爲什麼我對內存板塊在長期保持看漲？$DRAM $MU $SKHY $SNDK

我認爲，內存短缺可能會持續到2028年，因爲HBM的生產將繼續消耗相當大一部分晶圓產能，而在此之前預計沒有新的工廠能夠帶來實質性的新增供給。

多年的客戶合同爲企業提供了更清晰的定價可見度。與此同時，AI需求正在讓內存板塊不再像過去那樣過度依賴經典的“繁榮—崩塌”週期——過去的特點是快速大幅上漲，隨後又出現急劇下跌。因此，我認爲公司的利潤和現金流將比以往週期更具韌性。

此外，我們還沒有認真討論機器人這一環節。若像Muse、Grok Bot和Dots這樣的基於代理的AI系統在未來幾年從軟件進化爲實體機器人，那麼對內存的需求將出現一個巨大的新層次——疊加在數據中心和AI基礎設施所帶來的現有需求之上。

基於這些原因，我發現很難不在2028年前繼續對內存板塊保持看漲。🚀