這個週末抓住我注意力的五件事——而且它們現在都很重要！
1️⃣ 週五的就業數據很難看！新增僅2.9萬，低於預期9萬；失業率升至4.2%；工資增長放緩至3.0%——而且他們還把7月/8月的數據合計向下修正了6萬！就業市場降溫的速度，比GDP所顯示的強勁程度更快。密切關注——美聯儲在這裏處境很棘手！
2️⃣ Blue Owl 的科技型私募信用基金，上個季度贖回申請佔到份額的39%！他們只按標準支付了5%的贖回款。旗艦基金？贖回申請爲16.8%。有不少來自重複申請的投資者，是那些在出場前沒能及時退出的人。這還不算“全面RUN”——但這是對流動性差的信用產品發出的警示信號！
3️⃣ 黑石集團（Carlyle）在敲警鐘：私募信貸可能向AI算力建設投入1萬億美元——這比行業當前規模的AUM還要“多過一半”！GPU支持的貸款、數據中心融資、表外工具——所有這些都尚未經過真正衰退的壓力測試。如果你覺得“08年”是把風險集中在住房上，那就等到AI信貸爆雷吧！
4️⃣ 三井住友（Sumitomo Mitsui）拋售了法國政府債券，轉而配置德國國債和短期日本債。法德10年期利差正推向150個基點——進入歐元危機領域！法國的財政爛攤子是“真實存在的”，債券市場正在對這一點發出尖叫！
5️⃣ 黃金ETF剛剛實現了連續五個交易日資金流入——持倉達到了1.009億盎司，自2022年8月以來最高！但黃金的交易價格還在4,000美元出頭的低位。價格下跌、持倉上升——典型背離！聰明資金在買回調，而那些不夠堅定的人則在撤退。我正在密切關注這個！
耐心致勝。對“正在發生的事”做反應，不要預測“可能會變成什麼”。BOOYAH！🔥
1️⃣ 週五的就業數據很難看！新增僅2.9萬，低於預期9萬；失業率升至4.2%；工資增長放緩至3.0%——而且他們還把7月/8月的數據合計向下修正了6萬！就業市場降溫的速度，比GDP所顯示的強勁程度更快。密切關注——美聯儲在這裏處境很棘手！
2️⃣ Blue Owl 的科技型私募信用基金，上個季度贖回申請佔到份額的39%！他們只按標準支付了5%的贖回款。旗艦基金？贖回申請爲16.8%。有不少來自重複申請的投資者，是那些在出場前沒能及時退出的人。這還不算“全面RUN”——但這是對流動性差的信用產品發出的警示信號！
3️⃣ 黑石集團（Carlyle）在敲警鐘：私募信貸可能向AI算力建設投入1萬億美元——這比行業當前規模的AUM還要“多過一半”！GPU支持的貸款、數據中心融資、表外工具——所有這些都尚未經過真正衰退的壓力測試。如果你覺得“08年”是把風險集中在住房上，那就等到AI信貸爆雷吧！
4️⃣ 三井住友（Sumitomo Mitsui）拋售了法國政府債券，轉而配置德國國債和短期日本債。法德10年期利差正推向150個基點——進入歐元危機領域！法國的財政爛攤子是“真實存在的”，債券市場正在對這一點發出尖叫！
5️⃣ 黃金ETF剛剛實現了連續五個交易日資金流入——持倉達到了1.009億盎司，自2022年8月以來最高！但黃金的交易價格還在4,000美元出頭的低位。價格下跌、持倉上升——典型背離！聰明資金在買回調，而那些不夠堅定的人則在撤退。我正在密切關注這個！
耐心致勝。對“正在發生的事”做反應，不要預測“可能會變成什麼”。BOOYAH！🔥