LITE 這已經不是“訂單好不好”的問題，而是“產能根本不夠賣”。🔥

Lumentum CEO最新表態非常關鍵：

光學組件產能幾乎已經售罄到2029年初，而且即使現在瘋狂擴產，未來3-4年的供需缺口依然很難徹底解決。

更值得關注的是，增長點還在不斷增加：

OCS + 1.6T + CPO/NPO 正在同時進入加速階段。
1.6T已經開始出貨，後續採用率繼續提升；
OCS正在從“補充業務”變成新的增長曲線；
CPO高功率激光器預計2027年下半年開始放量，爲2028年的大規模部署提前準備。

最重要的一點：部分超大規模雲廠商甚至願意分擔擴產資本開支，並通過長期協議、預付款鎖定未來產能。

這說明什麼？

AI數據中心的競爭，正在從GPU，進一步蔓延到光互聯、交換、激光器和高速光模塊。

算力可以買，
但光通信產能不是一夜之間就能造出來的。

AI基建大潮，真正進入“搶產能”的階段了。

我依然看好 $LITE。
短期看股價波動，長期看的是AI數據中心光互聯需求到底有多瘋狂。
$LITE