拋棄
但市場從來都是一邊出清，一邊尋找新主線。算力擴建受限，存量算力的稀缺性被放大，手握成熟算力資源的傳統雲廠商直接迎來利好，微軟大漲 6.7%、亞馬遜漲 6.1%，谷歌收漲 4%，五大雲巨頭單日市值合計增加近萬億。咱們上週提前埋伏的谷歌，這波已經順利起飛。 邏輯其實很簡單：新增供給卡住，算力成本擡升，大廠資本開支收縮，自由現金流反而得到改善
順着民主黨政策偏好，新能源、醫療健康板塊同步走強。這一次選舉釋放的信號不只是當下的行情，也會給兩年後的大選定調。板塊輪動的節奏已經擺在檯面上，我們看懂政策帶來的預期差，再去分配倉位
市場結構性機會一直在，切忌盲目追漲殺跌，分清哪些是政策紅利，哪些是短期利空。後續我會持續跟蹤美股這邊的政策與盤面變化，同步給大家分享最新的市場動向
#币安安全事件恢复进展：98%被盗资产已回填 #币安将恢复更多资产提现
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