#AIStocksWhatNext
英偉達在一個季度內創造了 962 億美元的收入。其中僅數據中心就達 890 億美元，同比增幅 117%。
黃仁勳表示：需求正在“加速”。
特朗普稱：AI 可能達到美國 GDP 的 25%。
Anthropic 的 CEO 表示：放慢一點，安全需求需要趕上。
三個不同信號，指向同一個市場。
下面是我的判斷：
長期來看，這並不是炒作——收入是真實的，資本開支也是真實的，而且背後還有來自政策的順風。
短期來看，估值已經在定價接近完美的執行；真正的風險來自於這些再投資資本開支帶來的利潤率壓力，而不是需求。
大多數人沒有問的部分：
如果傳統金融（TradFi）裏的 AI 概念名錄（如 $NVDA ）已經被炒得如此緊，那麼資本是否會開始轉向加密 AI 代幣——以及下一批計算市場（compute-marketplace）相關標的，例如像 $NEAR 這樣的，或 $TAO ——就像以往當股權估值走高時資金通常會怎麼輪動？
長期看多。短期謹慎。關注下一輪資金會流向哪裏。
你怎麼看：在 $NVDA 上乘着 AI 股票上漲的浪潮，還是佈局諸如 $TAO 這類 Crypto AI 代幣？👇
#AIStocksWhatNext
英偉達在一個季度內創造了 962 億美元的收入。其中僅數據中心就達 890 億美元，同比增幅 117%。
黃仁勳表示：需求正在“加速”。
特朗普稱：AI 可能達到美國 GDP 的 25%。
Anthropic 的 CEO 表示：放慢一點，安全需求需要趕上。
三個不同信號，指向同一個市場。
下面是我的判斷：
長期來看，這並不是炒作——收入是真實的，資本開支也是真實的，而且背後還有來自政策的順風。
短期來看，估值已經在定價接近完美的執行；真正的風險來自於這些再投資資本開支帶來的利潤率壓力，而不是需求。
大多數人沒有問的部分：
如果傳統金融（TradFi）裏的 AI 概念名錄（如 $NVDA ）已經被炒得如此緊，那麼資本是否會開始轉向加密 AI 代幣——以及下一批計算市場（compute-marketplace）相關標的，例如像 $NEAR 這樣的，或 $TAO ——就像以往當股權估值走高時資金通常會怎麼輪動？
長期看多。短期謹慎。關注下一輪資金會流向哪裏。
你怎麼看：在 $NVDA 上乘着 AI 股票上漲的浪潮，還是佈局諸如 $TAO 這類 Crypto AI 代幣？👇
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