連漲之後，半導體板塊昨天盤前終於歇了口氣——但這口氣到底是健康回調還是見頂前兆，今晚美股一開盤就能見分曉。
美東時間週二盤前，INTC、AMD、$MU 、$SNDK、SOXX普遍小幅回調，全場只有$NVDA還在漲。背景是板塊連續上漲之後，週一納指剛創歷史新高收在27477點，$NVDA 也漲2.1%創了收盤紀錄，市值幹到5.76萬億美元。這種位置出現分歧，實在太正常了。
內存依然是主戰場。美光9月底的財報炸裂：Q4營收542.3億美元、全年1331.9億美元都是歷史紀錄，毛利率86.8%，管理層把存儲供需緊張的峯值又往後推了一年，2027、2028年會比2026"更緊"。華爾街聽完直接上調：Rosenblatt把$MU 目標價提到1900美元，Mizuho、巴克萊也都跟上。
但有意思的是，財報落地股價反而回調。利好兌現疊加獲利盤，財報季這套劇本大家都熟。
SK海力士這幾天也不太平。外資從韓國內存股撤退，三星HBM份額追到33%，SK海力士被壓到50%（Counterpoint二季度數據）。疊加分析師分歧：Bernstein上月底把目標價砍到270萬韓元，看空HBM4交付進度；NH證券反手維持買入，看到340萬韓元。再加上回購支撐10月中到期，短期沒那麼舒服。
今晚就看三個點：SOXX能不能站穩590上方，$NVDA新高之後有沒有跟風盤，$MU 回調之後買盤敢不敢接。基本面在右側、價格在左側的時候，波動率只會放大，倉位別浪。
（不構成投資建議）
#美股 #半導體
美東時間週二盤前，INTC、AMD、$MU 、$SNDK、SOXX普遍小幅回調，全場只有$NVDA還在漲。背景是板塊連續上漲之後，週一納指剛創歷史新高收在27477點，$NVDA 也漲2.1%創了收盤紀錄，市值幹到5.76萬億美元。這種位置出現分歧，實在太正常了。
內存依然是主戰場。美光9月底的財報炸裂：Q4營收542.3億美元、全年1331.9億美元都是歷史紀錄，毛利率86.8%，管理層把存儲供需緊張的峯值又往後推了一年，2027、2028年會比2026"更緊"。華爾街聽完直接上調：Rosenblatt把$MU 目標價提到1900美元，Mizuho、巴克萊也都跟上。
但有意思的是，財報落地股價反而回調。利好兌現疊加獲利盤，財報季這套劇本大家都熟。
SK海力士這幾天也不太平。外資從韓國內存股撤退，三星HBM份額追到33%，SK海力士被壓到50%（Counterpoint二季度數據）。疊加分析師分歧：Bernstein上月底把目標價砍到270萬韓元，看空HBM4交付進度；NH證券反手維持買入，看到340萬韓元。再加上回購支撐10月中到期，短期沒那麼舒服。
今晚就看三個點：SOXX能不能站穩590上方，$NVDA新高之後有沒有跟風盤，$MU 回調之後買盤敢不敢接。基本面在右側、價格在左側的時候，波動率只會放大，倉位別浪。
（不構成投資建議）
#美股 #半導體