穩定幣支付基礎設施提供商 Rain 已申請在紐約設立一家新的全國性信託銀行，此舉將使更多穩定幣和數字資產服務納入美國貨幣監理署（OCC）的監管範圍。過去一年，越來越多的加密貨幣和支付公司尋求信託銀行牌照，此舉也爲這一更廣泛的趨勢再添一例。
Rain 在週一提交的文件中表示，已向 OCC 提交申請，擬設立“Rain National Trust Bank”。如果獲批，該銀行將可爲機構客戶提供數字資產和美元的受託保管服務，爲獲准的穩定幣發行方管理儲備金，並根據《GENIUS 法案》的框架發行和贖回由美元支持的穩定幣。
重點摘要
Rain 已向 OCC 提交申請，尋求設立 Rain National Trust Bank，目標是將託管、儲備管理及美元支持的穩定幣業務納入聯邦信託架構。
若獲核准，Rain 提議設立的銀行將尋求取得為數位資產和美元提供受託託管服務的權限，並支援獲准的穩定幣發行商管理儲備。
在社區銀行透過訴訟抵制之際，銀行特許申請潮仍在持續，其中包括一宗挑戰 OCC 加密貨幣相關特許授予方式的訴訟。
Rain 提議的領導團隊包括曾任 Square Financial Services 財務長的 Brandon Soto，任命尚待 OCC 審查。
業界團體立場分歧：支持者認為特許能促進受監管的創新，反對者則警告，這可能削弱傳統銀行特許所提供的保障。
Rain 尋求 OCC 核准專注於穩定幣基礎設施的信託銀行
Rain 表示，該公司已於週一向 OCC 提交申請，尋求設立總部位於紐約的 Rain National Trust Bank。Rain 所述的業務範圍包括託管數位資產與美元、為獲准的穩定幣發行商管理儲備，以及依據《GENIUS 法案》發行和贖回美元支持的穩定幣。這顯示該公司有意從基礎設施服務跨足受監管的資產負債表業務，以及與託管相關的角色。
Rain 也公布了這家擬議機構的領導團隊。該公司表示，曾任 Square Financial Services 財務長的 Brandon Soto 將出任總裁兼執行長，但須經 OCC 審查。
Rain 執行長暨共同創辦人 Farooq Malik 將此舉的理由與受託監督的價值連結起來：「在 Rain 平台上建構業務的機構，希望其計畫背後的資產由受託人持有，且該受託人須向聯邦監管機構負責。」
對投資者和市場參與者而言，實際影響在於，信託銀行特許可能改變穩定幣相關託管與儲備安排的架構。受監管的信託銀行不必只依賴第三方託管或表外安排，還能提供不同的合規與治理架構；對尋求由聯邦監管機構監督法幣與代幣化資產處理流程的機構而言，尤其如此。
信託銀行特許浪潮擴大，聚焦資產託管與法幣結算
Rain 提交申請之際，其他加密貨幣及支付業者也在尋求國家信託銀行特許。支付基礎設施公司 Modern Treasury 於週一宣布，已提交申請，尋求核准提供數位資產託管及相關法幣服務。
綜合來看，這些申請凸顯一項趨勢：穩定幣生態系和數位資產託管平台日益轉向受監管的銀行架構，藉此支援法幣處理與資產託管，並讓傳統金融業者更容易理解。雖然每項提案的最終業務範圍仍取決於監管機構核准與否，但這股趨勢顯示，穩定幣相關企業將信託特許視為邁向機構採用的一條途徑。
社區銀行透過訴訟反擊，質疑 OCC 的權限
即使與加密貨幣相關的公司正在申請信託銀行特許，這種做法仍面臨積極反對。週五，美國獨立社區銀行家協會（ICBA）起訴 OCC，指控該監管機構逾越權限，允許非存款類信託銀行從事廣泛業務，超出該組織認為信託特許應涵蓋的範圍。
根據向美國哥倫比亞特區聯邦地方法院提起、以 OCC 和貨幣監理署署長 Jonathan Gould 為被告的訴訟，ICBA 主張，OCC 的《國家銀行特許授予最終規則》及一封解釋性函件（1176，2021）「反常地允許從事高風險加密貨幣和數位資產活動的實體，以監管較寬鬆的國家特許進入銀行體系，而非取得受到更嚴格監管的傳統銀行特許。」
ICBA 的訴狀提出兩項疑慮。第一，該組織聲稱，這套特許架構讓加密貨幣信託銀行能提供與社區銀行重疊的服務，卻避開社區金融機構必須承擔的監管義務，從而取得競爭優勢。第二，該組織主張，即使資產未必享有與傳統受保存款銀行相同的保障，消費者仍可能將「國家銀行」一詞誤解為資產受到聯邦存款保險保障。
在救濟措施方面，ICBA 請求法院推翻 OCC 於 2026 年 3 月發布的特許授予規則及 2021 年解釋性函件，並禁止依據這些文件核准更多特許。
支持者稱，這起訴訟旨在拖慢受監管的創新
這起訴訟也受到加密貨幣政策及倡議團體的批評。週一，創新加密貨幣理事會（Crypto Council for Innovation）表示，這起訴訟意在扼殺創新。
作為 ICBA 論點的一部分，訴狀指出，OCC 已核准或有條件核准至少 21 家信託銀行，其中至少 13 家是加密貨幣公司。若法院接受訴狀所列數字，便有助於說明社區銀行為何將此議題視為系統性問題，而非個別案例：他們主張，信託特許核准的速度與規模正在重塑社區銀行與持有特許、業務涉及加密貨幣的機構之間的競爭格局。
目前仍不確定的是，法院將如何評估 OCC 的銀行特許授予權，以及任何裁決可能如何影響待審申請、有條件核准，或用於評估未來申請的監管標準。對正在申請流程中的公司而言，法律上的不確定性與監管時程同樣重要。
展望未來，投資者與業者應關注兩條並行發展的軌跡：OCC 對 Rain 申請的審查（以及是否附加任何條件），以及 ICBA 挑戰加密貨幣相關信託特許根基的訴訟結果。這些進展將共同決定穩定幣服務的受監管銀行管道能以多快速度擴大，以及這些途徑在司法審查下能否持續。
本文最初以〈Rain 在 OCC 加密訴訟幾天後釋出轉向美國信託特許的訊號〉為題，刊登於 Crypto Breaking News——您值得信賴的加密貨幣、比特幣及區塊鏈新聞來源。